Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten

Wenn der Chef der US-Notenbank, Jerome Powell, bei seiner Rede vor dem Kongress in dieser Woche eine Ahnung von der US-Inflationsrate im Juni hatte, dann wird der heutige kritische Bericht wohl nicht das Blatt wenden.

Aber angesichts des Auftriebs der US- und Weltaktien, die sich auf Rekordhochs befinden, und der ziemlich ruhigen Treasury- und Zinsmärkte scheint das für die globalen Märkte im Moment kein großes Problem zu sein.

Wie es mittlerweile üblich ist, zieht der jüngste US-Verbraucherpreisbericht am Donnerstag die ganze Aufmerksamkeit auf sich. Es wird erwartet, dass ein ermutigender Rückgang der jährlichen Gesamtinflation mit einer "Kernrate" einhergeht, die immer noch bei 3,4% liegt.

Powell blieb auch im zweiten Teil seiner Anhörung vor dem Kongress am Mittwoch zurückhaltend. Dennoch halten die Futures an zwei Zinssenkungen der Fed um je einen Viertelpunkt in diesem Jahr fest, während die 10-jährigen Treasuries den jüngsten Verkauf neuer Papiere problemlos verkraften konnten.

Angetrieben von einem weiteren Aufschwung bei Unternehmen aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz - dieses Mal beflügelt durch einen weiteren Gewinnsprung von TSMC aus Taiwan - stieg der SP500 am Mittwoch um 1% und übersprang erstmals die Marke von 5.600 Punkten, womit er zum ersten Mal in diesem Jahr sieben Tagesgewinne in Folge verzeichnete.

TSMC erklomm am Donnerstag ein Rekordhoch, festigte seine Position als wertvollstes Unternehmen Asiens und überschritt erstmals die Billionen-Dollar-Marke.

Micron Technology stiegen um 4%, Nvidia kletterten um 2,7% und Advanced Micro Devices legten um 3,9% zu. Die großen Banken eröffnen am Freitag die Gewinnsaison für das zweite Quartal in den USA.

Die Aktienmärkte in Europa und Asien erholten sich im Windschatten, und selbst der angeschlagene chinesische CSI300 konnte sich im Vorfeld des Regierungsplenums in der kommenden Woche etwas erholen.

Es wird erwartet, dass auf dem Treffen der Führungsspitze der Kommunistischen Partei Anstrengungen zur Förderung der fortschrittlichen Produktion, zur Überarbeitung des Steuersystems, zur Eindämmung der Schuldenrisiken, zur Bewältigung der großen Immobilienkrise und zur Ankurbelung des Binnenkonsums vorgestellt werden. Zweifelsohne eine große Aufgabe.

Der Auslöser für den Anstieg am Donnerstag war jedoch eher eine Maßnahme der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde, die Leerverkäufe weiter eindämmen will.

Da der Dollar erneut auf der Kippe stand, spielte sich am frühen Donnerstag ein Großteil des Geschehens an den Devisenmärkten ab.

Beflügelt von dem in der vergangenen Woche erwarteten Erdrutschsieg der Labour-Partei bei den britischen Wahlen und den Daten, die zeigen, dass sich die Wirtschaft im Mai stärker als erwartet beschleunigt hat, sprang das Pfund Sterling auf den höchsten Stand seit vier Monaten.

Der Anstieg des Bruttoinlandsprodukts um 0,4% untermauerte die Rede des Chefvolkswirts der Bank of England, Huw Pill, der im gespaltenen geldpolitischen Rat der BoE als entscheidende Stimme gilt.

Pill dämpfte die Hoffnungen auf eine britische Zinssenkung im Sommer, indem er betonte, dass die Inflation im Dienstleistungssektor und das Lohnwachstum eine "unangenehme Stärke" aufwiesen, und die Geldmärkte schreiben der ersten Zinssenkung der BoE im nächsten Monat nun eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% zu.

Aber auch der Euro legte zu und erreichte den höchsten Stand seit mehr als einem Monat, während sich die französischen Märkte nach dem unentschlossenen Wahlergebnis am Wochenende weiter beruhigten.

Der französische Benchmark-Aktienindex CAC40 stieg um 0,6%, während der Aufschlag der französischen 10-jährigen Staatsanleihen gegenüber Deutschland zum ersten Mal seit fast einem Monat auf 62 Basispunkte sank.

Der Chef der Bank von Frankreich, François Villeroy de Galhau, sagte am Donnerstag, er hoffe, dass der politische Stillstand im Land bis September überwunden werde, wenn das Parlament der zweitgrößten Volkswirtschaft der Eurozone über den Haushalt des Landes abstimmen muss.

Andernorts konzentrierte man sich auf die zerstrittene US-Politik, wo der Druck auf Präsident Joe Biden wächst, vor der Wahl zum Weißen Haus im November zurückzutreten.

Die Schwergewichte der Demokratischen Partei, Nancy Pelosi und George Clooney, die andere demokratische Gesetzgeber und Geldgeber beeinflussen könnten, sowie zwei Demokraten im Senat äußerten weitere Zweifel an Bidens Eignung zur Kandidatur.

Der Mehrheitsführer im Senat, Chuck Schumer, hat unterdessen privat signalisiert, dass er für einen anderen demokratischen Kandidaten als Biden offen ist, wie Axios berichtet. Schumer hat jedoch in einer Erklärung nach dem Axios-Bericht seine Unterstützung für Biden bekräftigt.

Da der republikanische Herausforderer Donald Trump nun in den Wettmärkten weit vorne liegt, war die relative Ruhe an den US-Märkten bemerkenswert.

Selbst die Devisenmärkte, die von Trumps Zoll- und Einwanderungsplänen am stärksten betroffen sein könnten, schienen stabil zu sein. Der mexikanische Peso, der brasilianische Real und der chinesische Yuan tendierten am Donnerstag fester - die ersten beiden in der Nähe ihrer besten Werte seit einem Monat.

Die Ölpreise waren stabil, aber der jährliche Zuwachs bei Rohöl fiel zum ersten Mal seit einem Monat unter 10%. Das Wachstum der weltweiten Ölnachfrage wird sich in diesem und im nächsten Jahr auf knapp unter eine Million Barrel pro Tag verlangsamen, so die Internationale Energieagentur, die einen Rückgang des chinesischen Verbrauchs im zweiten Quartal meldete.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags mehr Orientierung geben dürften:

* US-Verbraucherpreisindex für Juni, wöchentliche Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, Bundeshaushalt für Juni

* US-Unternehmensgewinne: PepsiCo, Conagra Brands, Delta Air Lines

* Der Präsident der St. Louis Federal Reserve, Alberto Musalem, und der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sprechen beide

* US-Finanzministerium versteigert 30-jährige Anleihen im Wert von 22 Milliarden Dollar