Alle drei großen US-Aktienindizes legten zu, waren aber weit von ihren Höchstständen entfernt und erholten sich teilweise von dem starken Ausverkauf vom Dienstag. Der technologielastige Nasdaq verzeichnete den stärksten Zuwachs.
Powell sagte vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen des Repräsentantenhauses, dass "wenn sich die Wirtschaft im Großen und Ganzen wie erwartet entwickelt", die Zentralbank ihren Leitzins in diesem Jahr senken dürfte. Er fügte hinzu, dass weitere Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung "nicht gesichert" seien.
Er sagte auch, die Fed sei auf einem "guten Weg", um eine weiche Landung zu erreichen, indem sie die Inflation unter Kontrolle bringe und gleichzeitig eine wirtschaftliche Kontraktion vermeide. Es gibt keinen Grund zu der Annahme, dass die US-Wirtschaft kurzfristig von einer Rezession bedroht ist, sagte er.
Powell wird seine zweitägige Anhörung abschließen, wenn er am Donnerstag vor dem Bankenausschuss des Senats erscheint.
"Powell hat nicht das Boot gerockt", sagte Ryan Detrick, Chefmarktstratege der Carson Group in Omaha. "Er hat deutlich gemacht, dass Kürzungen wahrscheinlich erst später in diesem Jahr kommen werden, und gleichzeitig bleibt die Wirtschaft auf festem Fundament."
"Es herrschte Erleichterung darüber, dass er sich etwas zurückhaltender geäußert hat", fügte Detrick hinzu.
Die europäischen Aktien erreichten ein Rekordhoch, als die Anleger Powells Kommentar einen Tag vor der erwarteten Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) abwägten.
Die Arbeitsmarktdaten, die vor dem am Freitag veröffentlichten Beschäftigungsbericht für Februar veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Zahl der offenen Stellen in den ersten Wochen des Jahres 2024 gesunken ist und dass die privaten Arbeitgeber im Februar weniger Arbeitnehmer eingestellt haben als erwartet.
Powell hat gesagt, dass ein sich abschwächender US-Arbeitsmarkt eine Voraussetzung dafür ist, die Inflation auf das jährliche Ziel der Fed von 2% zu senken.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 43,62 Punkte oder 0,11% auf 38.628,81, der S&P 500 gewann 24,09 Punkte oder 0,47% auf 5.102,74 und der Nasdaq Composite legte um 99,44 Punkte oder 0,62% auf 16.039,03 zu.
Der paneuropäische STOXX 600-Index stieg um 0,39% und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt gewann 0,56%.
Die Aktien der Schwellenländer stiegen um 0,67%. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans schloss 0,78% höher, während der japanische Nikkei 0,02% verlor.
Bitcoin, der am Dienstag ein Allzeithoch erreicht und dann wieder verlassen hatte, setzte seinen Anstieg fort.
Die Kryptowährung notierte zuletzt 5,9% höher bei $67.020.
"Die Kryptowährungen sind heute wieder deutlich gestiegen, so dass Powell die Risikobereitschaft der Anleger im Jahr 2024 kaum verändert hat", sagte Detrick.
Der Dollar schwächte sich gegenüber einem Korb von Weltwährungen ab.
Der Dollar-Index fiel um 0,41%, während der Euro um 0,37% auf $1,0895 zulegte.
Der japanische Yen legte gegenüber dem Dollar um 0,45% auf 149,38 zu, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2737 notierte und damit um 0,27% zulegte.
Die Renditen 10-jähriger US-Treasuries erreichten ein Einmonatstief, nachdem Powell gewarnt hatte, dass der Kampf gegen die Inflation weitergeht, er aber davon ausgeht, dass er den Leitzins der Fed noch in diesem Jahr senken wird.
Die 10-jährigen Referenzanleihen stiegen zuletzt um 8/32 auf eine Rendite von 4,1078%, gegenüber 4,137% am späten Dienstag.
Die 30-jährige Anleihe verteuerte sich zuletzt um 16/32 auf eine Rendite von 4,2452%, verglichen mit 4,274% am späten Dienstag.
Die Ölpreise erholten sich, nachdem die Rohölvorräte in den USA weniger stark als erwartet zugenommen hatten und Powell eine Zinssenkung zugesagt hatte.
US-Rohöl stieg um 1,25% auf 79,13 $ pro Barrel, während Brent bei 82,96 $ notierte und damit um 1,12% zulegte.
Gold stieg den zweiten Tag in Folge auf ein neues Rekordhoch, angetrieben von Wetten auf eine geldpolitische Lockerung in den USA.
Der Spot-Goldpreis stieg um 0,7% auf $2.141,99 je Unze.
