Die Novartis AG (SWX:NOVN) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Chinook Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:KDNY) von einer Gruppe von Aktionären für ca. $2,8 Milliarden am 11. Juni 2023 abgeschlossen. Novartis erwirbt Chinook für $40 pro Aktie in bar und hat die Möglichkeit, bis zu $4 pro Aktie zusätzlich in bar zu erhalten, indem es Rechte auf einen bedingten Wert erhält. Im Falle eines Abbruchs der Transaktion unter bestimmten Umständen ist Chinook verpflichtet, Novartis eine Abbruchgebühr von 112 Millionen US-Dollar zu zahlen. Der Fusionsvertrag sieht außerdem vor, dass Novartis Chinook eine Rückabwicklungsgebühr in Höhe von 192 Millionen US-Dollar zu zahlen hat. Die Transaktion wird durch die Novartis zur Verfügung stehenden Barmittel finanziert.

Der Abschluss der geplanten Transaktion unterliegt bestimmten Bedingungen, darunter die Zustimmung der Aktionäre von Chinook, der Erhalt der behördlichen Genehmigungen, der Ablauf der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act und andere übliche Bedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Die für die Fusion geltende Wartefrist des Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act lief am 31. Juli 2023 um 23:59 Uhr Eastern Time ab. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen sein. Centerview Partners LLC und MTS Health Partners, L.P. fungieren als Finanzberater, während Effie Toshav, Douglas N. Cogen und David K. Michaels von Fenwick & West LLP als Rechtsberater von Chinook fungieren. Centerview Partners LLC ist der Fairness Opinion Provider für Chinook. Joseph Gilligan, Mahvesh Qureshi, Gabrielle Witt, Katherine Keeley von Hogan Lovells US LLP fungierten als Rechtsberater von Novartis. m Zusammenhang mit den Dienstleistungen von Centerview als Finanzberater des Verwaltungsrats hat Chinook zugestimmt, Centerview ein Gesamthonorar in Höhe von ca. $58 Millionen zu zahlen, wovon $1 Million bei Abgabe des Gutachtens von Centerview zahlbar war und der Rest in Abhängigkeit vom Abschluss der Transaktion zahlbar ist. Computershare Trust Company, N.A. fungierte als Transferagent für Chinook. Chinook beauftragte die Firma MacKenzie Partners, Inc. mit der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Hauptversammlung. Linklaters LLP war als Kartellrechtsberater für Novartis tätig.

Die Novartis AG (SWX:NOVN) hat die Übernahme von Chinook Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:KDNY) von einer Gruppe von Aktionären am 11. August 2023 abgeschlossen.