Die Aktienmärkte in Europa legten zu, während die wichtigsten US-Indizes wenig verändert gehandelt wurden, nachdem einige Fed-Vertreter am Dienstag betont hatten, dass weitere Zinserhöhungen möglich sind, wenn sich die Inflation nicht näher an das 2%-Ziel der US-Notenbank heranbewegt.
Der Dollar gab nach und verhalf dem Goldpreis zu einem Anstieg, da die Ungewissheit darüber, wann die Fed mit der Lockerung der finanziellen Bedingungen beginnen könnte, die Anleger belastet, die versuchen einzuschätzen, ob die sich verlangsamende Wirtschaft in eine Rezession abgleitet.
Daten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der vergangenen Woche leicht zurückging, was darauf hindeutet, dass die Zahl der Entlassungen niedrig bleibt, obwohl der Arbeitsmarkt Anzeichen einer Abkühlung zeigt.
Der Markt stützt sich immer noch auf die Pressekonferenz von Powell in der vergangenen Woche, die als dovish angesehen wurde, und auf das alte Narrativ, dass schlechte Nachrichten gute Nachrichten sind, sagte Matt Miskin, Co-Chefanlagestratege bei John Hancock Investment Management in Boston.
"Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung waren niedrig. Das deutet darauf hin, dass wir uns noch nicht in einer Rezession befinden. Solange das der Fall ist, werden wir uns bei den Aktienkursen immer noch hin und her bewegen", sagte er.
"Es ist schwierig, weil schlechte Nachrichten in Bezug auf die Wirtschaft letztendlich schlechte Nachrichten sind. Und wenn die Fed die Zinsen senkt, ist das in der Regel keine gute Nachricht für den Aktienmarkt."
Die Rede von Powell war für 2 p.m. ET (1900 GMT) angesetzt.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt stieg um 0,28%, während der paneuropäische STOXX 600 Index um 0,87% zulegte.
An der Wall Street hingegen stieg der Dow Jones Industrial Average um 0%, der S&P 500 gewann 0,07% und der Nasdaq Composite legte um 0,14% zu.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen, da sie die Abwärtstendenzen der vorangegangenen Sitzung wieder aufholten. Die Renditen von US-Staatsanleihen und der Dollar fielen in der vergangenen Woche, als die Märkte sahen, dass Powell nach der zweitägigen Sitzung der Fed einen dovishen Ton anschlug. Die schwächer als erwartet ausgefallenen Arbeitsmarktdaten vom Freitag verstärkten die Überzeugung, dass die Fed die Geldpolitik weiter auf Eis legen wird.
Die Rendite 10-jähriger Anleihen stieg um 4,7 Basispunkte (bps) auf 4,555% und die Rendite zweijähriger Anleihen, die die Zinserwartungen widerspiegelt, stieg um 2,5 bps auf 4,961%.
Der deutsche Referenzzinssatz für 10-jährige Anleihen stieg um 3,5 Basispunkte (bps) auf 2,648%, nachdem er am Mittwoch ein Zweimonatstief von 2,606% erreicht hatte.
"Ich denke, die Inflation ist Schnee von gestern", sagte Luca Paolini, Chefstratege von Pictet Asset Management, und erklärte, die "große Frage" sei nun, ob es in den kommenden Monaten zu einer deutlichen Verlangsamung der US-Wirtschaft kommen werde.
"Wir sind optimistisch für Anleihen", fügte er hinzu. "Wir glauben, dass dies der Beginn einer langen und positiven Entwicklung ist.
In Asien stieg der japanische Nikkei um 1,5% dank solider Gewinne des Super Mario-Herstellers Nintendo und des Taschenrechner- und Uhrenherstellers Casio sowie breit angelegter Gewinne im Ölsektor.
Der wichtigste börsennotierte Immobilienindex in Hongkong fiel um 4%, als der angeschlagene Immobilienriese Country Garden um fast 10% einbrach, nachdem seine Hoffnungen auf eine Rettung gescheitert waren.
Die chinesischen Inflationszahlen für Oktober zeigten ebenfalls einen Rückgang um 0,1% im Vergleich zum September und einen Rückgang um 0,2% im Jahresvergleich, was auf eine weiterhin schwache Nachfrage in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt hindeutet.
Der Dollar notierte unverändert bei 150,97 Yen und stieg leicht gegenüber dem Euro auf 1,0713 $. Der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Korb von Währungen der wichtigsten Handelspartner abbildet, lag 0,03% niedriger bei 105,46.
Die Rohöl-Benchmark Brent pendelte am Donnerstag über der Marke von 80 $ pro Barrel, wobei Nachfragesorgen und eine abnehmende Kriegsrisikoprämie in der vergangenen Woche einen Ausverkauf ausgelöst hatten.
US-Rohöl stieg um 1,12% auf $76,17 pro Barrel und Brent lag bei $80,58, was einem Anstieg von 1,31% entspricht.
"Wir neigen dazu, zu vergessen, dass vor einem Monat alle wegen der Nachrichten aus dem Nahen Osten in Panik waren, aber schauen Sie sich an, wo der Ölpreis jetzt steht", sagte Paolini von Pictet. "Die Märkte sind zynisch."
Der Goldpreis stieg, als der Dollar nachgab.
Der Spot-Goldpreis stieg um 0,7% auf $1.962,43 je Unze.
