Der Euro verzeichnete den stärksten Wochenrückgang seit etwa vier Monaten, was zum Teil auf den wiedererstarkten Dollar und die Erwartung zurückzuführen ist, dass die Europäische Zentralbank (EZB) im Juni mit der Lockerung der Zinssätze beginnen könnte, wahrscheinlich noch vor der Federal Reserve.
Der Yen notierte zuletzt geringfügig höher bei 153,17 pro Dollar und damit in der Nähe eines 34-Jahres-Tiefs von 153,32 pro Dollar, das in der vorangegangenen Sitzung erreicht worden war, nachdem die Renditen der US-Staatsanleihen, an denen sich das Dollar-Yen-Paar in der Regel orientiert, stark angestiegen waren.
Während sich die Marke von 152 Yen zunächst als starker Widerstand für den Dollar erwies, weil man ein Eingreifen der japanischen Behörden befürchtete, sorgten die guten Inflationsdaten aus den USA am Mittwoch für eine breite Erholung des Greenbacks, der schließlich die Schlüsselschwelle überschritt.
"Der Durchbruch von 152 war nicht wirklich ein Durchbruch, sondern eher eine Explosion", so Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG. "Es war ziemlich beeindruckend."
"Sie müssen den Yen stützen, er befindet sich im freien Fall. Es müssen also bald einige Maßnahmen ergriffen werden. Die Frage ist nur, auf welchem Niveau und zu welchem Zeitpunkt sie sich entscheiden, etwas Geld zu investieren", sagte er und bezog sich dabei auf eine Intervention aus Tokio, um die Währung zu stützen.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte am Freitag, dass die Behörden nicht nur die jüngsten Yen-Niveaus, sondern auch die Faktoren analysieren, die die Bewegungen der Währung antreiben, und fügte damit einer Reihe von verbalen Interventionen der Behörden in den letzten Wochen hinzu, die versuchen, den Verfall des Yen aufzuhalten.
Andernorts gab das Pfund Sterling um 0,01% auf $1,2553 nach, während der Euro zuletzt bei $1,0726 notierte und sich damit etwas von seinem in der vorangegangenen Sitzung erreichten Zweimonatstief entfernte.
Die Gemeinschaftswährung war auf dem Weg zu einem wöchentlichen Verlust von mehr als 1%, nachdem die EZB am Donnerstag die Zinssätze wie erwartet auf einem Rekordhoch belassen hatte, aber signalisierte, dass sie bereits im Juni mit einer Zinssenkung beginnen könnte.
"Ich denke, dass die EZB jetzt die erste Adresse für Zinssenkungen sein wird", sagte Sycamore von IG.
Eine Zinssenkung der EZB im Juni würde wahrscheinlich noch vor der Fed erfolgen, von der nun weithin erwartet wird, dass sie erst im September mit der Lockerung der Zinssätze beginnt, nachdem ein unerwartet starker Anstieg der US-Verbraucherpreise die Aussichten auf eine erste Zinssenkung der Fed vor Ende des Sommers zunichte gemacht hat.
Die Futures deuten jetzt auf eine Lockerung der Fed in diesem Jahr um nur noch etwa 40 Basispunkte hin, während es zu Beginn der Woche noch etwa 60 Basispunkte waren.
Die Daten vom Donnerstag zeigten zwar, dass die US-Erzeugerpreise im März moderat gestiegen sind, was die Befürchtungen eines Wiederauflebens der Inflation beruhigte, aber das konnte die Renditen von US-Staatsanleihen kaum davon abhalten, neue Höchststände zu erklimmen, da sich die Zinserwartungen in den USA stark verändert haben.
Die 10-jährige Benchmark-Rendite lag zuletzt bei 4,5784% und flirtete damit mit einem Fünfmonatshoch von 4,5930%, das in der vorherigen Sitzung erreicht worden war.
Die zweijährige Rendite, die in der Regel die kurzfristigen Zinserwartungen widerspiegelt, gab leicht auf 4,9482% nach, nachdem sie am Donnerstag zum ersten Mal seit November über 5% gestiegen war.
Die erneute Dollarstärke belastete auch den australischen und den neuseeländischen Dollar, die jeweils um 0,02% fielen.
Der Aussie steuerte auf einen Wochenrückgang von etwa 0,6% zu, während der Kiwi auf dem Weg war, in dieser Woche fast 0,3% zu verlieren.
Gegenüber einem Korb von Währungen stieg der Dollar um 0,01% auf 105,28 und hielt sich damit in der Nähe seines Fünfmonatshochs von 105,53, das er in der vorangegangenen Sitzung erreicht hatte.
"Unserer Ansicht nach war es bereits schwierig, eine kurzfristige Lockerung der Geldpolitik vor dem Hintergrund einer US-Wirtschaft zu rechtfertigen, die ein starkes Beschäftigungs- und reales BIP-Wachstum sowie eine Arbeitslosenquote von unter 4% aufwies", sagte David Doyle, Leiter der Wirtschaftsabteilung bei Macquarie.
"Während die Teilnehmer des FOMC den Anstieg der Kerninflation im Januar und Februar heruntergespielt hatten, vermuten wir, dass ein dritter fester Monat in Folge sie dazu veranlassen wird, ihr Vertrauen in den Verlauf der Inflation zu überdenken.
"Wir erwarten jetzt nur noch eine Senkung um 25 Basispunkte im Jahr 2024.
