Der Yen erreichte ein Sechs-Wochen-Tief gegenüber dem Dollar, bevor er sich wieder erholte, nachdem die Bank of Japan (BOJ) die Märkte mit einem dovishen geldpolitischen Update überrascht hatte.
Die französischen Märkte verzeichneten den größten wöchentlichen Anstieg seit 2011 bei der Prämie, die Anleger für das Halten französischer Staatsanleihen verlangen, und Bankaktien stürzten am Freitag ab.
Die Sorge ist "die Instabilität in Verbindung mit dem bereits bestehenden Druck auf den Haushalt", sagte Brad Bechtel, Global Head of FX bei Jefferies in New York, und fügte hinzu, dass "jedes Mal, wenn sich die Spreads in Europa ausweiten, der Euro leidet".
Der französische Finanzminister Bruno Le Maire sagte am Freitag, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Eurozone von einer Finanzkrise bedroht sei, wenn entweder die extreme Rechte oder die Linke aufgrund ihrer umfangreichen Ausgabenpläne gewinnen würde.
Marine Le Pens euroskeptische Nationale Rallye (RN) liegt in den Meinungsumfragen vorn.
An beiden Enden des französischen politischen Spektrums sind die Parteien, die den Wahlkampf führen, fiskalische Expansionsparteien, sagte Karl Schamotta, Chefmarktstratege bei Corpay in Toronto. Die Märkte reagieren vor allem auf zusätzliche fiskalische Belastungen.
Der Euro ist auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang von 0,95% - dem stärksten seit April - und lag zuletzt um 0,34% niedriger bei $1,0699. Er erreichte mit $1,06678 den tiefsten Stand seit dem 1. Mai.
Die Schwäche des Euro hat den Dollar nach oben getrieben. Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, stieg um 0,3% auf 105,55 und erreichte mit 105,80 den höchsten Stand seit dem 2. Mai.
Wir sehen Zuflüsse in die USA an beiden Enden des Spektrums - sowohl auf der Seite der sicheren Häfen als auch auf der Seite der Renditesuchenden - da die US-Renditen nach wie vor deutlich über denen anderer Länder liegen, sagte Schamotta.
Die Europäische Zentralbank und die Bank of Canada haben begonnen, die Zinssätze zu senken, während die US-Notenbank an ihrem Kurs festhält.
Die US-Notenbank schlug auf ihrer Sitzung in dieser Woche einen aggressiveren Ton an als erwartet, als die Fed-Vertreter nur eine Zinssenkung in diesem Jahr in Aussicht stellten und den Beginn der Zinssenkungen auf vielleicht erst im Dezember verschoben.
Aber im Moment tritt die Fed in Bezug auf den Dollar eher in den Hintergrund", so Bechtel. Stattdessen seien die Wahlen in den Schwellenländern und in Europa die treibende Kraft, sagte er.
Eine Umfrage vom Freitag zeigte, dass sich die Stimmung der US-Verbraucher im Juni verschlechtert hat, da sich die Haushalte Sorgen um Inflation und Einkommen machen.
Andere Daten zeigten, dass die US-Importpreise
unerwartet fielen
im Mai aufgrund niedrigerer Preise für Energieerzeugnisse unerwartet gesunken sind, was den inländischen Inflationsaussichten weiteren Auftrieb verliehen hat.
Weicher als erwartet
Verbraucher
und
Hersteller
Die in dieser Woche veröffentlichte Inflationsrate für Mai hat die Hoffnung gestärkt, dass sich die Inflation weiter dem jährlichen Ziel der Fed von 2% annähert und eine Zinssenkung bereits im September möglich wird.
Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, sagte am Freitag, er glaube
"Erleichterung"
nach den Daten zur Verbraucherinflation, fügte aber hinzu, dass es weitere Fortschritte geben müsse.
Der Yen fiel nach der Entscheidung der BOJ, die Zinssätze beizubehalten und die Anleihekäufe wieder aufzunehmen.
Zur Überraschung der Märkte erklärte die BOJ, sie werde den Kauf von Staatsanleihen vorerst im bisherigen Tempo fortsetzen und die Einzelheiten ihres Plans zur Reduzierung der Anleihekäufe auf ihrer Sitzung im Juli bekannt geben.
Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, sagte, dass die Zentralbank die Auswirkungen des schwachen Yen auf die Inflation "sehr aufmerksam" beobachte und fügte hinzu, dass eine Zinserhöhung im Juli je nach den Wirtschaftsdaten möglich sei.
Der Dollar notierte zuletzt um 0,17% höher bei 157,29, nachdem er zuvor 158,26 erreicht hatte, den höchsten Stand seit dem 29. April.
Der Rückgang des Yen auf ein 34-Jahres-Tief von 160,245 pro Dollar Ende April löste mehrere Runden offizieller japanischer Interventionen in Höhe von insgesamt 9,79 Billionen Yen (62 Mrd. $) aus.
Bei den Kryptowährungen fiel der Bitcoin um 1,84% auf 65.453 $.
