Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) hat am 9. August 2022 ein Angebot zur Übernahme von Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) von den Aktionären für 5,7 Millionen AUD gemacht. Der Angebotspreis beträgt 1 Quantum Graphite-Aktie für je 40 Lincoln Minerals-Aktien. Die maximale Anzahl der Quantum-Aktien, die im Rahmen des Angebots ausgegeben werden, beträgt 14,37 Millionen Aktien. Die Direktoren von Quantum gehen davon aus, dass die kombinierte Gruppe über ausreichende Kapitalressourcen verfügen wird, um ihre unmittelbaren Geschäftsziele zu erreichen. Nach Abschluss der Transaktion wird Quantum die Streichung von Lincoln von der offiziellen Liste der ASX beantragen. Quantum wird sich bemühen, den Verlust von Arbeitsplätzen zu minimieren, indem die betroffenen Mitarbeiter an anderer Stelle bei Quantum eingesetzt werden. Sollte es dennoch zu Entlassungen kommen, erhalten die betroffenen Mitarbeiter Abfindungen gemäß ihren vertraglichen und sonstigen gesetzlichen Ansprüchen. Sollten Quantum und seine Partner weniger als 90,0 %, aber mehr als 50,0 % der Anteile an Lincoln halten, beabsichtigt Quantum, Lincoln zu veranlassen, die Streichung von der offiziellen Liste zu beantragen und zu versuchen, eine Reihe von Quantum-Nominierten in den Vorstand von Lincoln zu berufen, so dass Quantum die Mehrheit der Direktoren von Lincoln stellt. Das Angebot wurde durch einen einstimmigen Beschluss des Vorstands von Quantum genehmigt. Das Angebot ist an eine Reihe von Bedingungen geknüpft, unter anderem daran, dass Quantum eine relevante Beteiligung von mindestens 50,1 % an Quantum hält (Mindestannahme) und dass alle gesetzlich vorgeschriebenen Genehmigungen oder die Genehmigungen Dritter vorliegen, die erforderlich sind, damit das Angebot rechtmäßig an die Aktionäre von Lincoln abgegeben und von ihnen angenommen werden kann. Das Angebot beginnt am 20. September 2022 und wird am 20. Oktober 2022 abgeschlossen.

Mit Stand vom 12. August 2022 hat das Board of Directors von Lincoln Minerals Limited den Vorschlag geprüft und unterstützt das Angebot nicht, da der behauptete implizite Wert des Angebots den inhärenten Wert von LML nicht anerkennt und die Direktoren nicht sicher sein können, dass der von QGL behauptete Wert nachhaltig ist. Am 6. September 2022 gab Quantum Graphite die erste ergänzende Stellungnahme des Bieters ab. Der Vorstand empfiehlt den Aktionären, das Angebot nicht anzunehmen. Quantum hat beschlossen, den Zeitraum, in dem das Angebot zur Annahme offen ist, bis zum 18. November 2022 zu verlängern.

Holding Redlich agierte als Rechtsberater für ein Honorar von AUD 0,2 Millionen, Chimaera Capital Markets als Finanzberater für ein Honorar von 3% des impliziten Wertes des Angebots, was ungefähr AUD 0,18 Millionen entspricht, RSM Australia Partner agierte als Wirtschaftsprüfer und Link Market Services Limited als Registrierstelle für Quantum Graphite. Computershare Investor Securities Pty Ltd & Norton Rose Fulbright Australia fungierten als Registerführer und Rechtsberater für Lincoln bei der Transaktion.

Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) hat die Übernahme von Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) von einer Gruppe von Aktionären am 5. Oktober 2022 abgesagt. Der Vorstand von LML empfiehlt den LML-Aktionären einstimmig, das Angebot ABZULEHNEN, da das Angebot unzureichend und nicht fair für die LML-Aktionäre war.