SQM Australia Pty Ltd und Hanrine Future Metals Pty Ltd haben vereinbart, die verbleibende 62,21%ige Beteiligung an Azure Minerals Limited (ASX:AZS) von Yandal Investments Pty. Ltd. und DELPHI Unternehmensberatung Aktiengesellschaft für ca. 1,1 Milliarden AUD am 26. Oktober 2023. HPPL besitzt derzeit 18,37% und SQM 19,42% der Azure-Aktien, so dass sie zusammen einen Anteil von etwa 37,79% halten. Die Transaktion wird aus bestehenden Barreserven finanziert. Die Transaktion ist an bestimmte Bedingungen geknüpft, wie die Genehmigung der FIRB, bestimmte wettbewerbsrechtliche Genehmigungen und die Zustimmung der Azure-Aktionäre zu den gemeinsamen Angebotsvereinbarungen zwischen SQM und Hancock. Wichtig ist, dass die Transaktion keinen Finanzierungs- oder Due-Diligence-Bedingungen unterliegt und dass das Übernahmeangebot nicht an eine Mindestannahmebedingung geknüpft ist. Der Vorstand von Azure empfiehlt die Transaktion einstimmig, da es keinen besseren Vorschlag gibt und unter dem Vorbehalt, dass der unabhängige Experte zu dem Schluss kommt, dass das Scheme Proposal im besten Interesse der Azure-Aktionäre ist und dass das Übernahmeangebot fair und angemessen ist, sowie unter dem Vorbehalt, dass die spezifischen wettbewerbsrechtlichen Genehmigungen und die erforderlichen Genehmigungen des australischen Gerichts eingeholt werden. Eine Versammlung der Azure-Aktionäre, die der Transaktion zustimmen soll, wird voraussichtlich Mitte bis Ende März 2024 stattfinden. Mit Stand vom 14. Februar 2024 hat Azure Minerals Limited einen Entwurf des Transaction Booklet bei der Australian Securities & Investments Commission in Bezug auf die geplante Übernahme eingereicht. Mit Stand vom 28. Februar 2024 haben die gemeinsamen Bieter bestätigt, dass alle wettbewerbsrechtlichen Genehmigungen, die gemäß dem Transaction Implementation Deed zwischen Azure, SH Mining und den gemeinsamen Bietern erforderlich sind, erteilt wurden. Die Transaktion unterliegt weiteren Bedingungen, die in der Transaction Implementation Deed festgelegt sind. Jede dieser Bedingungen muss erfüllt oder (falls zutreffend) aufgehoben werden, bevor das Scheme in Kraft treten oder das Übernahmeangebot bedingungslos werden kann. Mit Stand vom 8. April 2024 wurde die Transaktion von den Aktionären von Azure Minerals Limited genehmigt. Die Transaktion wird voraussichtlich am 19. Juni 2024 abgeschlossen sein. Am 30. April 2024 erhielt der Bieter die schriftliche Bestätigung des Foreign Investment Review Board (?FIRB?), dass die australische Commonwealth-Regierung keine Einwände gegen das Scheme and Scheme hat. Die Anhörung vor dem Supreme Court of Western Australia Second Court ist für den 1. Mai 2024 angesetzt. Mit Wirkung vom 1. Mai 2024 hat der Supreme Court of Western Australia das Scheme genehmigt. Das Scheme ist rechtskräftig geworden. Das Datum der Umsetzung der Fusion ist der 9. Mai 2024.

Barrenjoey agiert als Finanzberater von Azure und Christian Owen, Jeremy Horwood, Mark McCowan und Katrina Sleiman von Corrs Chambers Westgarth agierten als Rechtsberater von Azure im Zusammenhang mit der Transaktion. Nicola Charlston und Roger Davies von King & Wood Mallesons fungierten als Rechtsberater von Hancock Prospecting Pty Ltd. Deloitte Corporate Finance Pty Limited war als unabhängiger Sachverständiger für Azure tätig und erhielt ein Honorar von 0,15 Millionen AUD, BDO Corporate Tax (WA) Pty Ltd. war als Wirtschaftsprüfer für Azure tätig. David Gray, Jason Jordan und Jay Leary sowie die Partnerin Sarah Benbow von Herbert Smith Freehills fungierten als Rechtsberater von Azure im Zusammenhang mit der Transaktion.

SQM Australia Pty Ltd und Hanrine Future Metals Pty Ltd haben den Erwerb der verbleibenden 62,21% der Anteile an Azure Minerals Limited (ASX:AZS) von Yandal Investments Pty. Ltd. und DELPHI Unternehmensberatung Aktiengesellschaft am 2. Mai 2024.