Der Fokus der Anleger wird nun auf den US-Erzeugerpreisdaten und der Sitzung der Europäischen Zentralbank im Laufe des Tages liegen.
Der Euro notierte unverändert bei $1,0748, nachdem er am Mittwoch aufgrund der US-Daten um 1% gefallen war. Das Pfund stieg um 0,18% auf $1,2561, nachdem es am Vortag um 1,1% gefallen war.
Jede Änderung der EZB-Zinssätze wäre für die Märkte eine große Überraschung, aber der Fokus liegt auf den Äußerungen von Präsidentin Christine Lagarde über das Tempo der Zinssenkungen, nachdem die Notenbank in den letzten Wochen mehrfach und zum Teil recht deutlich angedeutet hat, dass sie auf ihrer Juni-Sitzung mit Zinssenkungen beginnen wird.
Die Aussichten für die EZB und für andere Zentralbanken wurden durch die US-Inflationsdaten erschwert, die die Märkte dazu veranlassten, ihre Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve deutlich zurückzuschrauben, so Simon Harvey, Leiter der Devisenanalyse bei Monex Europe.
"Er fügte hinzu, dass die wirtschaftliche Situation in Europa bedeute, dass die Zentralbank die Zinsen in den kommenden Monaten stärker senken müsse als ihr amerikanisches Pendant, was den Euro nach unten treiben würde.
Der Yen notierte bei 153,26 pro Dollar und blieb damit im Tagesverlauf unverändert. Damit erreichte er seinen schwächsten Stand seit 1990, nachdem der Dollar am Mittwoch fast 1% gegenüber der japanischen Währung zugelegt hatte.
Der Dollar-Index lag am Donnerstag wenig verändert bei 105,16, nachdem er im frühen Handel den höchsten Stand seit November erreicht hatte.
Laut CME FedWatch rechnen die Märkte nun mit einer 17%igen Chance, dass die Fed die Zinsen im Juni senkt, verglichen mit 50% vor den CPI-Daten. Der September wird der nächste Ausgangspunkt für Zinssenkungen sein.
Die Händler rechnen außerdem mit Zinssenkungen in Höhe von 43 Basispunkten in diesem Jahr, was deutlich unter den von der US-Notenbank prognostizierten 75 Basispunkten für eine Lockerung liegt. Zu Beginn des Jahres hatten die Händler für 2024 Zinssenkungen in Höhe von über 150 Basispunkten eingepreist.
Die Daten zur Erzeugerpreisinflation in den USA, die im Laufe des heutigen Tages veröffentlicht werden, könnten dieses Bild weiter prägen, da sie zusätzliche Informationen darüber liefern, was von den im Laufe des Monats anstehenden Daten zur Inflation des persönlichen Verbrauchs, dem bevorzugten Inflationsindikator der Fed, zu erwarten ist.
Der kanadische Dollar erreichte am Mittwoch mit 1,3702 C$ pro US-Dollar seinen schwächsten Stand seit November, nachdem die Bank of Canada den Leitzins unverändert gelassen hatte, aber eine Zinssenkung im Juni für möglich hielt.
YEN-WACHSEN
Der Absturz des Yen auf ein 34-Jahres-Tief von 153,24 je US-Dollar am Mittwoch ließ die Befürchtungen vor Interventionen wieder aufleben, nachdem die Behörden in Tokio bekräftigt hatten, dass sie Schritte gegen übermäßige Schwankungen nicht ausschließen würden.
Japan hatte im Jahr 2022 dreimal am Devisenmarkt interveniert, als der Yen auf ein damaliges 32-Jahres-Tief von 152 zum Dollar abrutschte.
"Diese Warnungen aus Tokio werden sich schnell als hohl erweisen, so dass wir allein aus Gründen der Glaubwürdigkeit weiterhin davon ausgehen, dass eine Intervention unmittelbar bevorsteht", so die Analysten der MUFG in einer Notiz.
"Es könnte ein weiterer starker Sprung in Richtung 155,00 (für Dollar/Yen) nötig sein, um dies deutlicher zu rechtfertigen, da die bisherigen Bewegungen sicherlich bescheidener sind als im Jahr 2022, als die Intervention stattfand."
Der Yen hat in diesem Jahr fast 8% gegenüber dem Dollar verloren. Seit die Bank of Japan im letzten Monat die seit acht Jahren geltenden Negativzinsen beendet hat, notiert die Währung bei 151 pro Dollar.
Die niedrigen japanischen Zinssätze haben den Yen seit Jahren zur bevorzugten Finanzierungswährung für Carry Trades gemacht, bei denen Händler in der Regel eine niedrig verzinste Währung leihen, um sie dann zu verkaufen und den Erlös in Vermögenswerte zu investieren, die auf eine höher verzinste Währung lauten.
Der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, sagte am Mittwoch, dass die Zentralbank bei der Festlegung der Geldpolitik nicht direkt auf Währungsschwankungen reagieren werde. Damit wies er Spekulationen am Markt zurück, dass die starken Kursverluste des Yen die Zentralbank zwingen könnten, die Zinssätze zu erhöhen.
