Die Pariser Börse war lange Zeit etwas gedämpft und lag heute Morgen (bei 8.045 Punkten) bei +0,3%, was gerade ausreichte, um die Woche mit +0,1 oder +0,2% im grünen Bereich zu beenden... aber der Markt änderte seine Physiognomie abrupt nach der Veröffentlichung des PCE-Index.

Der CAC40 beschleunigt und gewinnt +1,1% auf über 8.105 Punkte, wobei er von Saint-Gobain unterstützt wird, die am Tag nach ihren Quartalszahlen 6% zulegen. Auch Kering erholt sich nach den jüngsten Enttäuschungen (+4%), während Teleperformance mit einem Plus von 3% das Podium der besten Performer des CAC vervollständigt.
An der Wall Street geht es aufwärts: Der S&P500 gewinnt +1% und der Nasdaq +2%.

Während die Berichtssaison auf beiden Seiten des Atlantiks in vollem Gange ist, fand der wichtigste Termin der Sitzung um 14.30 Uhr statt, als in den USA der Inflationsindex PCE veröffentlicht wurde, der die nächsten geldpolitischen Entscheidungen beeinflussen kann: Er lag im März bei +2,7% gegenüber 2,5% im Februar, wobei die Kernrate (ohne Energie und Nahrungsmittel) jedoch im Monatsvergleich bei 2,8% blieb.

Die Inflation in den USA ist somit etwas höher als von den Ökonomen erwartet, die von Jefferies z.B. eine Inflationsrate von 2,6% (brutto) und 2,7% (zugrunde liegend) erwartet hatten.
Das Handelsministerium berichtet, dass die Ausgaben der US-Haushalte im März im Vergleich zum Vormonat um 0,8% stiegen, während die Einkommen um 0,5% zunahmen.
Das Verbrauchervertrauen in den USA verschlechterte sich im April stärker als ursprünglich angenommen, so die endgültigen Ergebnisse der monatlichen Umfrage der Universität Michigan am Freitag.

Der Vertrauensindex lag schließlich bei 77,2, was unter der ersten Schätzung (77,9) und deutlich unter dem Niveau von 79,4 im März lag.

Die Komponente, in der die Haushalte ihre aktuelle Lage beurteilen, verschlechterte sich am deutlichsten auf 79, gegenüber 82,5 im Vormonat.

Die Komponente der Erwartungen fiel auf 76 in diesem Monat, gegenüber 77,4 im März.

Die Wall Street konzentriert sich jedoch wie am Vortag auf die Quartalszahlen und lässt sich von positiven Überraschungen wie Microsoft (+2,6%) oder Alphabet (+10,5%) verführen.

Die Spannung an den Anleihemärkten lässt etwas unerwartet nach: -5 Punkte für 10-jährige US-Anleihen auf 4,655%, -6 Punkte für Bundesanleihen auf 2,563% und -7,2 Punkte für unsere OATs auf 3,050%.

Die geschätzte Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni, die vor einem Monat laut FedWatch der CME Group fast 64% betrug, ist heute auf etwa 12% gesunken.

In Anbetracht dieses Barometers ist die Erwartung einer Zinssenkung im September auf 44% gesunken und liegt damit fast gleichauf mit dem Szenario einer Fortsetzung des "Status quo" (40%).

In Erwartung der Veröffentlichung des PCE sank die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen leicht auf 4,68%, nachdem sie gestern auf 4,7% gestiegen war und damit den höchsten Stand seit November erreichte.

Vor einigen Monaten waren die langfristigen Zinsen in Erwartung einer früheren geldpolitischen Wende gesunken", so Oddo BHF.

Jetzt, da der Markt den Pivot hinausschiebt, haben sich die langfristigen Zinsen wieder erholt. Die Sektoren, die am empfindlichsten auf die finanziellen Bedingungen reagieren, könnten erneut darunter leiden", fügte die Privatbank hinzu,

. Der Ölpreis ist in den letzten 24 Stunden deutlich gestiegen (+1,5%) und Brent wird bei 89,5$ gehandelt, was die Erholung von Total Energie (+2,5%) erklären könnte.

Saint-Gobain veröffentlichte gestern Abend einen Umsatz von 11,4 Mrd. EUR für das erste Quartal, der auf vergleichbarer Basis um 5,8% zurückging, was auf den Rückgang der Neubauten in Europa zurückzuführen ist, aber durch das Wachstum in Nord- und Südamerika und im asiatisch-pazifischen Raum gestützt wird. Saint-Gobain versichert, dass sie 2024 zum vierten Mal in Folge eine zweistellige Betriebsmarge anstreben.


Heute Morgen gab Safran einen Umsatz von 6,22 Mrd. Euro für die ersten drei Monate des Jahres 2024 bekannt, der brutto um 18,1% und organisch um 19,1% steigen wird, mit einem zweistelligen Wachstum in allen Geschäftsbereichen.

Airbus berichtet ein konsolidiertes bereinigtes Ebit - ein Maß für die Geschäftsleistung - von 577 Millionen Euro für die ersten drei Monate des Jahres, verglichen mit 773 Millionen Euro im Vorjahr.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 9% auf 12,8 Milliarden Euro, basierend auf 142 Auslieferungen von Verkehrsflugzeugen, verglichen mit 127 im ersten Quartal 2023.

TotalEnergies meldete am Freitag einen Rückgang des bereinigten Nettogewinns um 22% im ersten Quartal, sprach aber von einer "soliden" Leistung im Einklang mit den Zielen für das Geschäftsjahr 2024. Die Gruppe erzielte in den ersten drei Monaten des Jahres einen bereinigten Nettogewinn von 5,1 Mrd. USD, im Vergleich zu 6,5 Mrd. USD im Vorjahr.

Schließlich meldete URW für das erste Quartal einen Umsatz von 942,8 Mio. EUR, was einem Anstieg von 3,7% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Bei konstantem Konsolidierungskreis stieg der Umsatz um +10,5%.

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