Private Equity, auch als Beteiligungskapital bekannt, bezeichnet die Beteiligung oder Finanzierung von Schulden von Unternehmen, die nicht an der Börse gelistet sind, mit dem Ziel, sie in ihrer Entwicklung zu unterstützen. Diese Finanzierungsform ermöglicht es einem Unternehmen, in der Regel mittlerer oder kleiner Größe, seine Wachstumsaktivitäten fortzusetzen oder sogar verkauft zu werden. Tatsächlich erwerben einige Investoren manchmal das gesamte Kapital dieser Unternehmen.

Ein nicht börsennotiertes Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial kann so durch Private Equity Finanzmittel entweder durch Eigenkapitalzufuhr oder durch Schuldenfinanzierung finden. Risikokapitalgeber bringen zudem ihre Expertise in das Unternehmen ein, indem sie es während seiner Entwicklung beraten. Durch diese Beteiligung am Unternehmenskapital streben Private-Equity-Gesellschaften eine Rendite auf ihre Investition an, in der Regel über mittelfristige Zeiträume (etwa 3-7 Jahre), obwohl einige spezialisierte Akteure langfristige Ziele (8 Jahre und mehr) verfolgen.

Die in dieser thematischen Liste vorgestellten Akteure investieren in der Regel über verschiedene Zeithorizonte hinweg, indem sie ihr Portfolio mit Unternehmen in verschiedenen Entwicklungsstadien und in verschiedenen Branchen diversifizieren.

Die Performance von Private Equity war in der Zeit von 2000 bis 2021 höher als der Gesamtaktienmarkt, mit durchschnittlichen Renditen von 11% gegenüber 7% für den öffentlichen Markt im gleichen Zeitraum.

Das Besondere an den hier vorgestellten Private-Equity-Gesellschaften ist, dass sie an der Börse notiert sind, im Gegensatz zu ihren Investitionen. Es gibt mehrere Gründe, warum eine Private-Equity-Gesellschaft sich für einen Börsengang entscheiden könnte. Erstens bieten die Finanzmärkte den Unternehmenspartnern die Möglichkeit, Liquidität aus ihrem Unternehmensanteil zu generieren. Ein Börsengang bietet Private-Equity-Gesellschaften zudem eine größere Liquidität, da jeder darin investieren kann. Nach ihrem Börsengang verfügen Private-Equity-Gesellschaften über die notwendige finanzielle Unterstützung, um zu wachsen und weitere Finanzdienstleistungen anzubieten, wie Hedgefonds, Kreditfonds, Wachstumsfonds, Risikokapital oder sogar Staatsfonds. Daher bietet der Börsengang von Private Equity mehrere Vorteile, sowohl für das Unternehmen selbst als auch für seine Partner.