Chinesische Staatsbanken verstärken ihre Interventionen, um den schwächelnden Yuan zu schützen, sagten Bankquellen am Montag gegenüber Reuters. Zahlreiche Unternehmen haben seit Freitag, als die Aufsichtsbehörden Pläne zur Lockerung der Regeln für Aktienrückkäufe vorstellten, Aktienrückkäufe oder Pläne zum Erwerb von Aktien durch Führungskräfte angekündigt.

Staatliche Banken versprachen unisono, die Wirtschaft stärker zu unterstützen, während staatliche Vermögensverwalter in gleichlautenden Erklärungen ihr "Vertrauen in die langfristige und gesunde Entwicklung der chinesischen Kapitalmärkte" bekräftigten.

Die gut koordinierten, weitreichenden Bemühungen im Vorfeld des Parteikongresses, der am Sonntag eröffnet wurde und einen politisch sensiblen Zeitpunkt markiert, haben den Finanzmärkten zumindest vorerst wieder ein Gefühl der Ruhe und Stabilität gegeben.

Chinas Aktien und seine Währung hatten in den letzten Monaten unter den sich verschlechternden Wachstumsaussichten der Wirtschaft gelitten, die durch anhaltende COVID-19-Ausbrüche und einen wackeligen Immobiliensektor untergraben wurden.

Der Shanghai Composite Index hat sich kräftig erholt, nachdem er Mitte letzter Woche unter die vielbeachtete 3.000-Punkte-Schwelle gefallen war. Mit einem Schlussstand von 3.085 Punkten am Montag erreichte er seinen bisher höchsten Stand in diesem Monat.

Investoren und Analysten glauben, dass der Druck der Regierung auf den größtenteils staatlich kontrollierten Fondssektor Chinas eine Rolle bei der Erholung des Aktienmarktes gespielt haben könnte.

"Natürlich muss es um die 3.000er-Marke herum ein gewisses Maulheldentum gegeben haben, wenn man die erratische Performance am vergangenen Donnerstag und Freitag betrachtet", sagte Hao Hong, Ökonom bei Grow Investment Group.

Für chinesische Fonds, sagte er: "Es wäre politisch unkorrekt, Aktien zu einer so niedrigen Bewertung zu verkaufen."

In China börsennotierte A-Aktien sind jetzt etwa 50% teurer als ihre in Hongkong gehandelten Pendants. Der Aufschlag hat sich in der vergangenen Woche stark ausgeweitet und bewegt sich in der Nähe von Siebenjahreshöchstständen.

Xia Chun, Chefvolkswirt beim Vermögensverwalter Yintech Investment Holdings, sagte, dies folge dem Muster, dass chinesische Aktien typischerweise vor einem Parteikongress steigen und danach wahrscheinlich fallen.

Am Devisenmarkt hat sich der Yuan in der vergangenen Woche stabil gehalten und wurde meist innerhalb einer engen Bandbreite zwischen 7,10 und 7,20 pro Dollar gehandelt. Ende September schwächte er sich bis auf 7,2521 zum Dollar ab, den niedrigsten Stand seit der Finanzkrise 2008.

Analysten haben die jüngste Stabilität darauf zurückgeführt, dass die Zentralbank ihre täglichen Fixings, die die tägliche Handelsspanne bestimmen, praktisch unverändert bei 7,11 hält.

Während Xi in seiner Botschaft am Sonntag die nationale Sicherheit betonte, sagte er auch, dass das Wirtschaftswachstum weiterhin eine Priorität sei.

Am Montag erklärten mehrere staatlich kontrollierte Vermögensverwalter, darunter E Fund Management Co, China Southern Asset Management Co und Zhongtai Securities Asset Management, dass sie ihr eigenes Geld investieren, um Produkte zu kaufen, und bekräftigten damit das Vertrauen in Chinas Kapitalmärkte.

"Es ist wahrscheinlich ein Signal für die Stabilisierung der Märkte zu einem besonderen Zeitpunkt", sagte Niu Chunbao, Direktor für Investitionen beim privaten Fondshaus Wanji Asset.

Chun Xu, Fondsmanager bei JSVest Shanghai Ltd, sagte jedoch, dass das Vertrauen der Anleger im In- und Ausland erschüttert werden könnte, wenn der Einbruch der Aktienmärkte nach dem Kongress wieder einsetzt und bis zur jährlichen Parlamentssitzung im März nächsten Jahres anhält.

"Aber die Geschichte lehrt uns, dass einfache Maßnahmen zur Rettung des Marktes begrenzt sind", sagte Xu. "Am Ende hängt alles von den makroökonomischen Fundamentaldaten und der Rentabilität der börsennotierten Unternehmen ab."