Der Dienstag wird für die asiatischen Märkte einer der geschäftigsten Tage des Jahres sein, wenn es um hochkarätige regionale Wirtschaftsdaten und Ereignisse geht, und die Anleger könnten nicht gestärkter in diesen Tag gehen.
Die Aktien der asiatischen Märkte und der Schwellenländer stiegen am Montag um mehr als 2%, so dass sie in den letzten drei Handelstagen um fast 6% zulegten.
Dies ist der beste Anstieg seit einem Jahr, angetrieben durch die Lockerung der finanziellen Bedingungen in Form niedrigerer US-Anleiherenditen und eines schwächeren Dollars sowie durch den erneuten Glauben an das Szenario einer "weichen Landung" der US-Wirtschaft.
Die Gesamtheit der finanziellen Bedingungen in den Schwellenländern und in China ist in den letzten Tagen auf den lockersten Stand seit fast zwei Monaten gesunken, bzw. im Falle Indiens auf den lockersten Stand seit drei Monaten, wie die Indizes der finanziellen Bedingungen von Goldman Sachs zeigen.
Südkoreanische Aktien erhielten am Montag eine zusätzliche Raketenspritze. Sie legten um 5,7% zu und machten damit den größten Sprung seit Anfang 2020, nachdem die Behörden ein Verbot von Leerverkäufen bis zur ersten Hälfte des Jahres 2024 wieder eingeführt hatten, um "gleiche Wettbewerbsbedingungen" zu schaffen.
Nachdem die asiatischen Aktien in der vergangenen Woche hinter den Benchmarks der globalen und entwickelten Märkte zurückgeblieben waren, könnten sie in dieser Woche besser abschneiden. So verhielten sich die Märkte am Montag, als der MSCI World Index und die Wall Street um nicht mehr als 0,3 % zulegten.
Dies könnte jedoch den Aufwärtstrend in Asien am Dienstag etwas dämpfen, und es gibt sicherlich keinen Mangel an Ereignisrisiken, die Anleger und Händler auf Trab halten.
Es wird erwartet, dass die australische Zentralbank ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,35% anhebt. Dies ist der höchste Wert seit 2011 und bedeutet eine Unterbrechung von vier Sitzungen, in denen der Leitzins ausgesetzt wurde. Die hartnäckige Inflation sorgt dafür, dass die australischen Geldmärkte weiterhin optimistisch bleiben und für das nächste Jahr mindestens eine weitere Anhebung um einen Viertelpunkt einpreisen.
Ebenfalls am Dienstag veröffentlicht die Bank of Korea das Protokoll ihrer letzten Sitzung, während an der Datenfront Verbraucherinflationszahlen aus Taiwan und den Philippinen, Handelsdaten aus Taiwan, Zahlen zur Industrieproduktion aus Indonesien und Zahlen zu den Ausgaben der privaten Haushalte aus Japan anstehen.
Das wichtigste Ereignis könnte jedoch der chinesische Handelsbericht für Oktober sein. Die starken Rückgänge bei den Importen und Exporten im Jahresvergleich - vor allem bei den Importen - waren die meiste Zeit dieses Jahres ein ziemlich gutes Barometer für die zugrunde liegende Schwäche der Gesamtwirtschaft.
Die Talsohle scheint jedoch erreicht zu sein, der Trend verbessert sich, und die Wirtschaft ist im dritten Quartal schneller gewachsen als erwartet. China-Bullen werden auf weitere ermutigende Anzeichen hoffen.
Skeptische ausländische Investoren brauchen jedoch mehr als einen Monat, in dem die Importe und Exporte rückläufig sind. Zahlen vom Montag zeigten, dass China zum ersten Mal seit Beginn der Datenerfassung durch die chinesische Devisenbehörde im Jahr 1998 ein vierteljährliches Defizit bei den ausländischen Direktinvestitionen (ADI) verzeichnete.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Dienstag mehr Orientierung geben könnten:
- Sitzung der australischen Zentralbank
- Chinas Handel (Oktober)
- Japan Haushaltsausgaben (September)
