Nach drei Sitzungen, in denen es hin und her ging, ging der spanische Aktienindex IBEX 35 am Donnerstag mit einem leichten Abwärtstrend in die Sitzung, da die Anleger auf mehrere entscheidende Hinweise an der politischen und makroökonomischen Front warten.

Der Abwärtstrend, der zum Teil auf Gewinnmitnahmen nach der Rallye vom Mittwoch zurückzuführen ist, wurde durch die Schwäche der jüngsten US-Wirtschaftsdaten eingedämmt, da die wirtschaftliche Verschlechterung die Inflationsängste verringert und somit den Weg für Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) ebnet.

Der schwächer als erwartet ausgefallene Dienstleistungsbericht und der ADP-Beschäftigungsindex für den privaten Sektor entsprachen auch der Einschätzung des Sitzungsprotokolls der Fed vom Juni, in dem die Mitglieder der Fed einräumten, dass sich die US-Wirtschaft zu verlangsamen scheine und der "Preisdruck nachlasse".

Dieser geldpolitische Optimismus wird jedoch am Freitag auf die Probe gestellt, wenn der vollständige US-Arbeitsmarktbericht für Juni veröffentlicht wird, der für die Entscheidung der Fed über die Geldpolitik von besonderer Bedeutung ist.

Die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Wirtschaftsdaten vom Mittwoch, wie der Dienstleistungsbericht und der ADP-Beschäftigungsbericht, zeigten eine Verlangsamung der Wirtschaft, nachdem die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der vergangenen Woche gestiegen waren.

"Langsam aber sicher zeichnet sich eine Wende bei den US-Wirtschaftsdaten ab", sagte Rodrigo Catril, Währungsstratege bei der National Australia Bank (NAB).

Im Protokoll der Fed-Sitzung im Juni wurde eingeräumt, dass sich die US-Wirtschaft zu verlangsamen scheint und dass der "Preisdruck nachlässt".

Laut den Zinsfutures des IRPR-Tools der LSEG haben die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September auf mehr als 72% erhöht, gegenüber weniger als 60% vor einer Woche.

In der Zwischenzeit werden die Anleger das Ergebnis der Parlamentswahlen in Großbritannien am Donnerstag beobachten. Es wird erwartet, dass die Labour-Partei von Keir Starmer gewinnt und damit die 14-jährige Herrschaft der Konservativen beendet.

"Der Sieg von Labour könnte dem Pfund und dem britischen Aktienmarkt zugute kommen, da eine konstruktivere Haltung gegenüber der EU eingenommen wird und der Beginn der Zinssenkung der Bank of England bevorsteht (der Markt schätzt die erste Zinssenkung am 1. August mit einer 63%igen Wahrscheinlichkeit von -25bp)", so das Brokerhaus Renta 4 in seinem Tagesbericht.

Die Märkte interessieren sich jedoch mehr für die zweite Runde der französischen Parlamentswahlen, die am Sonntag abgehalten werden. Es wird befürchtet, dass die Rechtsextremen an die Macht kommen und die Staatsfinanzen des Landes durch höhere Ausgaben gefährden könnten.

Mittelfristig weisen die Analysten von Renta 4 darauf hin, dass "der Druck auf (US-Präsident Joe) Biden wächst, sich nach dem schlechten Ausgang der Debatte vor einer Woche aus dem Präsidentschaftsrennen zurückzuziehen".

Darüber hinaus wird der Donnerstag durch die Abwesenheit des Wall Street Benchmarks aufgrund des Unabhängigkeitstages in den Vereinigten Staaten geprägt sein.

Um 0715 GMT am Donnerstag war der spanische IBEX 35 um 24,10 Punkte oder 0,22% auf 11.032,70 Punkte gefallen, während der FTSE Eurofirst 300 Index der großen europäischen Aktien um 0,28% gestiegen war.

Im Bankensektor stiegen Santander um 0,72%, BBVA um 0,46%, Caixabank um 1,36%, Sabadell um 0,64%, Bankinter um 0,90% und Unicaja Banco um 0,86%.

Unter den großen Nicht-Finanzwerten stiegen Telefónica um 0,15%, Inditex fielen um 0,13%, Iberdrola verloren 2,89%, Cellnex fielen um 0,32% und der Ölkonzern Repsol verlor vor dem Hintergrund fallender Rohölpreise 2,92%.

(Informationen von Tomás Cobos; zusätzliche Informationen von Brigid Riley; bearbeitet von Benjamín Mejías Valencia).