Die US-Wirtschaftsdaten dieser Woche haben die Anleger in demselben Zustand der Verwirrung über die Fed-Politik gelassen, in dem sie sich seit Wochen befinden. Die Einzelhandelsumsätze erwiesen sich als stark, während die Inflation der Erzeugerpreise, die kurz nach der unter den Prognosen liegenden Kerninflation kam, das Disinflationsthema verstärkte und die Ansichten über einen Höhepunkt der US-Zinsen unterstützte.
"Da die Daten zur Inflation, zum Arbeitsmarkt und zu den Einzelhandelsumsätzen nun für diesen Monat veröffentlicht wurden und die Erwartungen für eine Zinserhöhung des FOMC im Dezember und Januar bei Null liegen, haben die Märkte in kürzester Zeit eine große Menge an Informationen verdaut", so die Analysten der ANZ in einer Notiz.
"Eine Phase der Konsolidierung scheint gerechtfertigt, insbesondere wenn die Fed-Beamten sich gegen die jüngste Lockerung der finanziellen Bedingungen wehren.
Zu Beginn des asiatischen Handelstages lag der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 0,2% im Minus. Der Index ist in diesem Monat bisher um 7,1% gestiegen.
Australische Aktien fielen um 0,33%, während der japanische Nikkei-Index um 0,36% nachgab.
Der MSCI Asia ex-Japan Index, der MSCI Emerging Market Index und der Nikkei verzeichneten am Mittwoch alle ihre größten Gewinne seit einem Jahr, von 2,5% oder mehr.
Die chinesischen Industrie- und Einzelhandelszahlen beruhigten die Nerven und ließen die Aktien auf dem Festland am Mittwoch steigen. Beide Daten übertrafen im Oktober die Erwartungen, auch wenn das zugrundeliegende Wirtschaftsbild erhebliche Schwachstellen aufzeigte und der krisengeschüttelte Immobiliensektor weiterhin eine vollständige Wiederbelebung verhinderte.
Der chinesische Blue-Chip-Index CSI300 lag im frühen Handel 0,1% niedriger. Der Hang Seng Index in Hongkong fiel um 0,35%.
Während die Märkte nicht speziell auf die Nachricht reagierten, erfuhren die Anleger vom ersten Treffen zwischen US-Präsident Joe Biden und dem chinesischen Staatschef Xi Jinping seit einem Jahr am Mittwoch, dass die beiden Staatsoberhäupter vereinbart hatten, die Kommunikation zwischen den Militärs wieder aufzunehmen und bei der Drogenbekämpfung zusammenzuarbeiten.
Am Mittwoch schlossen die US-Aktien leicht höher, da die Inflationsdaten die Hoffnung der Anleger bestärkten, dass die Fed die Zinserhöhung abgeschlossen hat, während die Einzelhandelsaktien durch eine positive Prognose von Target beflügelt wurden.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,47%, der S&P 500 legte um 0,16% zu und der Nasdaq Composite gab frühere Gewinne ab und schloss unverändert.
Geldmarkthändler haben die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember beibehält, vollständig eingepreist, wie das Fedwatch-Tool der CME Group zeigt. Sie gehen auch davon aus, dass die erste Zinssenkung in diesem Zyklus im Mai 2024 stattfinden wird.
Die Anleger rechnen zunehmend mit weiteren Zinssenkungen im nächsten Jahr, während die Anleiherenditen und der Dollar unter Abwärtsdruck geraten. Am Mittwoch kehrte sich dies zum Teil um. Die Renditen von Staatsanleihen und der Dollar erholten sich leicht vom Rückgang der vorangegangenen Sitzung.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury-Notes lag bei 4,5117%, verglichen mit einem US-Schlusskurs von 4,537% am Mittwoch. Die Rendite der zweijährigen Anleihen, die mit der Erwartung höherer Fed-Fonds-Zinsen steigt, lag bei 4,8991% gegenüber einem US-Schlussstand von 4,916%.
Bei den Währungen stieg die europäische Einheitswährung im Tagesverlauf um 0,1% auf $1,0852, nachdem sie innerhalb eines Monats um 2,61% zugelegt hatte, während der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Korb von Währungen anderer wichtiger Handelspartner abbildet, bei 104,33 lag.
Rohöl aus den USA fiel um 0,55% auf $76,24 pro Barrel. Rohöl der Sorte Brent sank auf $80,75 pro Barrel.
Gold war leicht rückläufig. Spot-Gold wurde bei $1958,49 je Unze gehandelt.
