Alvotech Holdings SA hat ein Term Sheet zur Übernahme von Oaktree Acquisition Corp. II (NYSE:OACB) von Oaktree Acquisition Holdings II, L.P., Millennium Management LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 25. Juni 2021. Alvotech Holdings SA schloss einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Oaktree Acquisition Corp. II von Oaktree Acquisition Holdings II, L.P., Millennium Management LLC und anderen für $2,2 Milliarden in einer umgekehrten Fusion am 2. Dezember 2021. Die derzeitigen Alvotech-Aktionäre werden etwa 80% besitzen, die Aktionäre von Oaktree Acquisition Corp. II-Aktionäre werden ca. 11% und PIPE-Investoren ca. 7% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien des kombinierten Unternehmens bei Abschluss besitzen. OACB beabsichtigt, alle Wertpapiere von OACB nach dem Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses freiwillig von der New Yorker Börse (“NYSE”) zu nehmen, einschließlich aller OACB-Einheiten, öffentlichen Aktien und öffentlichen Optionsscheine, die derzeit an der NYSE unter den Symbolen “OACB.U,” “OACB” bzw. “OACB WS,” notiert sind. Die kombinierte Notierung der Stammaktien des Unternehmens an der Nasdaq und der Optionsscheine an The Nasdaq Stock Market LLC wird derzeit voraussichtlich am oder um den 16. Juni 2021 unter den Tickersymbolen “ALVO” bzw. “ALVOW,” beginnen.

Die Transaktion wurde einstimmig von den Verwaltungsräten von Alvotech und Oaktree Acquisition Corp. II einstimmig genehmigt wurde, unterliegt neben anderen üblichen Abschlussbedingungen dem Ablauf oder der Beendigung der anwendbaren Wartefrist gemäß dem HSR Act, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung, der Zustimmung der Aktionäre von Oaktree Acquisition Corp. II, und der Aktionäre von Alvotech, wobei die Inhaber der Mehrheit der für die Zustimmung zur Transaktion erforderlichen Stimmen ihre Zustimmung zu der Transaktion zugesagt haben müssen. Am 18. April 2022 schlossen die Parteien eine erste Änderung der Vereinbarung ab, um die Mindestliquiditätsbedingung von 300 Millionen Dollar auf 250 Millionen Dollar zu senken. Am 10. Mai 2022 wurde die Registrierungserklärung in Bezug auf die Transaktion für wirksam erklärt. Die außerordentliche Hauptversammlung der Aktionäre von Oaktree, die dem bevorstehenden Unternehmenszusammenschluss zustimmen soll, ist für den 7. Juni 2022 angesetzt. Am 7. Juni 2022 haben die OACB-Aktionäre der Transaktion zugestimmt. Das Board of Directors von OACB empfiehlt den Aktionären einstimmig, für die Annahme des Business Combination Agreement zu stimmen. Die Transaktion wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen werden. Mit Stand vom 11. Mai 2022 wird erwartet, dass die Transaktion am oder um den 15. Juni 2022 abgeschlossen wird.

Morgan Stanley & Co. LLC und Credit Suisse fungierten als Finanzberater für Alvotech. Deutsche Bank Securities fungierte als Finanz- und Kapitalmarktberater für Oaktree Acquisition Corp. II. Deutsche Bank Securities und Morgan Stanley & Co. LLC fungierten als Lead Private Placement Agents und Citigroup Global Markets Inc. und Credit Suisse fungierten ebenfalls als Private Placement Agents für Oaktree Acquisition Corp. II in Verbindung mit der PIPE-Transaktion. Michal Berkner, Div Gupta und Nicolas Dumont von Cooley LLP waren die führenden Rechtsberater von Alvotech. Matthew S. Arenson, Peter Seligson, Vivek Ratnam, Matthew S. Lovell, Matthew C. Darch, Michael Beinus, Allison Gallagher und Michele Cumpston von Kirkland and Ellis LLP und Eva A. Temkin, Christina M. Markus, Geneviève Michaux, Jessica Ringel, Steven Niedelman und Beverly Lorell von King & Spalding waren als Rechtsberater für Oaktree Acquisition Corp. II. BILL NELSON und ILIR MUJALOVIC von Shearman & Sterling LLP waren als Rechtsberater der Platzierungsagenten tätig. Morrow & Co., LLC fungierte als Informationsagent und erhält für seine Dienste eine Gebühr von 32.500 $. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Oaktree Acquisition Corp. Arendt & Medernach SA fungierte als Rechtsberater für Alvotech Holdings SA.

Alvotech Holdings SA hat die Übernahme von Oaktree Acquisition Corp. II (NYSE:OACB) von Oaktree Acquisition Holdings II, L.P., Millennium Management LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 15. Juni 2022 abgeschlossen. Die Stammaktien und Optionsscheine des kombinierten Unternehmens werden ab dem 16. Juni an der Nasdaq Stock Market LLC (“Nasdaq”) unter den neuen Tickersymbolen “ALVO” bzw. “ALVOW” gehandelt. Die Stammaktien des kombinierten Unternehmens werden voraussichtlich ab dem 23. Juni 2022 auch am Nasdaq First North Growth Market in Island gehandelt.