Der Verwaltungsrat der K. Wah International Holdings Limited hat bekannt gegeben, dass Herr Cheung Kin Sang (Herr Cheung) mit Wirkung zum 1. April 2023 zum unabhängigen, nicht geschäftsführenden Direktor der Gesellschaft ("INED") ernannt wurde. Herr Cheung ist 64 Jahre alt und hat einen Bachelor of Social Sciences in Wirtschaftswissenschaften von der Universität Hongkong. Er verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Firmenkundengeschäft und im kommerziellen Bankgeschäft und ist in verschiedenen Branchen, Produkten und Institutionen tätig. Herr Cheung arbeitete von Juli 2009 bis Dezember 2022 bei der DBS Bank Ltd, Hong Kong Branch /DBS Bank (Hong Kong) Limited ("Bank"), wo er von Juni 2011 bis zu seiner Pensionierung im Dezember 2022 als Managing Director und Leiter der Institutional Banking Group in Hongkong tätig war.

Außerdem war er von Dezember 2012 bis Dezember 2022 stellvertretender Vorstandsvorsitzender der DBS Bank (Hong Kong) Limited. Herr Cheung war mehr als 13 Jahre lang für die Bank tätig und in dieser Zeit für den Ausbau des Geschäfts der Bank im Firmenkunden- und Geschäftskundenbereich in Hongkong verantwortlich. Bevor er zur Bank kam, war er Regional General Manager für Nordostasien und General Manager der Hongkonger Niederlassung der OCBC Bank.

Davor hatte Herr Cheung leitende Positionen im kommerziellen Firmenkundengeschäft und Risikomanagement bei großen internationalen Banken wie Citibank, ABN-AMRO und Rabobank inne. Gegenwärtig ist Herr Cheung Mitglied der Hong Kong Academy of Finance, Mitglied des Industry Training Advisory Committee des Hong Kong Qualifications Framework for the Banking Industry, Mitglied des Board of Governors der World Green Organisation und Mitglied des Advisory Committee on Accounting and Finance der Hong Kong Polytechnic University. Von Januar 2011 bis Dezember 2016 war er Mitglied des Advisory Board und des Investment Committee der Hong Kong Export Credit Insurance Corporation.

Abgesehen von den oben genannten Angaben hatte Herr Cheung in den drei Jahren vor dem Datum dieser Bekanntmachung keine Direktorenposten in börsennotierten Unternehmen inne, deren Wertpapiere an einer Wertpapierbörse in Hongkong oder im Ausland notiert sind, und er verfügt über keine wichtigen Ernennungen und beruflichen Qualifikationen und hat keine anderen Positionen bei der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften inne. Der Dienstvertrag von Herrn Cheung mit der Gesellschaft sieht eine feste Laufzeit von 3 Jahren vor. Die Dauer seines Dienstes als INED unterliegt dem Rotationsprinzip und der Wiederwahl auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens in Übereinstimmung mit der Geschäftsordnung und den Corporate Governance Praktiken des Unternehmens.

Gemäß der bestehenden Satzung des Unternehmens wird Herr Cheung sein Amt bis zur Jahreshauptversammlung 2023 ausüben und kann dann wiedergewählt werden. Die Höhe der an Herrn Cheung zu zahlenden Vergütung umfasst ein jährliches Honorar für die Tätigkeit als INED, das vom Vorstand zur Genehmigung durch die Aktionäre des Unternehmens ("Aktionäre") bei der jährlichen Hauptversammlung des Unternehmens im Folgejahr vorgeschlagen wird. Das Honorar der Direktoren (einschließlich des Honorars von Herrn Cheung) für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr wird vom Vorstand zur Genehmigung durch die Aktionäre auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens im Jahr 2024 vorgeschlagen.

Seine Bezüge werden unter Berücksichtigung seiner Aufgaben und Verantwortlichkeiten im Unternehmen, der Leistung und Rentabilität des Unternehmens, der Vergütungspolitik des Unternehmens und des Marktniveaus für dieselbe Position festgelegt. Wie im Jahresbericht des Unternehmens für das Jahr 2021 offengelegt, beträgt das vorgeschlagene Verwaltungsratshonorar für jedes Mitglied des Verwaltungsrats für das am 31. Dezember 2021 endende Jahr 200.000 HKD pro Jahr und wurde von den Aktionären auf der Jahreshauptversammlung 2022 des Unternehmens genehmigt. Zum Zeitpunkt dieser Bekanntmachung hat Herr Cheung keine Beteiligung an den Aktien der Gesellschaft im Sinne von Teil XV der Securities and Futures Ordinance, Kapitel 571 der Gesetze von Hongkong.