LSC Communications US, LLC hat am 3. Februar 2022 einen Aktienkaufvertrag zur Übernahme der Phoenix Color Corp. von ALJ Regional Holdings, Inc. (NasdaqGM:ALJJ) für rund 140 Millionen Dollar abgeschlossen. Die Vereinbarung sieht vor, dass der Kaufpreis um 1,0 Millionen Dollar reduziert wird, wenn der Abschluss nach dem 15. April 2022, aber vor dem 15. Mai 2022 erfolgt, und dass der Kaufpreis um weitere 1,0 Millionen Dollar reduziert wird, wenn der Abschluss nach dem 15. Mai 2022 erfolgt. Die Vereinbarung sieht vor, dass ALJ unter den in der Vereinbarung aufgeführten Umständen eine Abfindungszahlung in Höhe von 4 Millionen Dollar an LSC leistet. Phoenix Color Corp meldete für den am 30. September 2021 endenden Zeitraum einen Umsatz von etwa 115,6 Millionen Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 20,3 Millionen Dollar. Dave McCree, der Chief Executive Officer von Lakeside, wird das kombinierte Unternehmen leiten. Marc Reisch, ehemaliger Executive Chairman von Phoenix, wird das Unternehmen während der Integration unterstützen und bei ALJ bleiben. Der Präsident von Phoenix, John Carbone, zieht sich aus dem Unternehmen zurück, während Phoenix diese neue Ära als Geschäftsbereich von Lakeside beginnt. Mit Datum vom 2. Februar 2022 hat der Vorstand von ALJ den Aktienkaufvertrag einstimmig genehmigt und empfiehlt den Aktionären, für den Verkauf von Phoenix Color zu stimmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und der Aktionäre sowie der Einhaltung des Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Die Transaktion wurde von den ALJ-Aktionären in einer außerordentlichen Versammlung am 11. April 2022 genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Kalenderquartal 2022 erwartet. ALJ geht davon aus, dass es den Erlös zur Zahlung von Transaktionskosten, zur Tilgung der verbleibenden Schulden des Unternehmens, zum Erwerb zusätzlicher Vermögenswerte oder Geschäftsbereiche, zum Rückkauf der Aktien und/oder für jeden anderen Zweck, den unser Vorstand für angemessen hält, verwenden wird. Christopher M. Forrester und Cody Wright von Shearman & Sterling LLP fungierten als Rechtsberater für ALJ und Steven Seidman, Mark A. Cognetti, Anna Martini Pereira und Laura Acker von Willkie Farr & Gallagher LLP fungierten als Rechtsberater für LSC. Lincoln International LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für ALJ Regional Holdings, Inc. (NasdaqGM:ALJJ). American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Transferagent für ALJ Regional Holdings, Inc.

LSC Communications US, LLC hat die Übernahme der Phoenix Color Corp. von ALJ Regional Holdings, Inc. (NasdaqGM:ALJJ) am 13. April 2022 abgeschlossen.