Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) hat ein Angebot zum Erwerb von Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) von den Aktionären für 5,7 Millionen AUD am 9. August 2022 gemacht. Der Angebotspreis beträgt 1 Quantum Graphite-Aktie für je 40 Lincoln Minerals-Aktien. Die maximale Anzahl der Quantum-Aktien, die im Rahmen des Angebots ausgegeben werden, beträgt 14,37 Millionen Aktien. Die Direktoren von Quantum gehen davon aus, dass die kombinierte Gruppe über ausreichende Kapitalressourcen verfügen wird, um ihre unmittelbaren Geschäftsziele zu erreichen. Nach Abschluss der Transaktion wird Quantum die Streichung von Lincoln von der offiziellen Liste der ASX beantragen. Quantum wird sich bemühen, den Verlust von Arbeitsplätzen zu minimieren, indem die betroffenen Mitarbeiter an anderer Stelle bei Quantum eingesetzt werden. Sollte es dennoch zu Entlassungen kommen, erhalten die betroffenen Mitarbeiter Abfindungen gemäß ihren vertraglichen und sonstigen gesetzlichen Ansprüchen. Sollten Quantum und seine Partner weniger als 90,0 %, aber mehr als 50,0 % der Anteile an Lincoln halten, beabsichtigt Quantum, Lincoln zu veranlassen, die Streichung von der offiziellen Liste zu beantragen und zu versuchen, eine Reihe von Quantum-Nominierten in den Vorstand von Lincoln zu berufen, so dass Quantum die Mehrheit der Direktoren von Lincoln stellt. Das Angebot wurde durch einen einstimmigen Beschluss des Vorstands von Quantum genehmigt. Das Angebot ist an eine Reihe von Bedingungen geknüpft, unter anderem daran, dass Quantum eine relevante Beteiligung von mindestens 50,1 % an Quantum hält (Mindestannahme) und dass alle gesetzlich vorgeschriebenen Genehmigungen oder die Genehmigungen Dritter vorliegen, die erforderlich sind, damit das Angebot rechtmäßig an die Aktionäre von Lincoln abgegeben und von diesen angenommen werden kann. Mit Stand vom 24. Oktober 2022 haben Poly Minerals Investments Limited, Poan Group Holdings, Good Make Inc, und Regal Fortress Inc, die vier wesentlichen Aktionäre von Lincoln Minerals, das Angebot abgelehnt.

Mit Stand vom 12. August 2022 hat das Board of Directors von Lincoln Minerals Limited den Vorschlag geprüft und unterstützt das Angebot nicht, da der behauptete implizite Wert des Angebots den inhärenten Wert von LML nicht berücksichtigt und die Direktoren nicht sicher sein können, dass der von QGL behauptete Wert nachhaltig ist. Am 6. September 2022 gab Quantum Graphite die ersten Ergänzungen zum Supplementary Bidder?s Statement heraus. Am 5. Oktober 2022 empfiehlt das Board of Directors von LML den LML-Aktionären einstimmig, das Angebot abzulehnen, da es unzureichend und für die LML-Aktionäre nicht fair sei. Am 31. Oktober 2022 hat das Gremium einen Antrag von Quantum Graphite Limited erhalten & Das Gremium gibt keinen Kommentar zu den Vorzügen des Antrags ab. Diese Aussagen haben zur Folge, dass die Mindestannahmebedingung von 50,1% im Angebot nicht erfüllt werden kann, was QGL die Möglichkeit gibt, das Angebot zurückzuziehen. Es steht QGL frei, auf diese Bedingung zu verzichten. Das Angebot beginnt am 20. September 2022 und endet am 20. Oktober 2022. Quantum hat beschlossen, den Zeitraum, in dem das Angebot noch angenommen werden kann, am 18. November 2022 zu verlängern. Ab dem 16. Dezember 2022 wurde das Angebot bis zum 31. Januar 2023 verlängert. Mit Wirkung vom 24. Januar 2023 wurde das Angebot bis zum 6. März 2023 verlängert. Mit Wirkung vom 27. Februar 2023 wurde das Angebot bis zum 7. April 2023 verlängert. Ab dem 7. Juli 2023 wird das Angebot am 14. Juli 2023 verfallen.

Holding Redlich fungierte als Rechtsberater für ein Honorar von 0,2 Mio. AUD, Chimaera Capital Markets als Finanzberater für ein Honorar von 3 % des impliziten Wertes des Angebots, was ungefähr 0,18 Mio. AUD entspricht, RSM Australia Partner fungierte als Wirtschaftsprüfer und Link Market Services Limited als Registerführer für Quantum Graphite. Computershare Investor Securities Pty Ltd & Norton Rose Fulbright Australia fungierten als Registerführer und Rechtsberater für Lincoln bei der Transaktion.

Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) hat die Übernahme von Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) am 14. Juli 2023 abgesagt.