THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 
Nach den von LSEG zusammengestellten durchschnittlichen Schätzungen wird Goldman bei der Veröffentlichung der Ergebnisse am Dienstag für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie (EPS) von $5,31 erwarten. Das wäre ein Rückgang von 36% gegenüber dem EPS von $8,25 im Vorjahr.
Diese glanzlosen Ergebnisse würden auf die Gewinne des zweiten Quartals folgen, die auf ein Dreijahrestief gesunken sind. Nach einem Rekordjahr 2021 ist die Performance von Goldman seit letztem Jahr gedämpft, da steigende Zinssätze, wirtschaftliche Unsicherheit und der Krieg in der Ukraine die Unternehmen dazu veranlassten, sich mit Geschäftsabschlüssen zurückzuhalten.
"Goldman ist den Kapitalmärkten mehr verpflichtet als andere Banken", sagte Stephen Biggar, Analyst bei Argus Research Corp. Er fügte hinzu, dass die Flaute im Investmentbanking der Hauptgrund für die schwachen Gewinne ist.
Die Ergebnisse des Unternehmens im dritten Quartal werden durch Abschreibungen in Höhe von 300 bis 350 Millionen Dollar auf seine gewerblichen Immobilienanlagen belastet, schrieben die Analysten, nachdem das Unternehmen im zweiten Quartal 485 Millionen Dollar zurückgestellt hatte.
Rückstellungen für Verluste bei Kreditkarten werden den Gewinn ebenfalls schmälern, so die Analysten.
Goldman Sachs lehnte es ab, seine Ergebnisse zu kommentieren.
Am Mittwoch teilte die Bank mit, dass sie dem Verkauf von GreenSky, einem Kreditgeber für Baumärkte, und den damit verbundenen Krediten an ein Konsortium unter der Führung der Investmentfirma Sixth Street Partners zugestimmt hat. Der Abschluss der Transaktion ist für das erste Quartal geplant.
Obwohl der Wert der Transaktion nicht bekannt gegeben wurde, wird Goldman für das dritte Quartal eine Belastung von 19 Cents pro Aktie vornehmen, zusätzlich zu einer früheren Abschreibung von 504 Millionen Dollar im zweiten Quartal.
CEO David Solomon baut das Verbrauchergeschäft des Unternehmens ab, nachdem es über drei Jahre hinweg 3 Milliarden Dollar verloren hat.
Die Verlagerung weg vom Einzelhandel macht Goldman noch abhängiger von Geschäften, die mit den Konjunkturzyklen schwanken, so Biggar.
Der Bereich Global Banking and Markets, in dem das Investmentbanking und der Handel zusammengefasst sind, machte im zweiten Quartal etwa 66% des Umsatzes aus.
UBS senkte am Mittwoch ihr Kursziel für Goldman Sachs auf 382 $ pro Aktie, nachdem es zuvor bei 400 $ gelegen hatte. UBS stuft die Aktie weiterhin mit "Buy" ein.
Die Goldman-Aktie gab am Mittwoch um 0,6% nach und schloss bei etwa $313 je Aktie. Sie sind in diesem Jahr um fast 9% gefallen.
Die Aktie ist zwar "eine der besten Chancen auf eine Erholung" im Investmentbanking, aber die Gefahren für einen solchen Aufschwung nehmen zu, schrieb UBS-Analyst Brennan Hawken in einer Notiz.
Das Unternehmen hat in diesem Jahr eine führende Rolle bei mehreren Börsengängen übernommen, u.a. für den Chipdesigner Arm Holdings, aber das Geschäft mit der Beratung bei Fusionen und Übernahmen (M&A) ist im Einklang mit der gesamten Branche schwach geblieben, so Biggar.
"Es ist immer noch sehr unsicher", sagte Solomon letzten Monat in einem Interview mit Reuters. "Die Leute fangen an, sich für ein besseres Umfeld zu öffnen und strategisch etwas vorausschauender zu denken, aber es gibt eine Verzögerung", sagte er in Bezug auf M&A.
Die schleppenden Märkte veranlassten das Unternehmen, im Januar Tausende von Mitarbeitern zu entlassen - die größte Entlassungsrunde seit der Finanzkrise 2008.
Zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen sagten letzten Monat, dass die Bank in den kommenden Wochen im Rahmen ihrer jährlichen Leistungsüberprüfung möglicherweise weitere 400 Mitarbeiter entlassen wird, um sich von leistungsschwachen Mitarbeitern zu trennen. Die Bank lehnte es damals ab, dies zu kommentieren. (Bericht von Saeed Azhar; Bearbeitung durch Lananh Nguyen und Rod Nickel)
