Speedway Motorsports, LLC schloss eine Vereinbarung zur Übernahme von Dover Motorsports, Inc. (NYSE:DVD) von RMT Trust und anderen am 8. November 2021 für rund 130 Millionen Dollar. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Speedway Motorsports ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Dover Motorsports im Austausch für 3,61 Dollar pro Aktie in bar unterbreiten, was einem ungefähren Gesamtwert von 131,5 Millionen Dollar entspricht. Alle Dover Motorsports-Aktionäre werden im Rahmen der Transaktion den gleichen Gegenwert pro Aktie erhalten. Nach erfolgreichem Abschluss des Übernahmeangebots werden die Aktien von Dover Motorsports für ungültig erklärt und in das Recht umgewandelt, den im Rahmen des Übernahmeangebots zu zahlenden Preis pro Aktie zu erhalten. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens des Zusammenschlusses wird jede Aktie, die im Rahmen des Angebots nicht angedient wurde, mit Ausnahme der ausgeschlossenen Aktien und der Aktien, die nicht angenommen wurden, in das Recht umgewandelt, den gleichen Angebotspreis zu erhalten. Die gesamte Gegenleistung, die im Zusammenhang mit dem Angebot an die Aktionäre von Dover Motorsports zu zahlen ist, wird mit Barmitteln und Krediten im Rahmen der geänderten und neu gefassten Kreditvereinbarung vom 17. September 2019 mit der Bank of America N.A. finanziert, die einen vorrangig besicherten revolvierenden Kreditvertrag mit einer Laufzeit von fünf Jahren in Höhe von 100 Millionen US-Dollar vorsieht, der im September 2024 fällig wird. Nach Abschluss der Übernahme wird Dover Motorsports die Fusion als hundertprozentige Tochtergesellschaft von Speedway Motorsports überleben. Nach der Fusion wird Dover nicht mehr börsennotiert sein. Dover Motorsports wird eine Gebühr von 5,1 Millionen Dollar an Speedway zahlen, falls Dover Motorsports die Vereinbarung kündigt. Wenn das Angebot vollzogen wird und Speedway mindestens eine Aktie mehr als 50 % der gesamten Stimmrechte aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Dover erwirbt, wird Dover gemäß den Bedingungen des Fusionsvertrags den Zusammenschluss ohne eine Abstimmung seiner Aktionäre zur Annahme des Fusionsvertrags und zum Vollzug der Fusion vollziehen. Der Abschluss des Übernahmeangebots ist an bestimmte Bedingungen geknüpft, darunter das Angebot von Aktien, die mindestens die Mehrheit der Stimmrechte aller im Umlauf befindlichen Aktien von Dover Motorsports repräsentieren, der Ablauf oder die Beendigung der Wartezeit, die für die Transaktionen gemäß dem HSR Act gilt, der Erhalt der entsprechenden Genehmigungen und bestimmte andere Bedingungen. Das Angebot ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Der Verwaltungsrat von Dover hat auf einstimmige Empfehlung eines Sonderausschusses die Transaktion einstimmig genehmigt und empfiehlt den Aktionären von Dover, ihre Aktien im Rahmen des Angebots anzudienen. Der Verwaltungsrat von Speedway Motorsports hat der Vereinbarung ebenfalls zugestimmt. Im Zusammenhang mit der Unterzeichnung der Fusionsvereinbarung haben bestimmte Aktionäre von Dover, die etwa 57,5 % der gesamten ausstehenden Aktien von Dover repräsentieren, mit Speedway Vereinbarungen über die Andienung und die Unterstützung des Angebots getroffen, um ihre Aktien im Rahmen des Angebots anzudienen und ihre Aktien zugunsten der Transaktion zu stimmen. Der Vorstand von Dover Motorsports hat einen Sonderausschuss gebildet, um die endgültige Vereinbarung zu prüfen, zu bewerten und auszuhandeln. Die für das Angebot geltende Wartefrist gemäß dem HSR Act ist am 29. November 2021 abgelaufen. Das Angebot begann am 23. November 2021 und wird am 21. Dezember 2021 auslaufen, sofern es nicht verlängert wird. Joseph L. Seiler und Marc A. Leaf von Faegre Drinker Biddle & Reath LLP fungierten als Rechtsberater von Dover Motorsports. James N. Greene von Parker Poe Adams & Bernstein LLP fungierte als Rechtsberater für Speedway. Raymond James & Associates, Inc. fungierte als Finanzberater für Dover und stellte dem Vorstand von Dover eine Fairness Opinion zur Verfügung. MacKenzie Partners, Inc. fungierte als Informationsstelle, während American Stock Transfer & Trust Company, LLC als Verwahrer und Zahlstelle für Dover Motorsports in Verbindung mit dem Angebot fungierte. Speedway Motorsports, LLC hat die Übernahme von Dover Motorsports, Inc. (NYSE:DVD) von RMT Trust und anderen am 21. Dezember 2021 abgeschlossen. Das Übernahmeangebot lief am 21. Dezember 2021 aus, und 32,9 Millionen Aktien, die 90,5 % von Dovers ausstehenden Aktien entsprechen, wurden gültig angedient und nicht gültig zurückgezogen. Alle Bedingungen für das Übernahmeangebot wurden erfüllt und das Angebot wurde nicht verlängert. Alle rechtsgültig angedienten und nicht rechtsgültig zurückgezogenen Aktien von Dover wurden zum Kauf angenommen und werden umgehend bezahlt. Jede verbleibende Dover-Aktie, die im Rahmen des Übernahmeangebots nicht erworben wurde, wird in das Recht umgewandelt, den gleichen Betrag von 3,61 Dollar in bar zu erhalten. Die Anzahl der gültig angedienten und nicht ordnungsgemäß zurückgezogenen Aktien im Rahmen des Angebots erfüllt die Mindestbedingung.