Cybin Inc. hat sich bereit erklärt, Small Pharma Inc. (TSXV : DMT) am 28. August 2023 für $23,2 Millionen zu übernehmen. Im Rahmen der Transaktion erhalten die Aktionäre von Small Pharma 0,2409 Stammaktien am Kapital von Cybin. Nach Abschluss der Transaktion wird erwartet, dass die Small Pharma-Aktien von der TSXV und vom OTCQB-Markt genommen werden und Small Pharma in allen kanadischen Provinzen und Territorien nicht mehr als meldepflichtiger Emittent gilt. Das fusionierte Unternehmen wird seinen Hauptsitz in Toronto behalten und in Kanada, den USA, Großbritannien, den Niederlanden und Irland tätig sein. Es wird weiterhin an der NYSE American und der Cboe Canada unter dem Tickersymbol CYBN" gehandelt. Nach Abschluss der Übernahme wird das kombinierte Unternehmen von Cybins Chief Executive Officer Doug Drysdale geleitet werden und der Chief Executive Officer von Small Pharma, George Tziras, wird dem Verwaltungsrat von Cybin beitreten. Einige Mitglieder der Geschäftsleitung und Mitarbeiter von Small Pharma werden in das bestehende Cybin-Team integriert, um ein sehr erfahrenes und kompetentes Team zu bilden, das gut positioniert ist, um die Strategie der kombinierten Pipeline umzusetzen. Unter bestimmten Umständen ist Small Pharma verpflichtet, an Cybin eine Abfindungszahlung in Höhe von CAD 2.000.000 zu leisten, oder Cybin kann verpflichtet sein, an Small Pharma eine Abfindungszahlung in Höhe von CAD 2.000.000 zuzüglich bestimmter Ausgaben von Small Pharma in Höhe von bis zu CAD 400.000 zu leisten.

Die Vereinbarung wurde vom Vorstand von Small Pharma und Cybin einstimmig gebilligt. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung des Gerichts sowie der Zustimmung der Aktionäre von Small Pharma und Cybin. Der Vorstand von Small Pharma hat sich mit dem Sonderausschuss des Vorstands von Small Pharma über die Genehmigung der Transaktion beraten. Es wird derzeit erwartet, dass die Transaktion Ende Oktober 2023 abgeschlossen sein wird. Das Datum des Inkrafttretens der Transaktion ist der 17. Oktober 2023. Mit Datum vom 12. Oktober 203 freuen sich Small Pharma und Cybin bekannt zu geben, dass die Aktionäre dem Plan of Arrangement zugestimmt haben. Die TSX Venture Exchange (die ?TSXV?) hat das Arrangement unter Vorbehalt genehmigt. Vorbehaltlich der Genehmigung durch den British Columbia Supreme Court, deren Anhörung für den 17. Oktober 2023 erwartet wird, und der Erfüllung oder des Verzichts auf andere übliche Abschlussbedingungen, einschließlich der endgültigen Zustimmung der TSXV, geht das Unternehmen derzeit davon aus, dass das Arrangement am 23. Oktober 2023 in Kraft treten wird. Nach Abschluss des Arrangements wird das Unternehmen von der TSXV abgemeldet und vom Handel am OTCQB Venture Market ausgeschlossen und wird bei den zuständigen Wertpapieraufsichtsbehörden in Kanada beantragen, kein meldepflichtiger Emittent im Sinne der Wertpapiergesetzgebung mehr zu sein. Am 17. Oktober 2023 freut sich Cybin bekannt zu geben, dass Small Pharma eine endgültige Verfügung des Supreme Court of British Columbia erhalten hat, die den zuvor angekündigten Plan of Arrangement genehmigt.

Gowling WLG (Canada) LLP ist als Rechtsberater von Cybin tätig. Aird & Berlis LLP und Farris LLP agieren als Rechtsberater von Small Pharma und dem Small Pharma Special Committee. Jefferies International Limited agiert als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Small Pharma. Odyssey Trust Company fungierte als Depotbank und Alliance Advisors, LLC als Stimmrechtsvertreter für Small Pharma. Small Pharma schätzt, dass es Alliance Advisor ein Honorar von etwa 10.000 CAD zuzüglich der Erstattung angemessener Auslagen zahlen wird. Small Pharma hat sich bereit erklärt, Jefferies für die Finanzberatung im Zusammenhang mit dem Arrangement ein Honorar zu zahlen, das derzeit auf etwa 2,75 Millionen Dollar (3,740028 Millionen CAD) geschätzt wird, wovon ein Teil bei Abgabe der Fairness Opinion zahlbar war und 1,75 Millionen Dollar (2,380018 Millionen CAD) abhängig vom Vollzug des Arrangements und anderen Bedingungen zahlbar sind.

Cybin Inc. hat die Übernahme von Small Pharma Inc. (TSXV : DMT) am 23. Oktober 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Arrangements ist jeder ehemalige Small Pharma-Aktionär nun berechtigt, 0,2409 Stammaktien von Cybin für jede Small Pharma-Stammaktie zu erhalten, die er vor dem Arrangement besaß. Cybin hat insgesamt 80.945.300 Cybin-Aktien an die Odyssey Trust Company als Verwahrer (der ?Verwahrer?) gemäß den Bedingungen des Arrangements ausgegeben. Es wird erwartet, dass die Aktien von Small Pharma in den kommenden Tagen von der TSX Venture Exchange gestrichen und vom OTCQB Venture Market entfernt werden und Small Pharma wird beantragen, in allen kanadischen Provinzen und Territorien nicht mehr als meldepflichtiger Emittent zu gelten. Das kombinierte Unternehmen wird von Cybins Chief Executive Officer, Doug Drysdale, geleitet werden.