Die aktualisierten vierteljährlichen Wirtschaftsprognosen der Fed zeigen, dass der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben ohne Nahrungsmittel und Energie bis zum Jahresende um 2,6% steigen wird, verglichen mit 2,4% in den Prognosen, die die US-Notenbank im Dezember veröffentlicht hatte.
Durch die neue Einschätzung der Politik wurden die Aussichten für die US-Wirtschaft verbessert. Die Politiker gehen nun von einem Wachstum von 2,1% in diesem Jahr aus, verglichen mit 1,4% im Dezember, während die Arbeitslosenquote Ende 2024 bei 4% liegen soll, verglichen mit 4,1%, die Ende letzten Jahres erwartet wurden.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, dass er trotz der unerwartet starken Inflationsdaten in letzter Zeit einen relativ stabilen Preisdruck erwartet.
"Jay Powell versucht allen zu sagen, dass sich kurzfristig nichts geändert hat, dass er immer noch zuversichtlich ist, dass die Inflation fortschreiten wird. Das ist seine Hauptbotschaft während der Pressekonferenz", sagte Thierry Wizman, Macquaries Global FX and Interest Rates Strategist in New York.
Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber sechs wichtigen Handelspartnern abbildet, gab um 0,34% nach. Der Yen machte einen früheren Rückgang rückgängig, als die US-Währung um 0,18% auf 151,12 Yen fiel.
Wizman sagte, dass die Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen der Fed auf eine stärkere US-Wirtschaft hindeutet, sowohl auf kurze als auch auf lange Sicht.
"Es gibt nicht allzu viele Möglichkeiten, dies in Einklang zu bringen, es sei denn, Sie sagen, dass der Grund für den weiteren Rückgang der Inflation in der positiven Produktivitätsentwicklung und den positiven Angebotsschocks liegt.
Zuvor war der Yen auf 151,82 und damit auf ein neues Viermonatstief gegenüber dem Dollar gefallen, nur wenige Stunden bevor die Fed eine zweitägige Sitzung beendete, nachdem die Bank of Japan (BOJ) am Dienstag zum ersten Mal seit 17 Jahren die Zinsen angehoben hatte.
Analysten sagten, die Renditedifferenz zwischen US-Treasuries und japanischen Staatsanleihen sei nach wie vor groß und werde den Yen weiter unter Druck setzen, da er sich einem Mehrjahrzehntstief von 151,94 zum Dollar nähere, das im Oktober 2022 erreicht wurde.
Die großen Zentralbanken ziehen jedoch weitgehend an einem Strang und planen Zinssenkungen, um das Wachstum anzukurbeln, da sich die Wirtschaft verlangsamt und die Inflation weiter zurückgeht.
"Niemand erwartet, dass die BOJ in einen längeren Zinserhöhungszyklus einsteigt", sagte Bipan Rai, Leiter der Devisenstrategie für Nordamerika bei CIBC Capital Markets in Toronto. "Sie werden immer noch in einem Szenario enden, in dem die Zinsunterschiede zwischen den Vereinigten Staaten und Japan ziemlich groß sind."
Die niedrigen japanischen Zinsen haben den Yen zur bevorzugten Finanzierungswährung für Carry Trades gemacht, bei denen Händler in der Regel eine niedrig verzinste Währung leihen, um sie dann zu verkaufen und den Erlös in Vermögenswerte zu investieren, die auf eine höher verzinste Währung lauten.
Jüngste Inflationsberichte aus den USA, die stärker als erwartet ausfielen, haben Händler dazu veranlasst, ihre Wetten auf Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr weiter zu reduzieren. Die Märkte rechnen nun mit einer Lockerung um 81 Basispunkte (bps) bis zum Jahresende, was fast der Hälfte der Erwartungen zu Beginn des Jahres 2024 entspricht.
Der Euro stieg um 0,35% auf $1,0903.
Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, sagte am Mittwoch, dass die EZB weiterhin datenabhängig sein wird und sich nicht auf eine bestimmte Anzahl von Zinssenkungen festlegen wird, auch wenn sie mit der Lockerung ihrer Geldpolitik beginnt.
