Die Verkäufe am Schwarzen Freitag werden in dieser Woche den Puls der konsumgetriebenen US-Wirtschaft testen.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen überwiegend. Die Benchmark-Öl-Futures legten aufgrund der Aussicht auf Angebotskürzungen um $2 zu.
Der MSCI World Equity Index legte bis 10:37 Uhr EST (1537 GMT) um 0,38% zu und der europäische Leitindex STOXX stieg um 0,08%.
An der Wall Street führte der Nasdaq die Kursgewinne an, da die Aktien von Microsoft Rekordhöhen erreichten. Der technologielastige Index stieg um 0,44% auf 14.187,16, während der Dow Jones um 0,25% auf 35.035,33 und der S&P 500 Index um 0,27% auf 4.526,14 zulegten.
Der Dollar-Index fiel auf 103,46 und damit auf den schwächsten Stand seit Anfang September, da die Anleger ihre Wetten darauf zu festigen schienen, dass die Fed im nächsten Jahr mit Zinssenkungen beginnen könnte.
Die japanischen Aktien erreichten dank starker Gewinne und der Auslandsnachfrage, die eine dreiwöchige Gewinnsträhne auslöste, Höchststände wie seit 1990 nicht mehr. Der Nikkei hatte mit Gewinnmitnahmen zu kämpfen, lag aber im bisherigen Monatsverlauf immer noch um 8,2% im Plus, während der Topix nicht weit dahinter lag.
In den Medien wurde berichtet, dass Israel, die Vereinigten Staaten und die Hamas eine vorläufige Einigung über die Freilassung von Dutzenden von Geiseln im Gazastreifen im Gegenzug für eine fünftägige Kampfpause erzielt haben, was jedoch noch nicht bestätigt wurde.
Das Protokoll der letzten Fed-Sitzung wird Aufschluss über die Überlegungen der Entscheidungsträger geben, die den Leitzins zum zweiten Mal beibehalten haben.
"Ein dovishes Protokoll könnte ein gewisses Abwärtsrisiko für den Dollar auslösen", sagte Ricardo Evangelista, Senior Analyst bei ActivTrades.
Anzeichen von Fortschritten im Kampf gegen die Inflation in den Vereinigten Staaten haben in diesem Jahr zu einer Erholung der Aktienmärkte geführt, da die Anleger auf ein Ende des Zyklus von Zinserhöhungen hoffen, die das wichtigste Instrument der politischen Entscheidungsträger im Kampf gegen den Anstieg der Güterpreise sind.
"Wir gehen davon aus, dass die Mega-Cap-Technologiewerte aufgrund ihres überdurchschnittlichen erwarteten Umsatzwachstums, ihrer Margen, ihrer Reinvestitionsquoten und ihrer Bilanzstärke weiterhin überdurchschnittlich abschneiden werden", so die Analysten von Goldman Sachs in einer Notiz. "Aber das Risiko-Rendite-Profil ist angesichts der hohen Erwartungen nicht besonders überzeugend.
Der Technologiekonzern Nvidia legt am Dienstag seine Quartalsergebnisse vor, und alle Augen werden auf den Stand der Nachfrage nach seinen KI-Produkten gerichtet sein.
EINE MENGE EINGEPREIST
Die Märkte haben das Risiko einer weiteren US-Zinserhöhung im Dezember oder im nächsten Jahr so gut wie eingepreist und gehen von einer 30%igen Chance für eine Lockerung ab März aus.
Die Märkte für Staatsanleihen bereiteten sich auf den Verkauf von US-Staatsanleihen im Wert von 249 Milliarden Dollar in den nächsten zwei Tagen vor, da die Anleger in der verkürzten Feiertagswoche eine etwas höhere Prämie anstreben.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury-Notes stieg auf 4,4647% im Vergleich zum US-Schlusskurs von 4,441% am Freitag. Die zweijährige Rendite, die mit den Erwartungen der Händler auf höhere Fed-Fonds-Zinsen steigt, erreichte 4,913%, nachdem sie zuvor bei 4,907% gelegen hatte.
In Europa gab es Erleichterung für einige angeschlagene Staatsanleihen, da die Risikoprämien, die Anleger für italienische und portugiesische Schuldtitel verlangen, sanken, nachdem die Ratingagentur Moody's ihre Einschätzung der beiden Länder heraufgesetzt hatte.
Die Agentur stufte den Ausblick für Italien von negativ auf stabil herauf und erhöhte das langfristige Emittentenrating Portugals um zwei Stufen von Baa2 auf A3. Damit verringerten sich die Spreads beider Anleihen im Vergleich zu den deutschen 10-jährigen Benchmark-Anleihen der Region.
Die mit Spannung erwarteten Umfragen zum europäischen verarbeitenden Gewerbe stehen diese Woche an. Jede Andeutung von Schwäche wird die Wetten auf eine baldige Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank erhöhen.
"Diese Umfragen werden für den Dienstleistungssektor im Euroraum sehr wichtig sein, da sich die Lage in letzter Zeit stark verschlechtert hat", so die NAB-Analysten.
Die Märkte gehen von einer 70%igen Chance aus, dass die Zinssätze bereits im April gesenkt werden, auch wenn viele EZB-Beamte immer noch von der Notwendigkeit einer straffen Politik sprechen.
Die schwedische Zentralbank trifft sich diese Woche und könnte angesichts der hohen Inflation und der Schwäche der schwedischen Währung erneut die Zinsen erhöhen.
Bei den Rohstoffen stieg der Ölpreis aufgrund von Spekulationen, dass die OPEC+ ihre Produktionskürzungen bei einem Treffen am 26. November verlängern oder erhöhen wird.
Brent stieg um 2,27% auf $82,53 pro Barrel, während Rohöl aus den USA um 2,17% auf $77,54 zulegte.
Der Spot-Goldpreis fiel um 0,43% auf $1.971,49 je Unze, nachdem er in der vergangenen Woche um 2,2% gestiegen war.
