HealthCo Healthcare & Wellness REIT gab bekannt, dass er zusammen mit einem neu gegründeten nicht börsennotierten Fonds ("nicht börsennotierter Fonds") Vereinbarungen getroffen hat, um von Medical Properties Trust Inc. eine 100%ige Beteiligung an 11 privaten Krankenhäusern (das "Healthscope-Krankenhausportfolio"), die an Healthscope verpachtet sind, für einen Kaufpreis von 1,2 Mrd. USD zu erwerben. Änderung wichtiger Mietbedingungen, die die Mieterbindung und das Mietwachstum erheblich verbessern. Attraktive implizite NOI-Rendite von 5,8% mit einer prognostizierten unverschuldeten IRR von >9% 3. Transf ormationale Akquisition, die die Einkommenssicherheit, den Umfang und die Qualität des HCW-Portfolios erheblich verbessert, gestützt durch die 16-jährige WALE4, die absolute Nettomiete5 und die an den Verbraucherpreisindex gekoppelten Eskalationen 6. Der neue, nicht börsennotierte Fonds bietet HCW einen ergänzenden Finanzierungspartner, um nach der Akquisition Entwicklungsmöglichkeiten im Wert von ~$1 Mrd. zu erschließen 7, mit einer angestrebten ungeprüften Kapitalrendite von 6-8%.

HCW erwirbt eine 100%ige Beteiligung an 4 Krankenhäusern für 256 Mio. $ (Tranche 1); und eine ~50%ige Beteiligung an dem nicht börsennotierten Fonds, der 7 Krankenhäuser für 944 Mio. $ (Tranchen 2 & 3) erwerben wird (HCW-Akquisition), 320 Mio. $ gezeichnete Kapitalerhöhung (Kapitalerhöhung), bestehend aus einer institutionellen Platzierung in Höhe von 89 Mio. $ (Platzierung) und einer 1:1-Beteiligung von 231 Mio. $.90 pro rata Accelerated Non-Renounceable Entitlement Offer (Entitlement Offer) Starke Unterstützung von HMC durch die Zusage, bis zu 123 Mio. $ im Rahmen des Entitlement Offer zu übernehmen (einschließlich 75 Mio. $ Sub-Underwriting), eine von HMC finanzierte Bonuseinheit (Bonus Unit) und eine verbesserte Kostenstruktur für HCW Attraktive Finanzrenditen, die zu einem Anstieg des FFO um 7% bei einem pro forma prognostizierten FFO im vierten Quartal FY23 von 7.5cpu, wobei der pro forma Verschuldungsgrad in der Mitte der Zielspanne von 30-40% gehalten wird9 Die DPU-Prognose für das GJ23 wurde von 7,5 auf 7,6cpu angehoben, was eine Rendite von 5,9% 10 auf den annualisierten DPU des vierten Quartals GJ23 bedeutet Erhöhter Streubesitz und Liquidität. HCW dürfte für eine zukünftige Aufnahme in den S&P/ASX300-Index in Frage kommen.