Der Vorstandsvorsitzende von Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, kritisierte am Dienstag den exzessiven Einsatz von Aktienrückkäufen zur Belohnung von Investoren in Europa als "fast krankhaft", nachdem Italiens größte Bank den Rückkauf angekündigt hatte, den die Märkte erwartet hatten.

Messina sagte auch, dass er es für sicherer halte, Rückstellungen für Kreditverluste oberhalb einer bestimmten Schwelle zu bilden, auch wenn kein unmittelbarer Bedarf bestehe.

Bei der Bekanntgabe der Ergebnisse für 2023 am Dienstag hatte Intesa angekündigt, eigene Aktien für einen Betrag zu kaufen, der sich nach Berechnungen von Reuters auf 1,7 Milliarden Euro beläuft.

Dies ergänzt die ordentliche Bardividende von 70%.

Die Dividendenpolitik von Intesa, eine der großzügigsten in Europa, steht im Gegensatz zu der ebenso ehrgeizigen Ausschüttungsstrategie von UniCredit, wo CEO Andrea Orcel Aktienrückkäufe bevorzugt, um seine Fondsaktionäre zufrieden zu stellen.

UniCredit erklärte am Montag, dass sie 100% ihrer Gewinne im Jahr 2023 ausschütten wird, hauptsächlich über Aktienrückkäufe. Das Überschusskapital von UniCredit ist höher als das von Intesa.

Zu den Investoren von Intesa gehören italienische gemeinnützige Bankenstiftungen, während UniCredit im Besitz internationaler Fonds ist.

Messina sagte auf einer Pressekonferenz, die Stiftungsaktionäre von Intesa bräuchten das Geld für wohltätige Zwecke, während Aktienrückkäufe besser für Fondsinvestoren seien.

"Aktienrückkäufe sollten nicht Teil der regulären Dividendenpolitik sein, zumindest nicht bei Intesa. Der Vorstand wird jedes Jahr entscheiden, wie das Geld am besten verwendet wird", sagte er.

Messina sagte, er erwarte, dass sich die Verwendung von Aktienrückkäufen in der Ausschüttungspolitik der Banken normalisieren werde, wenn die überschüssigen Barmittel aufgebraucht seien.

"Wenn Sie viele Jahre lang CEO einer Bank sein wollen, so wie ich es getan habe, und wenn Sie noch viele Jahre weitermachen wollen, müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass Ihr Unternehmen keine Kuh ist, die gemolken werden kann", sagte Messina.

Das Gleiche gelte für die Strategie bei den Rückstellungen für Kreditausfälle.

Die Risikokosten von UniCredit, die die Rückstellungen im Verhältnis zu den Gesamtkrediten messen, waren im vergangenen Jahr mit 12 Basispunkten außergewöhnlich niedrig und lagen damit bei einem Drittel der Kosten von Intesa.

"Ich denke, dass 30 Basispunkte ein physiologischer Wert für die Risikokosten sind. Selbst wenn die Qualität der Aktiva so ist, dass sie niedriger sein könnte, gehen wir nie darunter. Wir finden etwas, das wir zurückstellen können, das ist es, was man tun sollte, wenn die Erträge stark sind", sagte er. (Berichterstattung durch Valentina Za, Bearbeitung durch Chris Reese und David Evans)