Der Sturm auf britische Anleihen und das britische Pfund bleibt das Epizentrum des Sturms dieser Woche. Globale Ratingagenturen und der Internationale Währungsfonds geißeln die Steuersenkungspläne der britischen Regierung als inkohärent bei der Bekämpfung der Inflation und als Risiko für die Schuldentragfähigkeit, das die Ungleichheit erhöht.

Sogar US-Finanzministerin Janet Yellen sagte, sie beobachte die Entwicklungen in Großbritannien, fügte aber hinzu, dass die Finanzmärkte "immer noch gut funktionieren" und es noch keine Liquiditätsprobleme gebe.

Aber da das Pfund gegenüber dem Dollar aufgrund der Warnungen des IWF und der Bonitätsbewertung erneut gefallen ist, liegt das eigentliche Problem bei den britischen Staatsanleihen, den Gilts.

Die Renditen für zehnjährige Gilt-Anleihen sind innerhalb einer Woche um 1,2 Prozentpunkte gestiegen, und die Renditen für 30-jährige Gilt-Anleihen - die aufgrund von aufsichtsrechtlichen Anforderungen und der Nachfrage von Pensions- oder Versicherungsfonds in der Regel stabil sind - stiegen auf über 5 % und damit fast doppelt so hoch wie noch vor einem Monat.

Abgesehen von den Ansteckungseffekten auf andere wichtige Anleihemärkte, die sich aus den Auswirkungen der Kreuzbeteiligungen von Fonds an so genannten "risikofreien" Vermögenswerten ergeben, befürchten die Anleger, dass die Art von Marktverwerfungen, die sich auf den britischen Märkten abspielen, sich auf den Hypotheken- und Kreditmärkten verselbständigen und die weiterreichenden Auswirkungen steigender Zinssätze überall und beim Anstieg des Dollars offenbaren könnten.

Die Explosion der britischen Benchmark-Kreditzinsen hat bereits dazu geführt, dass Hypothekengeber ihre Produkte aufgrund von Störungen auf dem Markt für Zinsswaps zurückgezogen haben und die weit verbreitete Sorge, dass sich dies auf das Haftungsmanagement auf den Renten- und Versicherungsmärkten auswirkt.

Britische Beamte wiesen einen Bericht von Sky News zurück, wonach Finanzminister Kwasi Kwarteng bei einem Treffen mit Bankern am Mittwoch die Finanziers auffordern würde, nicht gegen das Pfund zu wetten.

Nachdem die Aktien an der Wall Street am Dienstag ein neues Jahrestief erreicht hatten, fielen die Aktien weltweit am Mittwoch auf Zweijahrestiefs.

Obwohl es am Dienstag einige positive Wirtschaftsnachrichten aus den USA gab, hielten die Sorgen über eine bevorstehende globale Rezession an. Berichte, dass Apple seine Pläne zur Steigerung der Produktion neuer iPhones aufgibt, spiegelten dies teilweise wider. Auch die Ölpreise fielen erneut.

Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen zum ersten Mal seit 2010 auf über 4,0%, da die Märkte darauf setzten, dass die US-Notenbank in ihrem Kampf gegen die Inflation die Zinsen über 4,5% anheben müsste.

Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, und eine Reihe anderer Redner der Fed stehen im Laufe des Mittwochs wieder auf dem Programm.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Mittwochs mehr Richtung geben dürften:

* Der stellvertretende Gouverneur der Bank of England, John Cunliffe, spricht in London; BoE-Politikerin Swati Dhingra spricht

* Die Chefin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde spricht in Frankfurt; EZB-Direktoriumsmitglied Frank Elderson, der slowakische Zentralbankchef Peter Kazimir

* Der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell spricht in Washington; die Gouverneurin des Fed-Vorstands Michelle Bowman, der Chef der Richmond Fed Thomas Barkin, der Chef der St. Louis Fed James Bullard, die Chefin der San Francisco Fed Mary Daly, der Chef der Atlanta Fed Raphael Bostic und der Chef der Chicago Fed Charles Evans sprechen alle.

* U.S. August Lagerbestände im Einzel- und Großhandel, U.S. August anstehende Hausverkäufe

* U.S. Treasury versteigert 2-jährige und 7-jährige variabel verzinsliche Anleihen

* US-Unternehmensgewinne: Paychex, Cintas

(Von Mike Dolan; Redaktion: Elaine Hardcastle; mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter: @reutersMikeD)

Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag in den USA und den globalen Märkten.