Der paneuropäische STOXX 600-Index legte um 0,2% zu, nachdem er zuvor um 0,5% gefallen war.
Die Anleger kauften sich in defensive Sektoren wie Versorger und Gesundheitswesen ein, die als relativ immun gegen Konjunkturzyklen gelten, während sie Bergbau- und Energietitel verkauften, nachdem die Wirtschaftsdaten in dieser Woche eine Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit in Europa und China deutlich machten.
"Die Aktienmärkte werden auch in den kommenden Monaten unter Druck bleiben. In Europa zeichnet sich eine Stagnation und möglicherweise eine Rezession ab", sagte Rupert Thompson, Chefvolkswirt der Kingswood Group.
"Die schwache Konjunktur bedeutet, dass der Markt das Ende der Zinserhöhungen einpreist und es ist ziemlich unwahrscheinlich, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den Markt mit einer Zinserhöhung in diesem Monat schockieren wird."
Das düstere Wirtschaftsbild wird durch folgende Daten noch verstärkt
dass die deutsche Industrieproduktion im Juli etwas stärker zurückgegangen ist als erwartet.
Bei den Zinsfutures rechnen die Anleger mit einer 64%igen Wahrscheinlichkeit, dass die EZB die Zinsen nächste Woche beibehalten wird, auch wenn die Entscheidungsträger
gewarnt
vor kurzem warnten, dass die Entscheidung noch in der Schwebe sei und eine Zinserhöhung zu den Optionen auf dem Tisch gehöre.
Angesichts der rückläufigen Wirtschaftstätigkeit in den 20 Ländern, die den Euro verwenden, und der nachlassenden Inflation setzen die Anleger darauf, dass die EZB ihre Serie von neun Zinserhöhungen in Folge am 14. September beenden wird, auch wenn sie sich die Tür für weitere Schritte offen hält.
In der Zwischenzeit wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank bei ihrer Sitzung Ende des Monats die Zinssätze beibehalten wird, aber die unerwartet guten US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche haben die Erwartung verstärkt, dass die Kreditkosten noch länger höher bleiben werden.
Bergbauwerte fielen in Europa mit einem Minus von 1,6% am stärksten, da die Preise der meisten Metalle gegenüber einem starken Dollar fielen.
Tech-Aktien gaben um 0,8% nach, nachdem ein Bericht bekannt wurde, dass China sein iPhone-Verbot auf staatliche Unternehmen und Behörden ausweiten will.
Apple fielen im vorbörslichen Handel in den USA um mehr als 2%, während europäische Zulieferer wie Ams, STMicroelectronics und Infineon zwischen 1,2% und 1,8% fielen.
Ein Lichtblick waren die Aktien der Direct Line Insurance Group, die um 17,4% zulegten, nachdem der britische Kfz- und Hausratversicherer für 2024 einen höheren Betriebsgewinn prognostiziert hatte. (Berichterstattung von Sruthi Shankar in Bengaluru; Redaktion: Sherry Jacob-Phillips und Sonia Cheema)
