Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) hat einen Kauf- und Verkaufsvertrag über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Delaware Basin, einschließlich 21.450 Acres in Reeves County, von Tall City Operations III LLC und Tall City Exploration III LLC für ca. 440 Mio. $ am 13. September 2023 abgeschlossen. VTLE wird 300 Millionen Dollar in bar bezahlen und etwa 2,27 Millionen Stammaktien ausgeben, jeweils vorbehaltlich von Kaufpreisanpassungen und üblichen Abschlussanpassungen. In damit zusammenhängenden Transaktionen hat Vital Energy, Inc. einen Kauf- und Verkaufsvertrag über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Delaware Basin, einschließlich 15.500 Netto-Acres von Maple Energy Holdings, LLC für ca. 210 Mio. $ und einen Kauf- und Verkaufsvertrag über den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Midland und Delaware Basin, einschließlich ca. 15.900 Netto-Acres in Midland, Reeves und Upton Counties, Beteiligungen an bestimmten Tochtergesellschaften und damit verbundenen Vermögenswerten und Verträgen von Henry Resources, LLC, Henry Energy LP und Moriah Henry Partners LLC für eine Gegenleistung von ca. 3.72 Millionen Stammaktien des Unternehmens und etwa 4,98 Millionen Aktien der 2,0% kumulativen, obligatorisch wandelbaren Vorzugsaktien der Serie A des Unternehmens. Zusammengenommen haben die Transaktionen einen Gesamtwert von etwa 1,165 Milliarden Dollar. Vital Energy wird die Barzahlung durch die Aufnahme von Krediten im Rahmen seiner vorrangig gesicherten Kreditlinie finanzieren.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass alle nach dem HSR Act für die geplanten Transaktionen erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt wurden oder die erforderliche Wartezeit abgelaufen ist oder eine vorzeitige Beendigung der Wartezeit gewährt wurde; die Aktien, die die Gegenleistung darstellen, wurden für die Notierung an der NYSE genehmigt. VTLE erwartet den Abschluss der Tall City Akquisition im vierten Quartal 2023, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. Es wird erwartet, dass die Akquisitionen und der Pro-Forma-Entwicklungsplan den Free Cash Flow des Unternehmens im Jahr 2024 bei einem Preis von 80 US-Dollar pro Barrel WTI um etwa 90 % erhöhen werden. Es wird erwartet, dass die Verbesserungen der Kapitaleffizienz im Jahr 2024 zum Tragen kommen und in der Zukunft nachhaltig sein werden. Die kombinierten Transaktionen sind mit dem 2,9-fachen des konsolidierten EBITDAX1 der nächsten 12 Monate zu den Stichtagen attraktiv bewertet.

Houlihan Lokey ist der Finanzberater und KeyBanc Capital Markets Inc. der Finanzberater von VTLE bei der Tall City-Transaktion. American Stock Transfer and Trust Company, LLC fungiert als Transferagent für VTLE. Bryan Edward Loocke, Joclynn Marsh, Todd Way, Matt Dobbins, Becky Baker, David D?Alessandro, Missy Spohn, Evan Miller, James Longhofer und Thomas G. Zentner III von Vinson & Elkins LLP fungierten als Rechtsberater für Vital Energy, Inc. Kate Rainey Willson, Julian J. Seiguer, Ieuan Adrian List, Mark Dundon, Ryan D. Phelps, Adam D. Larson, Alia Y. Heintz und Christopher S.C. Heasley von Kirkland & Ellis LLP waren als Rechtsberater für Tall City tätig. Guggenheim Securities, LLC, Wells Fargo Securities, LLC und Citigroup fungierten als Finanzberater von Tall City. Akin Gump fungierte ebenfalls als Rechtsberater für VTLE.

Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) hat am 6. November 2023 den Erwerb von Öl- und Gasgrundstücken im Delaware Basin, einschließlich 21.450 Acres netto in Reeves County, von Tall City Operations III LLC und Tall City Exploration III LLC für rund 350 Millionen abgeschlossen. Der endgültige Kaufpreis setzt sich zusammen aus (i) 279,46 Mio. $, die an Tall City in bar zu zahlen sind, und (ii) ca. 1,40 Mio. Aktien unseres Stammkapitals.