Finanzen Tenaris S.A.

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Realtime Borsa Italiana Andere Börsenplätze 09:54:51 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15,91 ^EUR	+0,13 %		-9,27 %	+1,05 %

09:34	Börsen zum Start im Plus; Makro-Regen in Europa	AN
08:24	Aktienmärkte im Vorfeld von BIP und Inflation im grünen Bereich erwartet	AN

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	13 290	9 617	12 310	20 575	20 296	19 535	-	-
Unternehmenswert ¹	12 578	9 036	12 042	19 886	17 406	15 500	14 677	13 710
KGV	17,9 x	-15,1 x	11,2 x	8,07 x	5,23 x	8,93 x	8,78 x	8,92 x
Rendite	3,64 %	1,72 %	3,93 %	-	-	3,63 %	3,72 %	5,45 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,82 x	1,87 x	1,89 x	1,75 x	1,37 x	1,51 x	1,5 x	1,56 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,72 x	1,76 x	1,85 x	1,69 x	1,17 x	1,2 x	1,13 x	1,09 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,17 x	14,2 x	8,86 x	5,45 x	3,58 x	4,87 x	4,54 x	4,42 x
Unternehmenswert / FCF	10,7 x	6,81 x	-100 x	25,2 x	4,61 x	6,34 x	7,96 x	7,01 x
FCF Yield	9,36 %	14,7 %	-1 %	3,97 %	21,7 %	15,8 %	12,6 %	14,3 %
Price to Book	1,11 x	0,85 x	1,03 x	-	1,22 x	1,09 x	1,05 x	0,99 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 167 889	1 147 361	-	-
Referenzkurs ²	11,26	8,146	10,43	17,43	17,38	17,03	17,03	17,03
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	16.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7 294	5 147	6 521	11 763	14 869	12 918	12 989	12 559
EBITDA ¹	1 372	638,1	1 359	3 648	4 865	3 180	3 232	3 102
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	832,4	-663,1	707,5	2 963	4 316	2 439	2 501	2 460
Umsatzrendite	11,41 %	-12,88 %	10,85 %	25,19 %	29,03 %	18,88 %	19,26 %	19,59 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	933,7	-619,3	1 243	3 166	4 633	2 614	3 007	2 727
Nettoergebnis ¹	742,7	-634,4	1 100	2 553	3 918	2 178	2 311	2 220
Nettomarge	10,18 %	-12,33 %	16,87 %	21,71 %	26,35 %	16,86 %	17,79 %	17,67 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6300	-0,5400	0,9300	2,160	3,320	1,907	1,940	1,909
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120,4	788,8	3 776	2 444	1 844	1 957
FCF-Marge N	16,15 %	25,78 %	-1,85 %	6,71 %	25,39 %	18,92 %	14,2 %	15,58 %
FCF Conversion (EBITDA)	85,85 %	207,96 %	-	21,62 %	77,61 %	76,87 %	57,06 %	63,09 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	158,58 %	-	-	30,89 %	96,36 %	112,21 %	79,81 %	88,15 %
Dividende pro Aktie ²	0,4100	0,1400	0,4100	-	-	0,6188	0,6329	0,9271
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	16.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3 003	2 710	2 057	2 367	2 800	5 168	2 975	3 620	4 141	4 075	8 216	3 238	3 415	3 442	3 337	3 061	3 208	3 369	3 535
EBITDA ¹	338,4	497,4	482,6	639	806	1 433	945,6	1 269	1 477	1 409	2 886	972	975,3	987,1	802,1	592	719,1	845,8	872,4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	183,3	273,3	495,9	660	1 147	803,1	1 013	1 351	1 278	2 630	867,9	819	811,7	631,7	419,7	545,8	728	762
Umsatzrendite	-	6,76 %	13,29 %	20,95 %	23,57 %	22,2 %	27 %	27,98 %	32,63 %	31,37 %	32 %	26,8 %	23,98 %	23,58 %	18,93 %	13,71 %	17,01 %	21,61 %	21,56 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	408,4	570,7	754,5	-	779,3	1 061	1 425	1 414	2 839	825	968,9	835,1	700,5	521	636,6	900	986
Nettoergebnis ¹	-708	400,3	370	502,8	636,7	1 139	606,5	807,3	1 129	1 123	2 252	537,3	1 129	737	640	506,7	592,5	652	724
Nettomarge	-23,57 %	14,77 %	17,99 %	21,24 %	22,74 %	22,05 %	20,39 %	22,3 %	27,25 %	27,56 %	27,41 %	16,59 %	33,06 %	21,41 %	19,18 %	16,55 %	18,47 %	19,35 %	20,48 %
Gewinn pro Aktie	-	-	0,3100	0,4300	0,5400	-	-	0,6800	-	0,9500	-	0,4600	0,9600	0,6400	-	-	-	0,5500	0,6100
Dividende pro Aktie ²	-	-	0,2800	-	0,1700	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1400	0,1400	0,1400	0,1400	0,1400
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	04.08.21	16.02.22	27.04.22	03.08.22	03.08.22	03.11.22	15.02.23	26.04.23	02.08.23	02.08.23	01.11.23	21.02.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	712	581	268	689	2 890	4 035	4 857	5 825
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120	789	3 776	2 444	1 844	1 957
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,25 %	-5,45 %	9,47 %	19,7 %	25,5 %	11,5 %	11,4 %	10,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,11 %	-4,44 %	7,81 %	16 %	20,3 %	10,1 %	9,9 %	9 %
Aktiva ¹	14 547	14 279	14 083	16 000	19 316	21 565	23 341	24 664
Buchwert je Aktie ²	10,20	9,540	10,10	-	14,30	15,60	16,30	17,20
Cash Flow pro Aktie ²	1,300	1,290	0,1000	0,9900	3,720	2,340	2,700	2,290
Capex ¹	350	193	240	378	619	714	673	620
Capex / Umsatz	4,8 %	3,76 %	3,67 %	3,22 %	4,17 %	5,53 %	5,18 %	4,94 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	16.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Tenaris S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

17,03 USD

Mittleres Kursziel

20,39 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19,77 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Ölbezogene Ausrüstung

	% 1. Jan.	Kap.
TENARIS S.A.	+1,05 %	19,53 Mrd.
YANTAI JEREH OILFIELD SERVICES GROUP CO., LTD.	+11,95 %	4,44 Mrd.
SINOPEC OILFIELD EQUIPMENT CORPORATION	+3,90 %	844 Mio.
DRIL-QUIP, INC.	-16,12 %	672 Mio.
SUZHOU DOUSON DRILLING & PRODUCTION EQUIPMENT CO.,LTD.	-11,97 %	654 Mio.
JIANGSU RUTONG PETRO-MACHINERY CO., LTD	-19,59 %	336 Mio.
DYNA-MAC HOLDINGS LTD.	+17,91 %	308 Mio.
NATURAL GAS SERVICES GROUP, INC.	+47,08 %	294 Mio.
NEW JCM GROUP CO.,LTD	-26,80 %	255 Mio.
SHANGHAI SK PETROLEUM & CHEMICAL EQUIPMENT CORPORATION LTD.	-25,21 %	220 Mio.

Ölbezogene Ausrüstung