Der Beschäftigungsbericht für Februar wird voraussichtlich zeigen, dass die Arbeitgeber im Laufe des Monats 200.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben.
Der Bericht folgt auf unerwartet starke Beschäftigungs- und Inflationsberichte für Januar, die zum Teil auf saisonale Faktoren zurückgeführt wurden.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Anleihen sind von ihren im letzten Monat erreichten Dreimonatshochs gefallen, da die Anleger die Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die US-Notenbank Zinssenkungen näher rückt.
"Während wir uns auf die ersten Zinssenkungen der Fed im Laufe dieses Jahres zubewegen, erwarte ich, dass die Renditen ein wenig sinken werden", sagte Guy LeBas, Chefstratege für festverzinsliche Wertpapiere bei Janney Montgomery Scott in Philadelphia.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte am Donnerstag in seiner zweiten Anhörung vor dem Kongress, dass die US-Notenbank
"nicht weit"
nicht weit davon entfernt sei, das nötige Vertrauen in die sinkende Inflation zu gewinnen, um mit einer Zinssenkung zu beginnen.
Dies spiegelt seine Kommentare vom Mittwoch wider, dass Zinssenkungen immer noch
in den kommenden Monaten wahrscheinlich sind
aber nur, wenn weitere Anzeichen einer sinkenden Inflation dies rechtfertigen.
Die Renditen fielen nach Powells Äußerung am Mittwoch, da die Anleger ihre Absicherungen auflösten, die sie für den Fall einer hawkischeren Haltung von Powell abgeschlossen hatten.
"Es bestand die Aussicht, dass Powell nach den hohen Inflationsdaten vom Januar eine etwas aggressivere Haltung einnehmen könnte, aber er hat dies weitgehend ignoriert", sagte LeBas.
Die Verbraucherpreisinflation für Februar, die am Dienstag veröffentlicht wird, wird auf Anzeichen dafür geprüft, dass der unerwartet starke Preisanstieg im Januar eine Anomalie war.
Die Daten vom Donnerstag zeigen, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellen, auf
letzte Woche unverändert blieb
obwohl die Zahl der fortgesetzten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung auf den höchsten Stand seit November letzten Jahres gestiegen ist.
Die Renditen der 10-jährigen Benchmarkanleihen fielen zuletzt um einen Basispunkt auf 4,092%, nachdem sie zuvor 4,054% erreicht hatten, den niedrigsten Stand seit dem 5. Februar.
Die zweijährigen Renditen fielen um 5 Basispunkte auf 4,514%. Die Inversion der Renditekurve zwischen zweijährigen und 10-jährigen Anleihen verringerte sich um drei Basispunkte auf minus 42 Basispunkte.
Laut dem FedWatch-Tool der CME Group gehen die Händler von einer 72%igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Fed im Juni mit Zinssenkungen beginnen wird.
Die Renditen von Staatsanleihen fielen am Donnerstag, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinssätze wie erwartet unverändert gelassen hatte, aber einräumte, dass die Inflation schneller nachlässt als bisher angenommen, was den Weg für Zinssenkungen im weiteren Verlauf dieses Jahres ebnen könnte.
Dies ließ die europäischen Anleiherenditen sinken, wobei die Märkte nun Zinssenkungen der EZB um über 100 Basispunkte in diesem Jahr einpreisen.
Die Treasury-Renditen folgten der Entwicklung in Europa, sagte Tom di Galoma, Managing Director und Co-Leiter des globalen Zinshandels bei BTIG in New York. Es war eine Art dovishes Signal der EZB.
Das US-Finanzministerium teilte am Donnerstag mit, dass es in der nächsten Woche Anleihen im Wert von 117 Milliarden Dollar verkaufen wird, darunter dreijährige Anleihen im Wert von 56 Milliarden Dollar am Montag, zehnjährige Anleihen im Wert von 39 Milliarden Dollar am Dienstag und 30-jährige Anleihen im Wert von 22 Milliarden Dollar am Mittwoch.
Der Betrag, den Banken und Fondsmanager der Fed im Rahmen ihrer Reverse-Repo-Fazilität geliehen haben, fiel am Donnerstag auf 436,75 Mrd. $, den niedrigsten Stand seit Mitte 2021. (Berichterstattung von Karen Brettell, Redaktion: Franklin Paul und Diane Craft)
