Finanzen Companhia de Saneamento de Minas Gerais

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Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:51 08.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
19,72 ^BRL	+1,28 %		+0,72 %	-3,71 %

30.04.	Transcript : Companhia de Saneamento de Minas Gerais, Q1 2024 Earnings Call, Apr 30, 2024
30.04.	Companhia de Saneamento de Minas Gerais meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8 594	6 219	4 819	5 949	7 766	7 477	-	-
Unternehmenswert ¹	11 412	9 258	7 571	9 073	7 766	12 017	11 645	10 754
KGV	11,4 x	7,63 x	8,95 x	7,07 x	5,63 x	5,26 x	6,23 x	6,15 x
Rendite	2,45 %	-	5,87 %	4,12 %	-	7,1 %	6,41 %	4,93 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,69 x	1,18 x	0,83 x	0,96 x	1,06 x	1,03 x	0,96 x	0,88 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,24 x	1,75 x	1,3 x	1,47 x	1,06 x	1,65 x	1,5 x	1,27 x
Unternehmenswert / EBITDA	6,49 x	4,81 x	3,9 x	4,58 x	2,9 x	3,91 x	3,95 x	3,52 x
Unternehmenswert / FCF	12,1 x	5,36 x	4,61 x	8,74 x	-	14,1 x	15,5 x	13,6 x
FCF Yield	8,26 %	18,6 %	21,7 %	11,4 %	-	7,11 %	6,44 %	7,35 %
Price to Book	1,27 x	0,96 x	0,71 x	0,82 x	-	0,9 x	0,83 x	0,78 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	379 182	379 182	379 181	379 181	379 181	379 181	-	-
Referenzkurs ²	22,66	16,40	12,71	15,69	20,48	19,72	19,72	19,72
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	02.03.21	29.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5 093	5 289	5 830	6 177	7 326	7 273	7 756	8 450
EBITDA ¹	1 758	1 927	1 941	1 982	2 676	3 070	2 950	3 059
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1 156	1 281	849	1 252	1 886	2 206	2 030	2 103
Umsatzrendite	22,7 %	24,23 %	14,56 %	20,27 %	25,74 %	30,33 %	26,18 %	24,88 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1 022	1 105	654,4	1 046	1 786	1 866	1 592	1 756
Nettoergebnis ¹	754,4	816,5	537,6	843,4	1 379	1 425	1 185	1 219
Nettomarge	14,81 %	15,44 %	9,22 %	13,65 %	18,83 %	19,6 %	15,28 %	14,43 %
Gewinn pro Aktie ²	1,990	2,150	1,420	2,220	3,640	3,752	3,164	3,207
Free Cash Flow ¹	942,2	1 726	1 644	1 038	-	855	750	790
FCF-Marge N	18,5 %	32,64 %	28,19 %	16,81 %	-	11,76 %	9,67 %	9,35 %
FCF Conversion (EBITDA)	53,58 %	89,61 %	84,7 %	52,38 %	-	27,85 %	25,43 %	25,83 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	124,9 %	211,43 %	305,76 %	123,13 %	-	59,99 %	63,29 %	64,81 %
Dividende pro Aktie ²	0,5553	-	0,7455	0,6471	-	1,400	1,265	0,9728
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	02.03.21	29.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz	1 520	1 420	1 521	1 622	1 588	1 712	1 783	1 859	1 971	1 844	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	456,1	445,3	492,2	515	530	677,5	647,8	638,9	712	700,7	686,3	787,4	756	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	110,9	261,6	315,9	333,9	343,1	485,6	441,6	444,5	514,1	-	456,1	550,6	512,9	-	-
Umsatzrendite	7,3 %	18,42 %	20,77 %	20,59 %	21,6 %	28,36 %	24,77 %	23,91 %	26,08 %	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	239,3	235,8	303,6	267,2	485,6	-	-	459,8	-	358	445,8	406,2	-	-
Nettoergebnis ¹	64,3	167,5	180,4	227,2	268,3	337,7	249,3	437,1	355,2	351,6	250,6	312,1	284,3	-	-
Nettomarge	4,23 %	11,79 %	11,86 %	14,01 %	16,89 %	19,72 %	13,98 %	23,51 %	18,02 %	19,07 %	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,1700	0,4400	0,4800	0,6000	0,7000	0,8900	0,6600	1,150	0,9400	0,9300	0,6609	0,8231	0,7498	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,563	-	-
Datum der Veröffentlichung	29.03.22	02.05.22	02.08.22	03.11.22	21.03.23	02.05.23	31.07.23	26.10.23	21.03.24	29.04.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2 819	3 040	2 751	3 124	-	4 540	4 168	3 276
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,603 x	1,578 x	1,418 x	1,576 x	-	1,479 x	1,413 x	1,071 x
Free Cash Flow ¹	942	1 726	1 644	1 038	-	855	750	790
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11,6 %	12,4 %	8,14 %	12 %	-	17,5 %	12,7 %	11,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	3,5 %	4,39 %	6,51 %	-	9,15 %	8,26 %	8,14 %
Aktiva ¹	-	23 301	12 246	12 956	-	15 583	14 349	14 985
Buchwert je Aktie ²	17,80	17,00	17,80	19,10	-	22,00	23,70	25,20
Cash Flow pro Aktie ²	3,280	4,590	4,420	2,950	-	-4,550	-4,760	-
Capex ¹	302	-	1 012	1 264	-	1 632	1 812	1 857
Capex / Umsatz	5,94 %	-	17,36 %	20,46 %	-	22,44 %	23,37 %	21,98 %
Datum der Veröffentlichung	20.03.20	02.03.21	29.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

19,72 BRL

Mittleres Kursziel

22,48 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+13,99 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wasserversorgung und Bewässerungssysteme

	% 1. Jan.	Kap.
COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS	-3,71 %	1,46 Mrd.
GUANGDONG INVESTMENT LIMITED	-24,82 %	3,66 Mrd.
BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP LIMITED	+24,71 %	2,81 Mrd.
COMPANHIA CATARINENSE DE ÁGUAS E SANEAMENTO - CASAN	-.--%	2,15 Mrd.
SJW GROUP	-13,28 %	1,8 Mrd.
COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANÁ - SANEPAR	-6,62 %	1,61 Mrd.
MANILA WATER COMPANY, INC.	+37,63 %	1,28 Mrd.
GUANGDONG SHUNKONG DEVELOPMENT CO.,LTD.	-5,80 %	1,22 Mrd.
CHINA WATER AFFAIRS GROUP LIMITED	+18,41 %	1,07 Mrd.
TTW	-1,09 %	980 Mio.

Wasserversorgung und Bewässerungssysteme