Italien hat Monte dei Paschi (MPS) im Jahr 2017 gerettet und hält immer noch 39% der Bank, nachdem es im vergangenen Monat durch den Verkauf eines 25%igen Anteils 920 Millionen Euro (989 Millionen Dollar) aufgebracht hat.

Aufgrund der EU-Bestimmungen über staatliche Beihilfen muss der Staat letztendlich vollständig aus dem Kapital der MPS aussteigen.

Das Urteil des Berufungsgerichts war von MPS-Investoren mit Spannung erwartet worden, da ein Freispruch die Bank von Verpflichtungen gegenüber Klägern befreit, die Schadensersatz im Zusammenhang mit Derivatgeschäften fordern, die für die Schwierigkeiten der Bank verantwortlich gemacht werden.

MPS hatte für solche rechtlichen Risiken Rückstellungen gebildet, die sie nun auflösen kann. Die Bank nannte keine Zahl für die Rückstellungen, aber MPS sagte in ihrem letzten Finanzbericht, dass sie zum 30. September mit mehr als 5 Milliarden Euro an Rechtsansprüchen konfrontiert war.

Die Aktien der Bank stiegen bis 1411 GMT um 2,5% und übertrafen damit den stagnierenden italienischen Bankenindex.

Die Mailänder Berufungsrichter sprachen den ehemaligen MPS-Vorsitzenden Alessandro Profumo und den ehemaligen Vorstandsvorsitzenden Fabrizio Viola sowie den ehemaligen Leiter der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Carlo Salvadori frei und erklärten, es gebe keinen Grund zur Klage.

"Ich habe nie mein Vertrauen in das Justizsystem verloren und freue mich für die Bank", sagte Profumo, ein erfahrener italienischer Manager, der zuvor sowohl UniCredit als auch Leonardo geleitet hatte.

Die Verluste aus den Derivatgeschäften und die Verluste, die MPS während der Schuldenkrise in der Eurozone erlitten hat, drohten die italienische Finanzindustrie zu destabilisieren und waren der Auslöser für die 8 Milliarden Euro (8,6 Milliarden Dollar) schwere Rettungsaktion der toskanischen Bank im Jahr 2017.

Profumo und Viola waren von einem niedrigeren Gericht zu jeweils sechs Jahren Haft verurteilt worden, weil sie zwischen 2012 und 2015 die beiden als Santorini und Alexandria bekannten Derivatgeschäfte falsch verbucht haben sollen.

Salvadori hatte eine Haftstrafe von dreieinhalb Jahren erhalten.

Das Hauptverfahren zu denselben Geschäften bezog sich auf die Buchung der Geschäfte auf den Konten der Bank zwischen 2009 und 2011.

Dieser Prozess endete am 11. Oktober mit einem Freispruch für alle 15 Angeklagten sowie für die Berater Deutsche Bank und Nomura, die die Geschäfte für MPS im Jahr 2009 arrangiert hatten, durch das höchste italienische Gericht.

Die Geschäfte sollen MPS geholfen haben, Verluste zu verbergen, die nach der unklugen Übernahme eines kleineren Konkurrenten im Jahr 2008, am Vorabend der globalen Finanzkrise, entstanden waren.

Die Mailänder Staatsanwaltschaft hatte 2018 beantragt, das Verfahren gegen Viola-Profumo einzustellen, da die drei Führungskräfte bei der Buchung der Geschäfte die Buchhaltungsrichtlinien der Aufsichtsbehörden befolgt hätten, aber ein Richter lehnte den Antrag ab und schickte sie vor Gericht.

($1 = 0,9296 Euro)