Oil Search lehnte ein unaufgefordertes Übernahmeangebot von Santos Ltd. ab, das den auf Papua-Neuguinea fokussierten Öl- und Gasproduzenten mit 8,8 Mrd. AUD (6,5 Mrd. $) bewertete, aber beide Unternehmen erklärten am Dienstag, sie wollten weitere Gespräche führen.

Oil Search erklärte, das Angebot sei nicht im besten Interesse der Aktionäre, aber die Aktien des Unternehmens stiegen um 8 %, nachdem beide Unternehmen erklärt hatten, es sei sinnvoll, eine Gruppe zu bilden, die im Marktwert mit Australiens führendem unabhängigen Gasproduzenten Woodside Petroleum konkurrieren könne.

"Oil Search stimmt mit Santos darin überein, dass ein Zusammenschluss der beiden Unternehmen strategisch sinnvoll ist", so Oil Search in einer Erklärung, fügte aber hinzu, dass Santos noch kein faires Angebot vorgelegt habe.

Die Annäherung kommt für Oil Search zu einem ungünstigen Zeitpunkt, da das Unternehmen einen neuen Geschäftsführer als Ersatz für Keiran Wulff sucht, der am Montag nach nur 17 Monaten im Amt aus gesundheitlichen Gründen und aufgrund einer Whistleblower-Beschwerde zurückgetreten ist. Außerdem hat das Unternehmen gerade eine endgültige Entscheidung über ein 3-Milliarden-Dollar-Ölprojekt in Alaska vertagt.

Santos hatte sich am 25. Juni an das Unternehmen gewandt, aber der Vorschlag wurde erst am Dienstag bekannt gegeben, nachdem der Vorsitzende von Oil Search, Rick Lee, einen Tag zuvor in einem Telefonat über den Rücktritt von Wulff den Analysten mitgeteilt hatte, dass das Unternehmen keine Angebote erhalten habe.

Santos erklärte, es wolle 0,589 neue Santos-Aktien für jede Oil Search-Aktie anbieten. Auf der Grundlage des Schlusskurses der Santos-Aktie am 24. Juni wäre das ein Wert von 4,25 AUD pro Oil Search-Aktie, was einem Aufschlag von 12 % auf den damaligen Aktienkurs von Oil Search entspricht.

"Santos ist nach wie vor der Ansicht, dass der Fusionsvorschlag eine äußerst attraktive Möglichkeit darstellt, sowohl für Santos- als auch für Oil Search-Aktionäre einen überzeugenden Wertzuwachs zu erzielen", so Santos in einer Erklärung.

Die Aktien von Oil Search stiegen im Nachmittagshandel um 7 % auf 3,93 AUD in einem breiteren Markt, der niedriger gehandelt wurde. Santos-Aktien fielen um 4%.

"Das Angebot kommt (für Santos) zu einem ziemlich günstigen Zeitpunkt, aber es ist unwahrscheinlich, dass es zu einem solchen Aufschlag kommt", sagte Andy Forster, ein Portfoliomanager bei Argo Investments, der sowohl Aktien von Santos als auch von Oil Search hält.

Der ehemalige Hauptaktionär von Oil Search, der staatliche Investor Mubadala aus Abu Dhabi, verkaufte im Juni, kurz bevor Santos seinen Übernahmeversuch unternahm, fast die Hälfte seiner 9,5 %igen Beteiligung an Oil Search für 3,865 AUD pro Aktie.

Santos lehnte es ab, mitzuteilen, ob es Anteile von Mubadala gekauft hat.

Eine Übernahme von Oil Search würde Santos eine größere Beteiligung an dem von der Exxon Mobil Corp. geleiteten PNG LNG-Projekt in Papua-Neuguinea verschaffen, das als einer der kostengünstigsten Flüssigerdgasproduzenten der Welt gilt, sowie eine Beteiligung an dem Papua LNG-Projekt, das von TotalEnergies entwickelt werden soll.

Santos würde auch Betreiber des Pikka-Ölprojekts in Alaska werden.

Santos, das von Citi und JB North & Co beraten wird, erklärte, es habe versucht, den Vorstand von Oil Search in die Überlegungen zur Fusion einzubeziehen. Oil Search wird von Goldman Sachs und Macquarie Capital beraten.

Oil Search lehnte 2015 ein Übernahmeangebot von Woodside in Höhe von 8 Mrd. $ in Form von Aktien ab https://reut.rs/3rmpASj. (1 $ = 1,3622 australische Dollar) (Berichte von Sonali Paul in Melbourne und Nikhil Kurian Nainan in Bengaluru; Bearbeitung durch Lincoln Feast und Richard Pullin)