BANC OF CALIFORNIA, INC. Die Aktien regionaler Banken sind in dieser Woche nach dem Zusammenbruch der First Republic Bank, dem dritten mittelgroßen Kreditinstitut in den USA, das innerhalb von zwei Monaten zusammengebrochen ist, wieder auf Talfahrt gegangen. Nach Angaben des Analyseunternehmens Ortex haben Leerverkäufer allein am Donnerstag mit Wetten gegen bestimmte Regionalbanken 378,9 Millionen Dollar an Gewinnen auf dem Papier eingefahren.
Erhöhte Leerverkaufsaktivitäten und die Volatilität der Aktien haben in den letzten Tagen die Aufmerksamkeit von Bundes- und Staatsbeamten und Aufsichtsbehörden auf sich gezogen, und das angesichts der starken Fundamentaldaten des Sektors und der ausreichenden Kapitalausstattung, sagte die Quelle, die nicht befugt war, öffentlich zu sprechen.
"Die staatlichen und bundesstaatlichen Aufsichtsbehörden und Beamten werden zunehmend auf die Möglichkeit von Marktmanipulationen bei Bankaktien aufmerksam", sagte die Quelle.
Die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karine Jean-Pierre, sagte, dass die Regierung Biden die Situation genau beobachte, dass aber alle möglichen Maßnahmen von der Securities and Exchange Commission ergriffen würden.
"Die Regierung wird die Marktentwicklungen genau beobachten, einschließlich des Drucks durch Leerverkäufe auf gesunde Banken", sagte Jean-Pierre bei einem Briefing im Weißen Haus.
Die American Bankers Association forderte die SEC am Donnerstag auf, die umfangreichen Leerverkäufe von Bankaktien und das Engagement in den sozialen Medien zu untersuchen, die ihrer Ansicht nach "von den zugrunde liegenden finanziellen Realitäten abgekoppelt" seien.
"Wir fordern die SEC auf, alle ihre bestehenden Instrumente in Betracht zu ziehen und Maßnahmen zu ergreifen, um die Möglichkeiten für missbräuchliche Handelspraktiken zu verringern und das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen", sagte die Gruppe.
Der Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, sagte am Donnerstag, die Behörde werde gegen jede Form von Fehlverhalten vorgehen, das Investoren oder Märkte gefährden könnte.
Wie ich bereits sagte, konzentriert sich die SEC in Zeiten erhöhter Volatilität und Unsicherheit besonders darauf, jede Form von Fehlverhalten zu identifizieren und zu verfolgen, die Investoren, Kapitalbildung oder die Märkte im weiteren Sinne bedrohen könnte", sagte er in einer schriftlichen Erklärung.
Lindsey Johnson, Präsidentin und CEO der Consumer Bankers Association, betonte, dass der Bankensektor nach wie vor stark sei und forderte die politischen Entscheidungsträger auf, "unethisches Verhalten von aktivistischen Investoren", die die Marktvolatilität ausnutzten, zu verurteilen.
"Diese Volatilität wird durch Emotionen und Fehlinformationen angeheizt, die nicht die starken Fundamentaldaten unserer Banken widerspiegeln", sagte Johnson in einer Erklärung.
"Diese Institute sind nach wie vor widerstandsfähig und gut kapitalisiert, und die Amerikaner können sicher sein, dass ihre Einlagen sicher sind."
Der S&P 600 Bankenindex fiel am Donnerstag um über 3%. Die Aktien von PacWest Bancorp stürzten um über 50% ab, nachdem das Unternehmen bestätigt hatte, dass es strategische Optionen prüft.
Western Alliance Bancorp dementierte einen Bericht der Financial Times, in dem es hieß, das Unternehmen prüfe einen möglichen Verkauf und erklärte, es prüfe rechtliche Möglichkeiten. Die Aktien brachen um mehr als 38% ein und der Handel wurde mehrfach unterbrochen.
Die Kursschwankungen spiegelten nicht die Tatsache wider, dass viele Regionalbanken im ersten Quartal bessere Ergebnisse erzielten und über solide Fundamentaldaten verfügten, darunter stabile Einlagen, ausreichendes Kapital und ein Rückgang der nicht versicherten Einlagen, so die Quelle.
Die Quelle nannte keine Einzelheiten zu spezifischen Fällen, die die Aufmerksamkeit der Bundes- oder Landesaufsichtsbehörden auf sich gezogen hatten.
Das kalifornische Ministerium für Finanzschutz und Innovation sagte, es könne keine Untersuchungen bestätigen und wisse auch nicht, ob es Kenntnis von bestimmten Aktivitäten auf dem Markt habe. Es sagte jedoch, dass es sich darauf konzentriere, "ungesetzliche Praktiken auf unseren Märkten zu identifizieren, zu stoppen und zu beheben", die gegen staatliches Recht verstoßen.
Leerverkäufe, bei denen Anleger geliehene Wertpapiere verkaufen und versuchen, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, um die Differenz einzusacken, sind nicht illegal und werden als Teil eines gesunden Marktes betrachtet. Aber die Manipulation von Aktienkursen, die die SEC als "absichtliches oder vorsätzliches Verhalten zur Täuschung oder zum Betrug von Anlegern durch Kontrolle oder künstliche Beeinflussung" von Aktienkursen definiert, ist illegal.
Die zunehmenden Leerverkäufe haben den Ruf nach einem vorübergehenden Verbot laut werden lassen, aber ein Beamter der SEC sagte am Mittwoch, dass die Behörde einen solchen Schritt "derzeit nicht in Erwägung zieht".
Die SEC warnte die Anleger erstmals im März, während einer Phase hoher Marktvolatilität im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank, dass sie die Marktstabilität sorgfältig überwachen und jede Form von Fehlverhalten strafrechtlich verfolgen würde. (Berichterstattung von Chris Prentice in New York und Trevor Hunnicutt in Washington; zusätzliche Berichterstattung von Andrea Shalal in Washington; bearbeitet von Kieran Murray, Chizu Nomiyama und Deepa Babington & Simon Cameron-Moore)
