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Pharmazeutika

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:35:14 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
114,1 ^EUR	+1,42 %		+1,42 %	+5,75 %

24.04.	IPSEN : Q1 besser als erwartet; Prognose unverändert
24.04.	Transcript : Ipsen S.A., Q1 2024 Sales/ Trading Statement Call, Apr 24, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	6 560	5 609	6 621	8 279	8 912	9 425	-	-
Unternehmenswert ¹	7 675	6 139	6 758	7 894	8 847	8 839	8 250	7 527
KGV	-130 x	10,3 x	10,4 x	12,9 x	14 x	14,7 x	13,2 x	12 x
Rendite	1,27 %	1,47 %	1,49 %	1,19 %	1,11 %	1,05 %	1,06 %	1,05 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,55 x	2,16 x	2,31 x	2,74 x	2,85 x	2,73 x	2,55 x	2,4 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,98 x	2,37 x	2,36 x	2,61 x	2,83 x	2,56 x	2,24 x	1,92 x
Unternehmenswert / EBITDA	8,13 x	6,28 x	5,8 x	5,86 x	10 x	7,43 x	6,5 x	5,58 x
Unternehmenswert / FCF	15,9 x	8,9 x	8,31 x	9,02 x	12,4 x	14,4 x	11,2 x	8,55 x
FCF Yield	6,3 %	11,2 %	12 %	11,1 %	8,04 %	6,92 %	8,92 %	11,7 %
Price to Book	3,78 x	2,67 x	2,42 x	-	2,36 x	2,22 x	1,92 x	1,67 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	83 035	82 601	82 243	82 380	82 599	82 599	-	-
Referenzkurs ²	79,00	67,90	80,50	100,5	107,9	114,1	114,1	114,1
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	11.02.22	09.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2 576	2 592	2 869	3 025	3 128	3 449	3 691	3 923
EBITDA ¹	943,8	977,5	1 166	1 348	881,4	1 190	1 269	1 349
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	782,6	829,3	1 011	1 115	1 001	1 016	1 115	1 203
Umsatzrendite	30,38 %	32 %	35,25 %	36,87 %	32,01 %	29,46 %	30,21 %	30,66 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-38,5	528,8	814,6	705,9	761,5	763,8	908,7	1 013
Nettoergebnis ¹	-50,7	548	646,6	647,5	647,2	645,9	719,7	769,7
Nettomarge	-1,97 %	21,15 %	22,54 %	21,4 %	20,69 %	18,73 %	19,5 %	19,62 %
Gewinn pro Aktie ²	-0,6100	6,570	7,760	7,810	7,730	7,772	8,626	9,507
Free Cash Flow ¹	483,2	689,9	813,2	874,8	710,9	612,1	735,9	880
FCF-Marge N	18,76 %	26,62 %	28,35 %	28,92 %	22,73 %	17,74 %	19,94 %	22,43 %
FCF Conversion (EBITDA)	51,2 %	70,58 %	69,74 %	64,88 %	80,66 %	51,42 %	57,99 %	65,22 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	125,89 %	125,77 %	135,1 %	109,84 %	94,76 %	102,26 %	114,33 %
Dividende pro Aktie ²	1,000	1,000	1,200	1,200	1,200	1,195	1,206	1,203
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	11.02.22	09.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1
Umsatz ¹	1 347	1 268	1 323	1 350	727,4	791,2	1 519	687,9	745,8	1 434	774,8	816,4	1 591	741,9	794,7	1 537	772,4	818,5	1 591	822,4
EBITDA	-	-	-	-	320,9	320,9	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	395,1	410,2	419,1	479,8	-	-	531,5	-	-	568	-	-	547,4	-	-	523,2	-	-	477,8	-
Umsatzrendite	29,34 %	32,34 %	31,67 %	35,53 %	-	-	35 %	-	-	39,62 %	-	-	34,4 %	-	-	34,05 %	-	-	30,03 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-321,4	270,1	258,7	400,9	-	-	413,7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-271,3	222,7	325,3	304	-	-	342,6	-	-	-	-	-	253,2	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-20,15 %	17,56 %	24,58 %	22,51 %	-	-	22,56 %	-	-	-	-	-	15,91 %	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-3,250	2,660	3,910	3,640	-	-	4,120	-	-	-	-	-	3,070	-	-	2,350	-	-	5,380	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,200	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	30.07.20	11.02.21	29.07.21	11.11.21	11.02.22	11.02.22	27.04.22	28.07.22	28.07.22	27.10.22	09.02.23	09.02.23	27.04.23	27.07.23	27.07.23	26.10.23	08.02.24	08.02.24	24.04.24

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1 116	531	138	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	385	65,1	585	1 174	1 897
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,182 x	0,5427 x	0,1182 x	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	483	690	813	875	711	612	736	880
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	31,3 %	28,3 %	26,5 %	28,7 %	21,4 %	17,6 %	16,7 %	15,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	12,7 %	13,9 %	16,5 %	12,8 %	9,66 %	10,5 %	10,1 %
Aktiva ¹	-	4 312	4 660	3 933	5 046	6 690	6 830	7 637
Buchwert je Aktie ²	20,90	25,40	33,30	-	45,60	51,40	59,30	68,10
Cash Flow pro Aktie ²	7,550	9,250	10,90	11,70	10,40	9,670	11,30	14,20
Capex ¹	145	81,4	96	96,6	116	120	117	138
Capex / Umsatz	5,61 %	3,14 %	3,35 %	3,19 %	3,72 %	3,47 %	3,18 %	3,51 %
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	11.02.22	09.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Ipsen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

114,1 EUR

Mittleres Kursziel

125,2 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9,75 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
IPSEN	+5,75 %	9,96 Mrd.
ELI LILLY AND COMPANY	+34,00 %	664 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+29,29 %	567 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-7,75 %	354 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+18,53 %	330 Mrd.
ABBVIE INC.	+4,95 %	286 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+13,79 %	234 Mrd.
NOVARTIS AG	+4,93 %	199 Mrd.
ROCHE HOLDING AG	-9,78 %	196 Mrd.
AMGEN INC.	-4,89 %	148 Mrd.

Pharmazeutika - Andere