Sicame Canada hat am 24. Oktober 2022 eine Absichtserklärung zum Erwerb von Circa Enterprises Inc. (TSXV:CTO) von Cory Tamagi, Angela Hulshof, Darren Epp, Robert Johnston und anderen für 22,5 Millionen CAD unterzeichnet. Sicame Canada hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Circa Enterprises Inc. (TSXV:CTO) von Cory Tamagi, Angela Hulshof, Darren Epp, Robert Johnston und anderen für 22,5 Millionen CAD am 8. März 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion werden die Inhaber der Stammaktien (die "Circa-Aktionäre") einen anteiligen Teil der Gegenleistung erhalten, der schätzungsweise etwa 2,10 bis 2,20 CAD für jede Stammaktie beträgt. In einer damit verbundenen Transaktion schlossen Circa und Guardian Telecom Ltd. am 8. März 2023 einen Vertrag über den Kauf von Vermögenswerten in Höhe von 3,3 Millionen CAD ab. Zeitgleich mit der Unterzeichnung der Fusionsvereinbarung schlossen Circa und Guardian Telecom Ltd. ("Guardian") am 8. März 2023 einen Vertrag über den Kauf von Vermögenswerten (der "Vertrag über den Kauf von Vermögenswerten") abgeschlossen, der den Verkauf des Circa Telecom-Geschäfts und der damit verbundenen übernommenen Verbindlichkeiten an Guardian betrifft. Dieser Vertrag über den Kauf von Vermögenswerten wurde in der Fusionsvereinbarung berücksichtigt und der Verkauf des Circa Telecom-Geschäfts soll unmittelbar nach dem Abschluss der Fusion erfolgen. Im Anschluss an den Zusammenschluss wird Amalco voraussichtlich die Notierung der Stammaktien an der TSXV aufheben. Der Abschluss des Zusammenschlusses hängt von einer Reihe von Bedingungen ab, die bei oder vor dem Abschluss des Zusammenschlusses von einem oder mehreren der Unternehmen Circa oder Sicame Canada und SubCo erfüllt werden oder auf die, soweit zulässig, verzichtet wird. Wenn der Zusammenschluss vollzogen ist, werden Circa und SubCo als ein Unternehmen fortbestehen, das voraussichtlich in "Hydel Inc." ("Amalco") umbenannt wird und sich zu 100 % im Besitz von Sicame Canada befindet. Nach Abschluss des Zusammenschlusses wird Sicame Canada alleiniger Anteilseigner von Amalco sein und die Circa-Aktionäre werden von Sicame Canada eine Barzahlung erhalten, die ihrem anteiligen Anteil an der von Sicame Canada gezahlten Gesamtvergütung entspricht.

Der Abschluss des Zusammenschlusses unterliegt einer Reihe von Bedingungen, die bei oder vor dem Abschluss des Zusammenschlusses von einem oder mehreren der Unternehmen Circa oder Sicame Canada und SubCo erfüllt werden oder auf die, soweit zulässig, verzichtet wird. Zu diesen Bedingungen gehören die Zustimmung der Circa-Aktionäre zusammen mit der Zustimmung der Mehrheit der Minderheit bei der Versammlung, die Zustimmung der TSXV, die Erfüllung oder der Verzicht auf die Abschlussbedingungen der Vereinbarung über den Kauf von Vermögenswerten, die Abgeltung aller ausstehenden Optionen oder Aktienoptionsvereinbarungen, der Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen Dritter und die Erfüllung bestimmter anderer Abschlussbedingungen, die für eine Transaktion dieser Art üblich sind. Der Vorstand von Circa hat die Transaktion einstimmig genehmigt. Es wird erwartet, dass die außerordentliche Versammlung der Circa-Aktionäre (die "Versammlung") zur Genehmigung des vorgeschlagenen Zusammenschlusses und des Verkaufs des Telekommunikationsgeschäfts praktisch am 10. April 2023 stattfinden wird, wobei auf dieser Versammlung (i) mindestens 66 ? Prozent der von allen Inhabern von Stammaktien abgegebenen Stimmen und (ii) eine Mehrheit der von nicht interessierten Aktionären abgegebenen Stimmen, die jeweils persönlich oder durch einen Bevollmächtigten an der Versammlung teilnehmen, erforderlich sind. Mit Stand vom 10. April 2023 haben die Aktionäre von Circa der Transaktion zugestimmt. Die Verschmelzung wird voraussichtlich am oder um den 11. April 2023 abgeschlossen sein.

Sequeira Partners fungierte als Fairness Opinion Provider und Paul Barbeau von McMillan LLP fungierte als Rechtsberater des Sonderausschusses von Circa Enterprises. Computershare Investor Services Inc. agierte als Informationsagent und Computershare Trust Company of Canada agierte als Depotbank für Circa Enterprises. Bruce Hibbard von Bennett Jones LLP fungierte als Rechtsberater für Circa. Allan Ritchie von Loopstra Nixon LLP fungierte als Rechtsberater der Sicame Group.

Sicame Canada hat am 14. April 2023 die Übernahme von Circa Enterprises Inc. (TSXV:CTO) von Cory Tamagi, Angela Hulshof, Darren Epp, Robert Johnston und anderen für 21,7 Millionen CAD abgeschlossen. Die an die Aktionäre von Circa zu zahlende Gegenleistung entspricht 2,1173 CAD pro Stammaktie von Circa. Da Hydel die Mindestanforderungen der TSX Venture Exchange (die "TSXV") an die Börsennotierung nicht mehr erfüllt, hat Hydel einen Antrag auf Streichung der Stammaktien von Hydel (ehemals Circa) von der TSXV gestellt und der Handel mit den Stammaktien wurde eingestellt. Es wird erwartet, dass die Aufhebung der Börsennotierung der Stammaktien am oder um den 18. April 2023 erfolgen wird.