Die schwächeren Wirtschaftsdaten und die jüngsten Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank, darunter der Vorsitzende Jerome Powell, haben die Erwartung verstärkt, dass die US-Notenbank ihren Zinserhöhungszyklus beendet hat und bereits im März mit Zinssenkungen beginnen wird.
Darüber hinaus sind die Erwartungen gestiegen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen im ersten Quartal 2024 senken könnte.
Die Erwartungen für eine US-Zinssenkung um mindestens 25 Basispunkte (bps) im März liegen laut dem FedWatch Tool der CME bei etwa 64%, gegenüber etwa 35% vor einer Woche. Laut LSEG-Daten rechnen die Märkte mit einer 74%igen Chance für eine Zinssenkung durch die EZB im März.
An der Wall Street fiel der Dow Jones Industrial Average um 78,42 Punkte bzw. 0,22% auf 36.125,57, der S&P 500 verlor 1,25 Punkte bzw. 0,03% auf 4.568,49 und der Nasdaq Composite gewann 37,69 Punkte bzw. 0,27% auf 14.223,19.
Die nächste geldpolitische Sitzung der Fed findet am 12. und 13. Dezember statt.
Die Anleger erhielten in dieser Woche mit dem JOLTS-Bericht (Job Openings and Labor Turnover Survey) einen ersten Blick auf eine Reihe von Arbeitsmarktdaten, die am Freitag mit dem Bericht der Regierung über die Beschäftigtenzahlen ihren Höhepunkt erreichen werden und die Marktmeinungen über die politischen Schritte der Fed stark beeinflussen werden.
Die Zahl der offenen Stellen in den USA ist im Oktober auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2021 gesunken. Dies deutet darauf hin, dass sich der Arbeitsmarkt entspannt, da höhere Zinsen die Nachfrage in der Wirtschaft abkühlen.
"Die Daten sind besser als erwartet, was bedeutet, dass der Arbeitsmarkt schwächer ist, aber nicht so schwach, dass er vielleicht eine Zinssenkung der Fed erfordert oder eine Rezession droht", sagte Paul Nolte, Senior Wealth Adviser und Marktstratege bei Murphy & Sylvest.
"Und sie ist sicherlich nicht stark genug, um zu sagen, dass die Fed die Zinsen erhöhen muss."
Andere Daten deuteten darauf hin, dass der US-Dienstleistungssektor im November an Fahrt aufnahm, da die Geschäftstätigkeit zunahm, obwohl die Auftragseingänge stagnierten und ein Indikator für die Input-Inflation zurückging.
Die Renditen der US-Staatsanleihen fielen, wobei die 10-jährige Benchmark-Treasury-Note mit 4,163% den niedrigsten Stand seit dem 1. September erreichte und zuletzt 11 Basispunkte niedriger bei 4,174% lag.
Die Rendite der zweijährigen US-Treasury-Note, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, ging im Laufe des Tages um 6 Basispunkte auf 4,593% zurück.
Die europäischen Aktien schlossen höher, und der deutsche DAX kletterte um 0,8% auf ein neues Rekordhoch, gestützt von kräftigen Kursgewinnen bei Allianz und Daimler Truck Holding, während der STOXX 600 Index um 0,4% zulegte. Der MSCI-Index für Aktien aus der ganzen Welt verlor 0,23%.
EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel, die als einflussreichste Stimme im konservativen Lager der Entscheidungsträger gilt, sagte gegenüber Reuters, die EZB könne angesichts eines "bemerkenswerten" Rückgangs der Inflation weitere Zinserhöhungen vom Tisch nehmen und die Entscheidungsträger sollten nicht davon ausgehen, dass die Zinsen bis Mitte 2024 stabil bleiben.
Der Dollar-Index stieg um 0,38% auf 104,01, während der Euro um 0,48% auf $1,0784 nachgab.
Im Rohstoffhandel notierte Rohöl in den USA zuletzt 0,59% niedriger bei $72,61 pro Barrel, während Rohöl der Sorte Brent bei unruhigem Handel um 0,74% auf $77,45 fiel, da der stärkere US-Dollar und Nachfragesorgen die Angebotssorgen ausglichen, nachdem Russland erklärt hatte, die OPEC+ sei bereit, die Produktionskürzungen im ersten Quartal des nächsten Jahres zu vertiefen.
