Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans verlor 0,3% und machte damit einen Teil des Anstiegs von 2,1% vom Vortag wieder wett - der beste Tag für den Index seit zwei Monaten. Der japanische Nikkei-Index gab dagegen um 0,2% nach.

Der Hang Seng Index in Hongkong gab um 1,0% nach, nachdem er am Vortag mit einem Plus von 4,2% den größten Tageszuwachs seit fast drei Monaten verzeichnet hatte, gestützt durch unerwartet robuste Ergebnisse der chinesischen Einkaufsmanagerbefragungen.

Der Enthusiasmus der Anleger über die wirtschaftliche Öffnung Chinas hat etwas nachgelassen, nachdem Peking im Dezember seine strengen COVID-19-Kontrollen abgebaut hat, da die Analysten nach mehr Beweisen suchen, um das Tempo der wirtschaftlichen Erholung zu beurteilen.

Die US-Futures gaben frühere Gewinne wieder ab, wobei die S&P 500-Aktienfutures um 0,5% und die Nasdaq-Futures um 0,7% nachgaben.

Die Aktien von Tesla brachen im nachbörslichen Handel um 5,5% ein, nachdem der Tesla Investor Day die Anleger nicht begeistern konnte. Das Unternehmen wird die Kosten für die Fahrzeugmontage in zukünftigen Fahrzeuggenerationen um die Hälfte senken, sagten die Ingenieure den Investoren.

"Die Finanzmärkte sind gefangen zwischen den beiden Narrativen einer weicheren Landung, die durch die Wiedereröffnung Chinas unterstützt wird, und einer hartnäckigen Inflation, die die Leitzinsen länger hoch hält", sagte Chris Turner, globaler Leiter der Märkte bei ING.

"Das wird die Anleihemärkte wahrscheinlich auf dem falschen Fuß erwischen und die Devisenmärkte in schwankenden Bandbreiten halten."

Über Nacht wurden sowohl Anleihen als auch Aktien stark belastet, da Inflationsindikatoren aus Deutschland und den Vereinigten Staaten die Erwartung verstärkten, dass die Zinssätze steigen und länger anhalten würden.

Die Daten zeigten über Nacht, dass der hartnäckige Preisdruck in Deutschland nicht nachgelassen hat, nachdem sowohl Spanien als auch Frankreich am Dienstag einen unerwarteten Inflationsanstieg verzeichneten. Die Rendite der 2-jährigen deutschen Staatsanleihen stieg auf den höchsten Stand seit Oktober 2008.

In den Vereinigten Staaten schrumpfte das verarbeitende Gewerbe im Februar den vierten Monat in Folge, aber ein Indikator für die Rohstoffpreise stieg im letzten Monat an und schürte die Befürchtung, dass die Inflation hartnäckig bleiben würde.

"Die PMI-Daten des verarbeitenden Gewerbes liefern eine gemischte Botschaft für die globale Risikobereitschaft, wobei die Verbesserung der Wachstumstrends positiv ist, die niedrigeren Produktionspreise jedoch ins Stocken geraten", sagte Alan Ruskin, Makrostratege bei der Deutschen Bank.

"Im Allgemeinen haben die entwickelten Märkte eine schlechtere Bilanz als die Schwellenländer, da das Wachstum schwächer und die Inflation hartnäckiger ist."

Am Donnerstag erreichten die Renditen für 10-jährige Staatsanleihen ein neues Viermonatshoch von 4,0160%, nachdem sie über Nacht 4% erreicht hatten. Die zweijährigen Renditen stiegen ebenfalls auf 4,9080% und damit auf ein neues 15-Jahres-Hoch.

Die meisten Anleger gehen nach wie vor davon aus, dass die Fed die Zinsen auf ihrer nächsten Sitzung Ende des Monats um 25 Basispunkte anheben wird, aber die Erwartungen einer größeren Anhebung um 50 Basispunkte sind gestiegen. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Leitzins der Fed, der derzeit zwischen 4,5 % und 4,75 % liegt, einen Höchststand von 5,5 % erreichen könnte, lag laut dem CME Fed Tool bei 53 %, verglichen mit 41,5 % am 28. Februar.

Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte, er sei geneigt, "meinen geldpolitischen Kurs zu erhöhen", nachdem ein aktueller Regierungsbericht gezeigt hatte, dass sich der von der Fed bevorzugte Inflationsindex im Januar auf eine Jahresrate von 5,4% beschleunigt hatte, was mehr als das Doppelte der von der Fed angestrebten 2% ist und etwas schneller als im Vormonat.

An den Devisenmärkten stieg der US-Dollar-Index, der den Wert des Dollars im Vergleich zu einem Korb der wichtigsten Konkurrenten misst, um 0,2% auf 104,6.

Der Euro verlor 0,2% auf $1,0646 und machte damit einen Teil seines Anstiegs von 0,8% aus der Vorwoche wieder wett, da die unerwartet hohe deutsche Inflation den Druck auf die Europäische Zentralbank erhöht, die Zinsen zu erhöhen.

In der Kryptowelt stürzten die Aktien von Silvergate Capital um bis zu 28% ab, nachdem die auf Kryptowährungen fokussierte Bank mitgeteilt hatte, dass sie ihren Jahresbericht verschiebt und ihre Fähigkeit zur Fortführung des Unternehmens prüft.

Die Ölpreise waren am Donnerstag weitgehend stabil, nachdem sie am Vortag aufgrund des Optimismus über die Erholung Chinas um 1% gestiegen waren. Rohöl aus den USA hielt sich bei $77,67 pro Barrel. Rohöl der Sorte Brent lag weitgehend unverändert bei $84,34 pro Barrel.

Gold war leicht rückläufig. Spotgold wurde bei $1832,53 je Unze gehandelt. [GOL/]