RealTech : Geschäftsbericht

Geschä�sbericht 2015

Geschäftsbericht 2023

Geschä�sbericht 2023

INHALT
1.	Das Geschä�sjahr 2023	3
2.	Brief des Vorstands	5
3.	Bericht des Aufsichtsrats	7
4.	Zusammengefasster Lagebericht und Konzernlagebericht für das Geschä�sjahr 2023	10
4.1	Grundlagen des Konzerns	10
4.1.1	Konzernstruktur und Geschä�stä�gkeit	10
4.1.2	Unternehmenssteuerung	12
4.1.3	Forschung und Entwicklung	13
4.2	Wirtscha�sbericht	14
4.2.1	Wirtscha�liche Rahmenbedingungen	14
4.2.2	Lage des Konzerns	18
4.2.3	REALTECH AG (Kurzfassung nach HGB)	22
4.3	Risiko- und Chancenbericht	25
4.4	Prognosebericht	32
4.5	Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem	35
4.6	Übernahmerelevante Angaben	35
4.7	Erklärung zur Unternehmensführung	37
4.7.1	Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) nach § 161 AktG	37
4.7.2	Angaben zum Vergütungsbericht	38
4.7.3	Angaben zu Unternehmensführungsprak�ken	38
4.7.4	Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat - duale Führungsstruktur	38
4.7.5	Frauenquote	44
4.8	Bilanzeid	45
5.	Konzernabschluss	46
5.1	Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023	46
5.2	Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschä�sjahr 2023	48
5.3	Konzernkapitalflussrechnung für das Geschä�sjahr 2023	50
5.4	Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschä�sjahr 2023	52

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Geschä�sbericht 2023

5.5	Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschä�sjahr 2022	..............................53
6.	Konzernanhang für das Geschä�sjahr 2023	54
7.	Wertpapiergeschä�e der Organe (Directors' Dealings)	106
8.	Angaben gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG	107
9.	Genehmigung des Abschlusses	107
10.	Adressen	108
11.	Finanzkalender	109
12.	Kontakt und Impressum	110

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1. Das Geschä�sjahr 2023

Umsatzerlöse

EBITDA

Inves��onen

Opera�ver Cashflow

10,6Mio. EUR

Vorjahr: 10,1 Mio. EUR

0,5Mio. EUR

Vorjahr: 0,6 Mio. EUR

0,4Mio. EUR

Vorjahr: 0,07 Mio. EUR

0,2Mio. EUR

Vorjahr: 0,5 Mio. EUR

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Geschä�sbericht 2023

Betriebsergebnis

Jahresergebnis

Ergebnis pro Ak�e

Mitarbeitende zum 31.12.2023

0,3Mio. EUR

Vorjahr: -3,8 Mio. EUR

0,2Mio. EUR

Vorjahr: -3,9 Mio. EUR

0,04EUR

Vorjahr: -0,72EUR

66

Vorjahr: 64

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Geschä�sbericht 2023

2. Brief des Vorstands

Sehr geehrte Ak�onärinnen und Ak�onäre, sehr geehrte Geschä�sfreunde, liebe Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,

ich freue mich, Ihnen miteilen zu können, dass wir das Jahr 2023 mit einem überaus erfolgreichen Endspurt abschließen konnten. Sowohl die deutsche AG als auch die Tochtergesellscha� in Neuseeland überraschten im vierten Quartal mit sehr posi�ven Ergebnissen. Obwohl unerwartet hohe Folgekosten aus den Prüfungshandlungen des vorangegangenen Jahresabschlusses die GuV im ersten Halbjahr deutlich belastet haben und die Umsatzerwartungen für das Gesamtjahr zunächst getrübt schienen, entwickelte sich das zweite Halbjahr 2023 letztlich doch noch sehr erfreulich.

Beide Landesgesellscha�en konnten in der zweiten Jahreshäl�e jeweils posi�ve Betriebsergebnisse er- wirtscha�en. In Deutschland gelang es, den Umsatz im Vergleich zur ersten Jahreshäl�e mit einem Plus von ca. 10 Prozent deutlich zu steigern. Im Vergleich zur Vorjahresberichtsperiode lag der Zuwachs bei ca. 3 Prozent. In Neuseeland wurde der schon starke Umsatz der ersten Jahreshäl�e in der zweiten wiederholt und die Profitabilität, insbesondere im vierten Quartal, nochmals verbessert.

Somit konnte im Konzern das nega�ve Betriebsergebnis aus der ersten Jahreshäl�e von ca. 0,2 Mio. EUR vollständig aufgeholt und ein insgesamt posi�ves Betriebsergebnis von ca. 0,3 Mio. EUR zum Jah- resende erwirtscha�et werden. Die zweite Jahreshäl�e trug dabei mit ca. 0,5 Mio. EUR posi�v zum Gesamtjahresergebnis bei. Nach einem schwierigen Start ins Jahr 2023 ein sehr erfreulicher und ver- söhnlicher Ausklang in einem insgesamt herausfordernden Marktumfeld!

Der Konzernumsatz konnte mit ca. 10,6 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr um knapp 4 Prozent gestei- gert werden. Maßgeblich wirkte sich hier der deutliche Umsatzzuwachs von knapp 20 Prozent der neu- seeländischen Tochter aus. Die deutsche Landesgesellscha� hate im Vergleich zum Vorjahr mit einem leichten Rückgang von knapp 3 Prozent zu kämpfen. Trotz der starken zweiten Jahreshäl�e gelang es nicht, wie zunächst geplant, das schwache erste Halbjahr überzukompensieren.

Trotz steigender Personalkosten und hoher Infla�on führten der leichte Umsatzzuwachs und das erneut posi�ve Betriebsergebnis im Geschä�sjahr 2023 zu einem kaum veränderten Bestand an Barmiteln, Termingeldern und festverzinslichen Wertpapieranlagen von ca. 6,2 Mio. EUR zum S�chtag 31. Dezem- ber 2023.

Die erzielten Ergebnisse und die komfortable Ausstatung mit finanziellen Miteln erlauben es uns, ei- nen zuversichtlichen Blick auf das Jahr 2024 zu werfen und noch stärker in die Weiterbildung unserer Fachkrä�e und die Entwicklung neuer innova�ver Produkte zu inves�eren. Gleichzei�g setzen wir wei- terhin auf den Ausbau unserer digitalen Vertriebs- und Marke�ngak�vitäten.

Das Jahr 2023 hat eindrucksvoll gezeigt, welches Innova�onspotenzial die Fortschrite im Bereich der Künstlichen Intelligenz mit sich bringen. Insbesondere im Marktsegment der Automa�sierungsso�- ware ergeben sich bereits heute zahlreiche Anwendungsfälle. Es ist daher von entscheidender Bedeu- tung, dass wir unsere Wetbewerbsfähigkeit im noch sehr jungen Produktbereich ITSM stärken, um die posi�ve Umsatzentwicklung und unser Wachstum weiter auszubauen.

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Geschä�sbericht 2023

Wir starten daher mit einer umfangreichen Innova�onsini�a�ve ins Jahr 2024, mit dem Ziel, die neuen Möglichkeiten der KI-gestützten Automa�sierung in unsere gesamte Produktpalete Einzug halten zu lassen. Dazu verschieben wir einen beträchtlichen Teil unserer Entwicklungsressourcen in Innova�ons- projekte, um neue und spannende Use Cases auf Basis von genera�ver KI zu erschließen. Obwohl un- sere Pläne für das Jahr 2024 ambi�oniert sind, sind sie fundiert und realisierbar.

Inves��onen von ca. 1 Mio. EUR jährlich sind für die Umsetzung dieser KI-basierten Innova�onsini�a- �ve vorgesehen, jedoch ohne die Kosten wesentlich zu erhöhen. Die dafür notwendigen Weichenstel- lungen sowie die strategischen Anpassungen unserer Organisa�onsstruktur und Arbeitsweisen konn- ten wir bereits im Q4 des letzten Jahres neu definieren und implemen�eren. So können diese nahtlos in unsere Unternehmensplanung ab 2024 einfließen.

Wir verfolgen dabei folgende Schwerpunkthemen, um durch KI-Technologie maximale Effizienzge- winne für unsere Kunden zu generieren:

- Automa�sierung: So�ware in die Lage versetzen, repe��ve und monotone Aufgaben eigen- ständig auszuführen

• Nutzererfahrung: die Kommunika�on zwischen Mensch und Maschine erleichtern, sodass sie auf natürliche und dynamische Art und Weise erfolgen kann
• Entscheidungsfindung: es So�warelösungen zu ermöglichen, komplexe Zusammenhänge ei- genständig zu analysieren, um Verständnis und Entscheidungsfähigkeit der menschlichen An- wender zu verbessern

Diese drei Säulen bilden die Grundlage für die fortwährende Wetbewerbsfähigkeit unserer So�ware- lösungen. Unsere Kunden profi�eren dabei von einer gesteigerten Effizienz, die es ihnen erlaubt, kom- plexe Aufgaben mit weniger Personalressourcen und geringeren Kosten zu erledigen. Gleichzei�g wer- den Risiken im Technologie- und Servicemanagement minimiert und die Qualität der Arbeitsergebnisse verbessert. Dabei legen wir einen besonderen Fokus auf die KI-gestützte Auswertung von Daten, Trends und Prozessen. Diese ermöglicht unseren Kunden, fundierte Entscheidungen zu treffen und Geschä�s- prozesse sowie Arbeitsabläufe nachhal�g zu op�mieren.

Für das Jahr 2024 und die Folgejahre planen wir, weiterhin profitabel zu wachsen sowie die liquiden Mitel sinnvoll opera�v einzusetzen. Wir sind uns dabei bewusst, dass wir dies nur dann erreichen kön- nen, wenn wir vermehrt in Innova�on, Krea�vität sowie ste�ge Weiterbildung unserer Fachkrä�e in- ves�eren.

Unseren Mitarbeitenden möchte ich für das im letzten Jahr erbrachte große Engagement, die hohe Mo�va�on und die hervorragende Leistung meinen herzlichen Dank aussprechen; und bei all unseren treuen Kunden und Partnern möchte ich mich ebenfalls herzlich bedanken für das große Vertrauen, das sie uns jedes Jahr von Neuem entgegenbringen.

Ihnen, liebe Ak�onäre und Freunde der REALTECH AG, wünsche ich viel Freude beim Lesen des nach- folgenden Geschä�sberichts. Im Abschnit Ertrags-,Vermögens- und Finanzlage finden Sie weiterfüh- rende Erläuterungen und Informa�onen zu den wesentlichen Finanzergebnissen und Kennzahlen des abgelaufenen Geschä�sjahres; im Prognosebericht finden Sie Details zu unseren zukün�igen Wachs- tumsplänen.

Für den Vorstand

Ihr Daniele Di Croce, CEO der REALTECH AG

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Geschä�sbericht 2023

3. Bericht des Aufsichtsrats

Sehr geehrte Ak�onärinnen und Ak�onäre,

der folgende Bericht informiert gemäß § 171 Abs. 2 AktG über die Tä�gkeit des Aufsichtsrats im Ge- schä�sjahr 2023 und das Ergebnis der Prüfung von Jahres- und Konzernabschluss 2023.

Schwerpunkte unserer Sitzungen und Beratungen mit dem Vorstand waren ein kon�nuierlicher Aus- tausch über die Finanz- und Unternehmensbelange der Gesellscha� sowie mögliche Auswirkungen der weltpoli�schen Lage auf Umsatz und Ertrag des Unternehmens. Hinzu kam ein intensiver Austausch über kün�ig mögliche Geschä�smodelle des Unternehmens sowie eine zukun�sweisende Weiterent- wicklung und teilweise Neuausrichtung der Gesellscha�. Im Fokus standen insbesondere die Steige- rung der Ertragskra� sowie die Sicherung der Liquidität unter Wahrung nachhal�ger Entwicklungschan- cen für die Zukun�.

Alle Aufgaben sorgfäl�g wahrgenommen

Der Aufsichtsrat hat auch im Geschä�sjahr 2023 die ihm nach Gesetz, Satzung und seiner Geschä�s- ordnung obliegenden Kontroll- und Beratungsaufgaben sorgfäl�g wahrgenommen. In den Sitzungen wurden die anstehenden Sachthemen disku�ert und Beschlüsse über zus�mmungspflich�ge Geschä�e gefasst. Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens kon�- nuierlich beraten und überwacht. Wir konnten uns dabei stets von der Recht-, Zweck- und Ordnungs- mäßigkeit der Vorstandsarbeit überzeugen. Die Risikositua�on und das Risikomanagement waren stets Bestandteil der Beratungen. Abweichungen vom geplanten Geschä�sverlauf erläuterte der Vorstand in regelmäßigen Berichten. Dies beinhaltete auch Informa�onen über Abweichungen der tatsächlichen Entwicklung von früher berichteten Zielen sowie Abweichungen des Geschä�sverlaufs von der ur- sprünglichen Planung (Follow-up-Berichterstatung).

Zu den Sitzungen erhielt der Aufsichtsrat regelmäßig schri�liche Berichte durch den Vorstand. Nach sorgfäl�ger Prüfung und Beratung fasste der Aufsichtsrat zu den entscheidungsrelevanten Themen, so- weit erforderlich, Beschlüsse. Über die Aufgaben von Vorstand und Aufsichtsrat berichtet auch der Ab- schnit Erklärung zur Unternehmensführung.

Sitzungen des Aufsichtsrats

Im Geschä�sjahr 2023 fanden vier ordentliche Sitzungen stat, je zwei in jedem Halbjahr. Insbesondere vor dem Hintergrund der weltpoli�sch angespannten Situa�on standen die Themen Liquiditätssiche- rung, Umsatzsitua�on, neue Produk�deen und Kosten wiederholt im Mitelpunkt der Beratungen.

In seiner ersten Sitzung im Berichtsjahr, am 1. Juni 2023, beschä�igte sich der Aufsichtsrat ausführlich mit der Jahresabschlussprüfung 2022 von AG und Konzern. Die vorgelegten Unterlagen wurden einge- hend erörtert und mit dem von der Hauptversammlung gewählten Abschlussprüfer, der Wirtscha�s- prüfungsgesellscha� Ebner Stolz GmbH & Co KG, Wirtscha�sprüfungsgesellscha�, Steuerberatungsge- sellscha�, Stutgart, besprochen.

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Geschä�sbericht 2023

Wegen der Komplexität der Prüfung im Jahre 2023 konnten in dieser Sitzung nur die Schwerpunkte der Prüfung und die wesentlichen Prüfungsaussagen dargelegt und disku�ert werden. Nachdem die Prüfer die grundsätzliche Zus�mmung zu den von der Gesellscha� vorgelegten Berichten erklärt haten, wurde die Verabschiedung vertagt, um den finalen Abschluss der Prüfung und die Formulierung des Prü�erichtes zu ermöglichen.

Die zweite Sitzung des Aufsichtsrats fand am 6. Juni 2023 stat.

Zunächst erklärten die Wirtscha�sprüfer, dass sie inzwischen den Jahresabschluss von AG und Konzern 2022 vollständig geprü� häten. Es erfolgte eine mündliche Darstellung der Prüfungsergebnisse 2022 anhand der von Ebner Stolz vorbereiteten Präsenta�on. Gegenstand der Darstellung waren insbeson- dere die Prüfungsschwerpunkte von Einzel- und Konzernabschluss nebst zusammengefasstem Lagebe- richt sowie das Risikofrüherkennungssystem. Außerdem gingen die Wirtscha�sprüfer auf die wesentli- chen Erkenntnisse und Empfehlungen aus der Abschlussprüfung ein.

Nachdem alle Fragen des Aufsichtsrats durch den Abschlussprüfer beantwortet worden waren, billigte der Aufsichtsrat den Konzernabschluss zum 31.12.2022 nach IFRS und stellte den Jahresabschluss der AG zum 31.12.2022 nach HGB fest. Unter TOP 3 wurde der erstellte Bericht des Aufsichtsrats für 2022 durch den Aufsichtsratsvorsitzenden erläutert und im Anschluss daran verabschiedet. Weitere Agenda- punkte befassten sich unter anderem mit dem Vergütungsbericht der Gesellscha�, dem Vorschlag an die Hauptversammlung für die Wahl eines neuen Wirtscha�sprüfers ab dem Geschä�sjahr 2023 sowie der Tagesordnung zur kommenden Hauptversammlung.

In der driten Sitzung des Aufsichtsrats, am 21. September 2023, wurden die aktuellen finanziellen Eckpunkte sowie die Geschä�seinschätzung für das zweite Halbjahr präsen�ert. Hinzu kam eine intensive Diskussion über die Perspek�ven des aktuellen Produktpor�olios und möglicher neuer Geschä�s- felder wie Cyber-Securityund Künstliche Intelligenz. Des Weiteren erfolgte die Verabschiedung der Ent- sprechenserklärung 2023 auf Basis des noch gül�gen Deutschen Corporate Governance Kodex vom 28. April 2022.

Die vierte und letzte Sitzung im Geschä�sjahr fand am 7. Dezember 2023 stat. Gegenstand der Sit- zung bildeten eine Darstellung der aktuellen Finanzlage, Vorträge über die Umsatz- und Kostenperspek- �ven für das Jahr 2023 sowie eine Diskussion über das Budget der Gesellscha� für 2024 sowie die Mehrjahresplanung 2024 bis 2027.

Einen weiteren Schwerpunkt bildete die Diskussionen zur kün�igen Strategie der AG und mögliche In- nova�onen. Diese sollen im Jahr 2024 definiert werden und spätestens ab 2025 deutliche Beiträge zur Umsatzsteigerung liefern.

Die Beschlüsse des Aufsichtsrats wurden regelmäßig in den Sitzungen gefasst - mit Ausnahme von per Umlaufverfahren gefassten Beschlüssen. An den Sitzungen vom 1. Juni und 6. Juni 2023 nahmen zeit- weise die Wirtscha�sprüfer der in der Hauptversammlung 2022 gewählten Wirtscha�sprüfungsgesell- scha� teil. Bei den Sitzungen des Gremiums waren stets alle Aufsichtsratsmitglieder anwesend. An al- len Sitzungen, mit Ausnahme derjenigen, die sich mit Personalthemen des Vorstands befassten, nah- men auch die Mitglieder des Vorstands teil. Aufgrund der Zusammensetzung aus nur drei Mitgliedern sind im Aufsichtsrat der REALTECH AG keine Ausschüsse eingerichtet. Sämtliche Mitglieder entscheiden daher über alle Gegenstände der Arbeit des Aufsichtsrats. Gemäß § 107 Abs. 4 Satz 2 AktG erfüllt der Aufsichtsrat zugleich die Aufgaben des Prüfungsausschusses.

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Geschä�sbericht 2023

Corporate Governance

Der Aufsichtsrat beschä�igt sich regelmäßig mit den Corporate-Governance-Regelungen im Unterneh- men. Ausführliche, den Aufsichtsrat betreffende, Informa�onen finden sich im entsprechenden Kapitel des Finanzberichts. Im abgelaufenen Jahr haben Aufsichtsrat und Vorstand die Empfehlungen der Re- gierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der noch gül�gen Fassung vom 28. April 2022 mit den dort genannten Abweichungen erörtert und am 21. September 2023 die gemein- same Entsprechenserklärung 2023 verabschiedet. Die vollständige Erklärung ist auf der REALTECH- Internetseite im Bereich Investoren unter der Rubrik Corporate Governance sowie in diesem Finanzbe- richt nachzulesen. Der Aufsichtsrat nahm und nimmt regelmäßig an Aus- und Fortbildungsmaßnahmen teil. Diese fanden auch im Jahr 2023 mehrheitlich digital stat. Zu nennen sind hier insbesondere Ver- anstaltungen zu den Herausforderungen der kommenden Hauptversammlungssaison 2024 sowie zu Aspekten des Vergütungsberichts und zum ESG-Themenkomplex.

Jahres- und Konzernabschluss 2023

Der Jahresabschluss 2023 der REALTECH AG sowie der zusammengefasste Konzernlagebericht für die REALTECH AG und den Konzern sind, unter Einbeziehung der Buchführung, von der in der Hauptver- sammlung am 20. Juli 2023, zum Abschlussprüfer gewählten und vom Aufsichtsrat mit der Prüfung beau�ragten PKF Deutschland GmbH Wirtscha�sprüfungsgesellscha�, Niederlassung Stutgart, ge- prü� und mit dem uneingeschränkten Bestä�gungsvermerk versehen worden. Gleiches gilt für den Konzernabschluss 2023 nach IFRS sowie den zusammengefassten Konzernlagebericht.

Sämtliche Abschlussunterlagen sowie die Prüfungsberichte der Abschlussprüfer haben dem Aufsichts- rat rechtzei�g vorgelegen und wurden im Beisein der Prüfer erörtert. Dazu hat es zusammen mit den verantwortlichen Prüfern der PKF Deutschland GmbH am 18. März 2024 eine Sitzung von Aufsichtsrat und Vorstand gegeben. Darin erfolgten eine mündliche Darstellung der Prüfungsergebnisse 2023 durch die Wirtscha�sprüfer nach Erläuterung der Prüfungsschwerpunkte.

Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung durch die Abschlussprüfer angeschlossen und nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen Prüfung festgestellt, dass keine Einwendungen zu erhe- ben sind. Der Aufsichtsrat hat am 18. März 2024 den Konzernabschluss 2023 sowie den zusammenge- fassten Konzernlagebericht 2023 gebilligt und den Jahresabschluss 2023 der REALTECH AG festgestellt.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und dem Geschä�sführer der neuseeländischen Tochtergesell- scha� sowie allen Mitarbeitenden für ihr großes und ausdauerndes Engagement in diesen insbeson- dere weltpoli�sch anspruchsvollen Zeiten. Zudem danken wir allen Kunden und Partnern für ihr in REALTECH gesetztes Vertrauen.

Leimen, 18. März 2024

Für den Aufsichtsrat

Dr. Mar�n Bürmann

Aufsichtsratsvorsitzender REALTECH AG

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