Team Internet Group plc (AIM:TIG) hat die Übernahme von Shinez I.O. Ltd für 54,10 Millionen Dollar am 19. März 2024 vereinbart. Team Internet wird Shinez für einen Unternehmenswert von 41,8 Mio. $ erwerben, auf einer Nettoverschuldungsbasis und vorbehaltlich der üblichen Anpassungen für das Nettoumlaufvermögen, zahlbar in bar. Eine zusätzliche bedingte Gegenleistung von bis zu 12,3 Millionen Dollar wird fällig, wenn Shinez in den nächsten zwei Jahren ehrgeizige Finanzziele erreicht, zahlbar in bar. Shinez hat für das Jahr, das am 31. Dezember 2023 endet, einen Bruttoumsatz von 111 Millionen US-Dollar, einen Nettoumsatz von 17,2 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 10,4 Millionen US-Dollar erzielt. Die Übernahme wird durch eine Kombination aus Barreserven und der revolvierenden Kreditvereinbarung finanziert. 4,6 Millionen Dollar, d.h. 11% des Unternehmenswerts, werden für vier Jahre auf einem Treuhandkonto einbehalten, um die üblichen Garantien und Entschädigungen abzudecken. Für die Freigabe des Treuhandkontos ist ein abgestufter Zeitplan vorgesehen: bis zu 50% werden am zweiten Jahrestag des Abschlusses der Transaktion freigegeben, gefolgt von Freigaben von jeweils bis zu 25% am dritten und vierten Jahrestag. Es wird erwartet, dass die Übernahme bis Ende April/Anfang Mai 2024 abgeschlossen sein wird und alle Abschlussbedingungen erfüllt sind. Die erste Vollkonsolidierung wird für Q3 2024 erwartet. Zeus fungierte als Berater von Team Internet.

Team Internet Group plc (AIM:TIG) hat am 29. April 2024 die Übernahme von Shinez I.O. Ltd. für 55,5 Millionen Dollar abgeschlossen. Shinez wurde für einen Unternehmenswert von 43,2 Mio. $ erworben, einschließlich der üblichen Anpassungen für Barmittel und Betriebskapital, mit einer anfänglichen Gegenleistung von 38,9 Mio. $ und 4,3 Mio. $, die auf einem Treuhandkonto einbehalten werden, um die üblichen Garantien und Entschädigungen abzudecken. Ein zusätzliches Entgelt von bis zu 12,3 Millionen Dollar kann fällig werden, wenn Shinez in den nächsten zwei Jahren ehrgeizige Finanzziele erreicht, zahlbar in bar.