Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. hat am 9. November 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme von L Catterton Asia Acquisition Corp (NasdaqCM:LCAA) von Lca Acquisition Sponsor, Lp und anderen im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von L Catterton Asia Acquisition Corp (NasdaqCM:LCAA) von Lca Acquisition Sponsor, Lp und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 31. Januar 2023 abgeschlossen. Gemäß der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen seinen Namen Lotus Technology Inc. beibehalten. Die Transaktion muss von den Aktionären der L Catterton Asia Acquisition Corp und der Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. genehmigt werden und bedarf der Zustimmung des Board of Directors der L Catterton Asia Acquisition Corp und der Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen sein. Am 10. März 2023 hielt LCAA eine außerordentliche Hauptversammlung seiner Aktionäre ab, auf der die LCAA-Aktionäre einen Vorschlag zur Änderung der LCAA?s Amended and Restated Memorandum and Articles of Association, um das Datum zu verlängern, bis zu dem LCAA (a) eine Fusion, einen Zusammenschluss, einen Aktientausch, einen Erwerb von Vermögenswerten, einen Aktienkauf, eine Reorganisation oder einen ähnlichen Unternehmenszusammenschluss vollziehen muss, (b) seine Geschäftstätigkeit außer zum Zwecke der Liquidation einstellen muss, wenn es einen solchen ersten Unternehmenszusammenschluss nicht vollzieht, und (c) alle öffentlichen Aktien von LCAA zurücknehmen muss, wenn es einen solchen ersten Unternehmenszusammenschluss nicht vollzieht, vom 15. März 2023 bis zum 15. Juni, um es dem LCAA-Vorstand zu ermöglichen, ohne eine weitere Abstimmung der Aktionäre den Termin für die Durchführung eines ersten Unternehmenszusammenschlusses nach dem 15. Juni 2023 bis zu neun Mal um jeweils einen zusätzlichen Monat zu verlängern, wenn er fünf Tage vorher schriftlich darüber informiert wird. fünf Tage vor der jeweiligen Frist schriftlich zu verlängern, und zwar bis zum 15. März 2024 oder einem früheren, vom Vorstand nach eigenem Ermessen festgelegten Datum. Mit Wirkung vom 11. Oktober 2023 hat Wuhan Lotus Technology Co, Ltd. den Ersten geänderten und neu gefassten Fusionsvertrag und Fusionsplan, gemäß dem der ursprüngliche Fusionsvertrag unter anderem dahingehend geändert und neu gefasst wurde, dass die Gesellschaft die Einrichtung einer gesponserten American Depositary Share Facility bei einer angesehenen Depotbank veranlasst, die für die L Catterton Asia Acquisition Corp. zum Zweck der Ausgabe und des Vertriebs der American Depositary Shares der Gesellschaft (die ? Unternehmens-ADS ?), die jeweils ordnungsgemäß und rechtsgültig gegen die Hinterlegung einer zugrunde liegenden Stammaktie des Unternehmens mit einem Nennwert von $0,00001 pro Aktie (die ? Stammaktie des Unternehmens ?) ausgegeben werden, die bei der Depotbank gemäß dem zwischen dem Unternehmen und der Depotbank abzuschließenden Hinterlegungsvertrag hinterlegt wird. Am 6. November 2023 genehmigte der Verlängerungsausschuss gemäß seiner Ermächtigung durch den Vorstand die Verlängerung des Kündigungstermins um einen weiteren Monat bis zum 15. Dezember 2023. Am 13. November 2023 schlossen die Gründungsaktionäre und L Catterton Asia eine Änderung des Sponsor Support Agreement ab. Die Änderung spiegelt die Streichung des Verfallsmechanismus für die Sponsor-Aktien wider und sieht vor, dass zusätzlich zu den Sponsor Earn-Out-Aktien alle oder ein Teil der (von der Gesellschaft nach Treu und Glauben festgelegten) zusätzlichen 20 % der Sponsor-Aktien bei jedem Ereignis, das innerhalb von 18 Monaten nach dem Abschluss eintritt, unverfallbar werden würden. Am 6. Dezember 2023 genehmigte der Verlängerungsausschuss gemäß seiner Ermächtigung durch den Vorstand die Verlängerung des Beendigungsdatums um einen weiteren Monat bis zum 15. Januar 2024. Am 12. Januar 2024 wurde mitgeteilt, dass die Hauptversammlung der L Catterton Asia Acquisition Corp am 2. Februar 2024 stattfinden wird. Am 2. Februar 2024 stimmten die Aktionäre der L Catterton Asia Acquisition Corp. dem NTA-Vorschlag, dem Vorschlag für einen Unternehmenszusammenschluss und dem Fusionsvorschlag zu.

Gemäß dem geänderten Fusionsvertrag wird unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der ersten Fusion jede Stammaktie der Klasse B mit einem Nennwert von $0,0001 pro Aktie der L Catterton Asia Acquisition Corp automatisch in eine Stammaktie der Klasse A mit einem Nennwert von $0.0001 pro Aktie der L Catterton Asia Acquisition Corp (jeweils eine ? L Catterton Asia Acquisition Corp-Stammaktie der Klasse A ? zusammen mit der SPAC-Stammaktie der Klasse B, zusammen ? die SPAC-Aktien ?) umgewandelt und wird nicht mehr ausgegeben und in Umlauf gebracht und annulliert. Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses wird das kombinierte Unternehmen voraussichtlich den Namen Lotus Tech als "Lotus Technology Inc." beibehalten und seine American Depositary Shares (ADS) werden voraussichtlich an der Nasdaq unter dem Tickersymbol "LOT" notiert werden. Mit Stand vom 9. Januar 2024 wird erwartet, dass die im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen im ersten Quartal 2024 abgeschlossen werden und Lotus Tech eine Aktiengesellschaft wird. Ab dem 20. Februar 2024 wird der Abschluss der Transaktion für den 22. Februar 2024 erwartet.

Die Deutsche Bank Aktiengesellschaft fungierte als Finanzberater und Huang, Peter X , Du, Shu, Egan, Brian J, Goldner, Bruce , Hollender und Victor Kwok, Steve von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom und Han Kun Law Offices fungierten als Rechtsberater von Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. Credit Suisse Securities (USA) LLC fungierte als Finanzberater und Jesse Sheley, Joseph Raymond Casey, Steve Lin und Justin You Zhou von Kirkland & Ellis LLP sowie Chen Baek von Wuhan Lotus Technology Co. Ellis LLP und Chen Bao, Suyin Tan, Stephen Liu, Fang Qi, Jin Wang, Joy Wong und Sophia Han von Fangda Partners fungierten als Rechtsberater der L Catterton Asia Acquisition Corp. Harald Halbhuber, Ilir Mujalovic, Kyungwon Lee, Harald Halbhuber, Ilir Mujalovic und Kyungwon Lee von Shearman & Sterling LLP fungierten als internationale Rechtsberater von Credit Suisse Securities (USA) LLC. Shearman & Sterling LLP agierte als internationaler Rechtsberater der Deutschen Bank und Santander US Capital Markets LLC. The Depository Trust Company fungierte als Depotbank für Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transfer Agent, Fangda Partners agierte als Due Dilitgence Provider, PricewaterhouseCoopers Consultants (Shenzhen) Limited agierte als Wirtschaftsprüfer, PricewaterhouseCoopers Consultants (Shenzhen) Limited, Asset Management Arm agierte als Finanzberater und Morrow & Co., LLC agierte als Proxy Solicitor für L Catterton Asia Acquisition Corp.

Wuhan Lotus Technology Co., Ltd. hat die Übernahme von L Catterton Asia Acquisition Corp (NasdaqCM:LCAA) von Lca Acquisition Sponsor, Lp und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 22. Februar 2024 abgeschlossen.