Der Dollar blieb in der Nähe eines Wochenhochs gegenüber dem Euro und dem Pfund Sterling, da die Risikostimmung weiterhin fragil war.
Der Euro notierte zuletzt 0,13% höher bei $1,05265, nachdem er am Freitag auf ein Wochentief von $1,0496 abgerutscht war.
Das Pfund Sterling stieg um 0,13% auf $1,2160 und stabilisierte sich damit gegenüber seinem Wochentief vom Freitag bei $1,2123.
Der Dollar-Index sank um 0,07% auf 106,49.
"Ich betrachte die Vorgänge in Israel als einen regionalen Konflikt, der in der Regel keine nennenswerten Auswirkungen auf die Finanzmärkte hat", sagte David Chao, globaler Marktstratege von Invesco für den asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan.
"Ich glaube nicht, dass sich dadurch die Wachstumsentwicklung der großen Volkswirtschaften ändert, und auch die Fed wird dadurch nicht aggressiver. Wenn überhaupt, dann denke ich, dass die Fed angesichts der Wahrnehmung erhöhter Risiken weniger geneigt ist, die Geldpolitik zu straffen."
Andernorts fiel der israelische Schekel auf ein Achtjahrestief von 3,99 pro Dollar, nachdem der israelische Premierminister Benjamin Netanjahu am Sonntag bei der Vorbereitung des Einmarschs seiner Truppen in den Gazastreifen versprochen hatte, die Hamas zu "demolieren".
Der Schekel ist um mehr als 3% gegenüber dem Dollar gefallen, seit Bewaffnete der palästinensischen Gruppe Hamas am 7. Oktober in israelischen Städten randaliert haben.
Der Yen notierte zuletzt 0,1% stärker bei 149,39 pro Dollar und entfernte sich damit von der sensiblen 150er-Marke. Einige Händler gehen davon aus, dass die japanischen Behörden verstärkt eingreifen werden, um den Yen zu stützen, wenn er über diese Marke hinaus schwächer wird.
Carry Trades, die durch den Yen finanziert werden, könnten das größte Opfer einer weiteren Eskalation des Krieges sein, sagten Analysten, da globale Investoren, die den Yen seit Monaten leerverkauft haben, um in höher rentierliche Währungen zu investieren, ihn als sicheren Hafen zurückkaufen.
"Natürlich ist ein Krieg inflationär, stört das Wachstum und bedroht Risikoanlagen", sagte James Malcolm, Leiter der Devisenstrategie bei UBS in London.
"Der größte Überhang, den ich in dieser Hinsicht sehe, ist der Dollar-Yen, wo die BOJ ohne Rücksicht auf Verluste schwenken muss und der Carry-Trade, der sich aufgebaut hat, inzwischen fast eine halbe Billion Dollar beträgt."
Die BOJ hat ihre ultralockere Geldpolitik beibehalten, obwohl an den Märkten Spekulationen kursieren, dass sie eher früher als später aus der akkommodierenden Haltung aussteigen könnte.
Sollte die BOJ den Ausstieg einleiten, könnte sich der Renditeabstand des Yen gegenüber dem Dollar verringern, was jedoch davon abhängt, wie die Fed über die US-Zinsen entscheidet.
Händler warteten gespannt auf Powells Rede vor dem Economic Club of New York im Laufe dieser Woche, um Hinweise darauf zu erhalten, wie weit die US-Zinsen noch steigen könnten, nachdem die Verbraucherpreise in der vergangenen Woche stärker als erwartet im September gestiegen waren.
Laut dem CME FedWatch-Tool gehen die Märkte weitgehend davon aus, dass die Fed bei ihrer nächsten geldpolitischen Entscheidung im November die Zinsen beibehalten wird, obwohl sie eine etwa 32%ige Chance sehen, dass die Zentralbank im Dezember eine Zinserhöhung vornehmen wird.
Bei den anderen Währungen legte der australische Dollar, der häufig als Indikator für die Risikobereitschaft verwendet wird, um 0,45% auf $0,63255 zu, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,4% gefallen war.
Der Neuseeländische Dollar stieg um 0,65% auf $0,5923.
Neuseelands Mitte-Rechts-Partei National Party von Christopher Luxon wird eine neue Regierung mit der von ihr bevorzugten Koalitionspartei ACT bilden, nachdem Premierminister Chris Hipkins eingeräumt hat, dass seine Labour Party nach den Parlamentswahlen vom Samstag keine Regierung bilden kann.
"Der Kiwi-Dollar ist nach dem klaren und entscheidenden Sieg der oppositionellen neuseeländischen Nationalen Partei sprunghaft angestiegen", sagte Kyle Rodda, leitender Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
"Es scheint, dass die Nationals in der Lage sind, die Macht zu erringen, wobei sie nur einen Koalitionspartner benötigen und die populistische Partei New Zealand First ausschließen.
"Der Kiwi ist auf die Aussicht angesprungen, dass eine solche Dysfunktion vermieden werden kann."
