Der MSCI-Aktienindex für alle Länder stieg um 0,2%, nachdem am Donnerstag die beruhigende Nachricht kam, dass die US-Wirtschaft im dritten Quartal so stark gewachsen ist wie seit fast zwei Jahren nicht mehr, während die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Zinssätze beibehielt.
Futures, die den technologielastigen Nasdaq 100 Index der Wall Street abbilden, legten um 0,7% zu, nachdem Amazon die Umsatzschätzungen übertroffen hatte. Der europäische Aktienindex Stoxx 600 lag 0,3% niedriger.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die sich umgekehrt zum Preis des Schuldtitels bewegt und als Benchmark für die weltweiten Kreditkosten dient, stieg um 3 Basispunkte (bps) auf 4,845%, nachdem sie zu Beginn der Woche um 5% gestiegen war.
Ökonomen erwarten am Freitag einen Bericht, aus dem hervorgeht, dass die Kernausgaben für den persönlichen Verbrauch in den USA, das bevorzugte Inflationsmaß der Federal Reserve, im September auf 3,7% gesunken sind, nachdem sie im Vormonat noch bei 3,9% gelegen hatten.
Analysten merkten jedoch an, dass jedes Signal, das darauf hindeutet, dass die jüngsten Siege der Zentralbanken im Kampf gegen die Inflation an Boden verlieren, die Spekulationen über weitere Zinserhöhungen erneuern könnte.
"Dies ist ein Anleihemarkt, der im Moment keinen Vorwand braucht, um einen Wutanfall auszulösen", sagte Simon Harvey, Leiter der Devisenanalyse bei Monex Europe.
Die 10-jährige Rendite, die die Aktienkurse beeinflussen kann, wenn sie steigt, weil sie den Abzinsungssatz verändert, den die Anleger zur Bewertung der künftigen Cashflows von Unternehmen verwenden, ist seit Anfang August von etwa 4% gestiegen.
Die nächste Zinssitzung der Fed findet nächste Woche statt. Es wird allgemein erwartet, dass die einflussreichste Zentralbank der Welt ihren Leitzins in einer Spanne von 5,25%-5,5% belassen wird, obwohl der Vorsitzende Jay Powell gesagt hat, dass eine starke Wirtschaft und ein angespannter Arbeitsmarkt weitere Zinserhöhungen rechtfertigen könnten.
Und während die EZB am Donnerstag auch ihren Einlagensatz auf dem Rekordhoch von 4% beließ, signalisierte Präsidentin Christine Lagarde in Kommentaren nach der Entscheidung, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik möglich sei.
Die EZB habe "eine etwas abwartende Haltung eingenommen", sagte Martin Wolburg, Senior Economist bei Generali Investments, und merkte an, dass eine sich verlangsamende Wirtschaft in der Eurozone keine Einbahnstraße für Zinssenkungen sei, da die Ölpreise steigen.
"Im aktuellen Umfeld hat die Unsicherheit für die Geldpolitiker deutlich zugenommen", sagte er.
Inmitten wachsender Befürchtungen, dass sich der Konflikt zwischen Israel und Hamas weiter ausbreiten könnte, haben zwei US-Kampfjets am Freitag als Vergeltung für Angriffe der vom Iran unterstützten Miliz auf US-Truppen Waffen- und Munitionsanlagen in Syrien angegriffen.
Brent-Rohöl-Futures kletterten am Freitag um 1,6% auf $89,30 pro Barrel und liegen damit 6% höher, seit militante Hamas-Kämpfer am 7. Oktober aus dem Gazastreifen ausbrachen und den Süden Israels angriffen. In Asien stieg der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 0,9%, nachdem er am Donnerstag ein neues 11-Monatstief erreicht hatte.
An den Devisenmärkten notierte der Euro stabil bei 105,56 pro Dollar und hat damit in den letzten drei Monaten fast 14% an Wert verloren.
Dank der Zinserhöhungen und der robusten US-Wirtschaft ist der Index, der die Stärke des Dollars gegenüber konkurrierenden Währungen misst, innerhalb von drei Monaten um fast 5% gestiegen und war am Freitag auf dem Weg zu einem Wochengewinn von 0,4%.
Der Yen erreichte über Nacht ein neues Jahrestief von 150,77 pro Dollar und notierte zuletzt bei 150,25. Er war nicht weit von dem Drei-Jahres-Tief von 151,94 entfernt, das er im Oktober letzten Jahres erreicht hatte und das die japanischen Behörden dazu veranlasste, zu intervenieren, um die Währung zu stützen.
In den letzten Wochen hat die Bank of Japan auch stark in den japanischen Anleihemarkt eingegriffen, um die Renditen zu drücken, und sich damit gegen die Marktkräfte gestellt, da die weltweiten Zinsen gestiegen sind.
Die BoJ wird auf ihrer Sitzung in der nächsten Woche unter Druck stehen, von der Kontrolle der Anleiherenditen abzurücken. Jedes Nicken in Richtung einer strafferen japanischen Politik könnte den Yen stärken und inländische Anleger dazu ermutigen, Vermögenswerte im Ausland zu verkaufen.
