Eine Reihe hochkarätiger chinesischer Wirtschaftsindikatoren für Dezember, deren Höhepunkt das BIP für Q4 und 2023 ist, steht am Mittwoch in Asien im Mittelpunkt, während die globalen Märkte aufgrund eines starken Anstiegs des Dollars und der US-Anleiherenditen unter starkem Verkaufsdruck stehen.
Der MSCI Asia Pacific ex-Japan Aktienindex brach am Dienstag um 1,8% ein - der stärkste Rückgang seit fast sechs Monaten - und die Talfahrt der Wall Street wird dazu beitragen, dass die Stimmung am Mittwoch fragil bleibt.
Asiatische Aktien (ohne Japan) sind in diesem Jahr um 5% gefallen, und die Aktien der Schwellenländer haben den schlechtesten Start in ein Jahr seit 2016 hingelegt.
Die globale Risikobereitschaft wurde gedämpft, nachdem der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller, am Dienstag angedeutet hatte, dass die Zinssenkungen später kommen und langsamer umgesetzt werden könnten, als die Märkte es erwartet hatten.
Dies dürfte am Mittwoch auch auf Asien übergreifen, wo der Fokus auf den chinesischen Wirtschaftsdaten liegen wird. Außerdem gibt die indonesische Zentralbank ihre jüngste Zinsentscheidung bekannt.
Umfragen von Reuters deuten darauf hin, dass die jährlichen Wachstumsraten der Investitionen und der Industrieproduktion in China im Dezember gegenüber dem Vormonat stabil geblieben sind, während sich das Wachstum der Einzelhandelsumsätze verlangsamt hat. Außerdem werden die neuesten Zahlen zu Hauspreisen und Arbeitslosigkeit veröffentlicht.
Es wird erwartet, dass sich das vierteljährliche BIP-Wachstum im Zeitraum Oktober-Dezember von 1,3% auf 1% verlangsamt hat, während die jährliche Wachstumsrate von 4,9% auf 5,3% gestiegen ist, was vor allem auf Basiseffekte zurückzuführen ist.
Der chinesische Premier Li Qiang sagte am Dienstag in Davos, dass das BIP-Wachstum im vergangenen Jahr wahrscheinlich bei 5,2% lag. Er sagte auch, China sei offen für Geschäfte. Dies ist ein bemerkenswerter Kommentar angesichts der Tatsache, dass China kürzlich das erste Quartalsdefizit bei den ausländischen Direktinvestitionen seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1998 verzeichnete.
Bei einem privaten Mittagessen in Davos am Dienstag trafen Li und der Gouverneur der People's Bank of China, Pan Gongsheng, später mit führenden Vertretern der Wirtschaft und der Finanzwelt zusammen, darunter Jamie Dimon, CEO von JP Morgan, Brian Moynihan, CEO der Bank of America, und Steve Schwarzman, CEO von Blackstone.
Peking mag eine Charme-Offensive starten, aber die Daten müssen stimmen, wenn es eine Chance auf Erfolg haben will.
Es wird erwartet, dass sich das Wachstum im Gesamtjahr 2024 von 5,2% im letzten Jahr auf 4,6% verlangsamen wird, wobei die Risiken wahrscheinlich eher nach unten gerichtet sind - die Immobilienkrise hält an, das Vertrauen der Verbraucher und Unternehmen ist schwach, die Verschuldung der lokalen Regierungen ist hoch und steigt, und die Deflation droht der Wirtschaft stark.
Es wird erwartet, dass die Bank Indonesia ihren Leitzins am Mittwoch unverändert bei 6,00% belassen wird. Da die Inflation seit sieben Monaten innerhalb der für 2023 angestrebten Spanne von 2,0% bis 4,0% liegt und weiter sinkt, rechnen die Märkte mit einer ersten Zinssenkung im dritten Quartal.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Mittwoch eine weitere Richtung geben könnten:
- Hauspreise in China, Investitionen, Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, Arbeitslosigkeit (Dezember)
- Chinas BIP (Q4 und 2023)
- Indonesien Zinssatzentscheidung
- Japan Tankan Dienstleistungsindex (Januar)
