Die Aufwärtskorrektur erfolgt vor dem Hintergrund, dass die Kreditkosten Roms stetig steigen, da die Investoren die schwächelnde Wirtschaft und die fiskalische Schieflage des Landes immer genauer unter die Lupe nehmen.

In seinem Emissionsprogramm für das vierte Quartal, das am späten Freitag veröffentlicht wurde, hob das Finanzministerium seine Schätzung für die Emission von Bruttoschulden in diesem Jahr auf 333 Milliarden Euro (351,95 Milliarden Dollar) an.

Dies steht im Vergleich zu seiner Prognose von 310-320 Milliarden Euro zu Beginn des Jahres.

Der Anstieg wird die Rekordverschuldung Roms von 2,85 Billionen Euro in die Höhe treiben, die bereits die zweithöchste in der Eurozone im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) nach der Griechenlands ist.

Andere europäische Länder haben sich in diesem Jahr anders verhalten.

Deutschland reduzierte seinen Bedarf im vierten Quartal um 31 Milliarden Euro (32,59 Milliarden Dollar). Portugal und die Europäische Union haben ähnliche Schritte unternommen.

Frankreich hat seine Anleiheemissionen im nächsten Jahr aufgrund eines Anstiegs der Schuldentilgung erhöht, seinen Plan für dieses Jahr jedoch unverändert gelassen.

Neue Prognosen, die am Mittwoch von der Regierung genehmigt wurden, gehen davon aus, dass die Schuldenquote von 2023 bis 2026 stabil bei etwa 140% des BIP liegen wird, anstatt in Richtung 60% zu sinken, wie es nach den Haushaltsregeln der Europäischen Union vorgeschrieben war, bevor diese im Jahr 2020 aufgrund der COVID-19-Pandemie ausgesetzt wurden.

Die Prognosen sahen außerdem vor, dass 21 Milliarden Euro an Maßnahmen bis 2025 durch ein zusätzliches Haushaltsdefizit finanziert werden sollten.

VERZÖGERTE EU-MITTEL

Der Finanzierungsbedarf der italienischen Regierung wird durch ihre Schwierigkeiten bei der Erfüllung der politischen Bedingungen, die die Europäische Kommission als Gegenleistung für die Milliarden von Euro aus den Konjunkturprogrammen nach der Pandemie festgelegt hat, weiter erschwert.

JP Morgan prognostizierte am Freitag in einer Mitteilung an seine Kunden, dass eine Verzögerung beim Erhalt der überfälligen zweiten Tranche der EU-Mittel zu einer Erhöhung der Emission von Schatzwechseln oder Anleihen in diesem Jahr führen würde, um das vorübergehende Finanzierungsdefizit zu decken.

Das Schatzamt hat bisher etwa 80% seines Bruttofinanzierungsbedarfs für 2023 gedeckt, schätzte es am Freitag. Analysten hatten zuvor einen Wert von etwa 90% geschätzt.

Unterdessen steigen die Kreditkosten Roms.

Der Abstand zwischen den 10-jährigen italienischen und deutschen Renditen - ein Gradmesser für die Stimmung am Markt gegenüber dem hochverschuldeten Italien - stieg im frühen Londoner Handel am Freitag auf 200 Basispunkte, den höchsten Stand seit März.

Bei den italienischen Auktionen am Donnerstag erreichten die 10-jährigen BTP-Renditen den höchsten Stand seit 11 Jahren.

Ende August lagen die durchschnittlichen Finanzierungskosten Italiens bei 3,62%, dem höchsten Stand seit 2008 und einem Anstieg von 1,71% im Jahr 2022, so das Finanzministerium.

Ministerpräsidentin Giorgia Meloni sagte am Freitag, sie sei nicht beunruhigt über den jüngsten Anstieg der italienischen Anleiherenditen.

Für das vierte Quartal schätzte das Finanzministerium den Bruttoabsatz mittel- und langfristiger Anleihen auf rund 60 Milliarden Euro, während der Nettoabsatz nach Abzug der Tilgungen im gleichen Zeitraum bei minus 12 Milliarden Euro lag.

(1 Dollar = 0,9462 Euro)