Glencore plc (LSE:GLEN) hat eine Vereinbarung zum Erwerb von 45% der Anteile an Mineracão Rio do Norte S.A. und 30% der Anteile an Alunorte S.A. von Norsk Hydro ASA (OB:NHY) am 27. April 2023 unterzeichnet. Glencore erwirbt diese nicht-beherrschenden Anteile für einen kombinierten Eigenkapitalwert von $775 Millionen, basierend auf einem vereinbarten anteiligen Look-Through Enterprise Value und einer Nettoverschuldung des Unternehmens von $335 Millionen zum 31. März 2023. Die Transaktion wird am 30. Juni 2023 wirksam und beinhaltet bestimmte Anpassungen nach dem Abschluss, die auf der Performance von Alunorte über einen Zeitraum von 21 Monaten ab dem 30. Juni 2023 basieren. Die Gesamtzahlung bei Abschluss der Transaktion, einschließlich Earn-in und anderer Anpassungen, wird derzeit auf 700 Millionen US-Dollar geschätzt. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich in H2 2023 erfolgen. Der Abschluss der Transaktion hängt unter anderem von den üblichen behördlichen Genehmigungen ab und die beiden Transaktionen mit Hydro sind voneinander abhängig. Die Erlöse werden für strategische Wachstumsinvestitionen im Einklang mit der Strategie 2025 von Hydro und für die Ausschüttung an die Aktionäre verwendet.

Robbie McLaren, Nick Cline, Craig Nethercott, Helen Lethaby, James Leslie und Veirano Advogados von Latham & Watkins LLP waren als Rechtsberater für Norsk Hydro ASA tätig. Hydro erhält wettbewerbsrechtliche Genehmigung für die Alunorte-Partnerschaft mit Glencore. Die Parteien haben die uneingeschränkte Zustimmung der zuständigen Wettbewerbsbehörden, einschließlich Brasiliens, Chinas, Deutschlands und Österreichs, erhalten, und es gibt keine ausstehenden regulatorischen Bedingungen für den Abschluss der Transaktion. Es wird erwartet, dass die Transaktionen innerhalb des 30. November oder 1. Dezember 2023 abgeschlossen werden.

Glencore plc (LSE:GLEN) hat die Übernahme von 45% der Anteile an Mineracão Rio do Norte S.A. und 30% der Anteile an Alunorte S.A. von Norsk Hydro ASA (OB:NHY) am 1. Dezember 2023 abgeschlossen.