Bausch & Lomb Irland hat eine Vereinbarung zur Übernahme der ophthalmologischen Vermögenswerte der Novartis AG von der Novartis AG für $2,5 Milliarden am 30. Juni 2023 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhält Novartis $1,75 Milliarden in bar und $750 Millionen an zusätzlichen Meilensteinzahlungen. Bausch + Lomb hat von J.P. Morgan eine vollumfängliche Finanzierung für die Transaktion erhalten und beabsichtigt, den Vorabkaufpreis in Höhe von 1,75 Milliarden US-Dollar in bar mit neuen Schulden vor dem Abschluss zu finanzieren. Am 11. September 2023 hat Bausch + Lomb eine neue vorrangig besicherte Anleihe mit Fälligkeit 2028 in Höhe von insgesamt 1,4 Milliarden US-Dollar begeben. Darüber hinaus wird Bausch + Lomb nach Abschluss der Akquisition voraussichtlich einen neuen Term B-Kredit in Höhe von 500 Millionen US-Dollar im Rahmen der Term Loan Facility aufnehmen. Sollte die Vereinbarung aufgrund eines Verstoßes des Käufers gegen bestimmte Bestimmungen der Vereinbarung oder aufgrund der Tatsache, dass die Transaktion unter bestimmten Umständen nicht vollzogen wird, beendet werden, ist der Käufer verpflichtet, Novartis eine Kündigungsgebühr in Höhe von 100 Millionen US-Dollar in bar zu zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Am 23. August 2023 gab Bausch + Lomb bekannt, dass die Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act von 1976 in Bezug auf die Transaktion abgelaufen ist. Der Abschluss der Transaktion wird für die zweite Hälfte des Jahres 2023 erwartet. Mit Stand vom 24. August 2023 wird erwartet, dass der Abschluss der Transaktion Ende September oder später erfolgen wird. Im Jahr 2022 erwirtschaftete XIIDRA einen Umsatz von rund 487 Millionen US-Dollar. JPMorgan Chase & Co. fungierte als Finanzberater für Bausch & Lomb Ireland. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP fungierte als Rechtsberater für Bausch & Lomb Irland. Davis Polk & Wardwell LLP fungierte als Rechtsberater für Bausch & Lomb Irland. Evercore Inc. fungierte als Finanzberater für die Novartis AG. Jessica N. Cohen, Daniel R. Kay, Michael Mann, Vanessa Burrows und John C. Ericson von Simpson Thacher & Bartlett LLP vertreten JPMorgan Chase Bank, N.A.

Bausch & Lomb Irland hat die Übernahme der ophthalmologischen Vermögenswerte der Novartis AG von der Novartis AG am 29. September 2023 abgeschlossen. Bausch + Lomb finanzierte die Übernahme mit dem zuvor angekündigten Angebot von 1,4 Milliarden Dollar.