Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Brigid Riley

Der Mittwoch mag zwar vorbei sein, aber die Woche ist noch lange nicht zu Ende. Heute steht ein datenintensiver Tag an, an dem die Zinsentscheidung der Bank of England und die Gewinne von Apple auf dem Programm stehen.

Die BOE tendiert zu einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte, nachdem sich die Inflationsgötter im letzten Monat mit Großbritannien erbarmt haben. Der Verbraucherpreisindex liegt jetzt bei milden 7,9% und ist damit gegenüber 8,7% im Mai zurückgegangen.

Wird sich das Vereinigte Königreich also den Vereinigten Staaten und anderen Ländern anschließen und eine nachhaltige Inflationserleichterung erleben? Das bleibt abzuwarten. Auch wenn die jüngsten Zahlen zum Verbraucherpreisindex einige Seufzer der Erleichterung auslösten, könnte die BOE am Ende die letzte ihrer Zentralbanken sein, die in diesem globalen Inflationskampf kämpft.

Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell ist noch nicht bereit, seine Arbeit abzuschließen, aber das hat die Märkte nicht davon abgehalten, ein Ende der Zinserhöhungskampagne der Fed einzupreisen. Die EZB scheint auf eine Pause im September eingestellt zu sein. Beide Zentralbanken haben die Zinsen im letzten Monat um einen weiteren Viertelprozentpunkt erhöht.

Da sich die BOE von ihren Konkurrenten entfernt, die Inflation immer noch unangenehm hoch ist und die Arbeits- und Lohndaten uneinheitlich ausfallen, werden die Märkte vor einer weiteren Zinserhöhung, wie sie die Zentralbank auf ihrer letzten Sitzung um einen halben Prozentpunkt vorgenommen hat, ein wenig zurückschrecken.

Investoren und Ökonomen werden die Wachstums- und Inflationsprognosen der BOE genau unter die Lupe nehmen, um herauszufinden, für wie hartnäckig die Zentralbank die Inflation hält.

Um nicht von der Geldpolitik überschattet zu werden, rücken am Donnerstag die Unternehmensgewinne wieder in den Mittelpunkt, allen voran die von Apple. Der iPhone-Hersteller reiht sich in die Parade der großen Technologieunternehmen ein, die ihre Gewinne bekannt geben werden, auch wenn das Unternehmen möglicherweise auf den Hype um sein neuestes Modell und auf Anzeichen für den Einstieg in die KI-Welt warten muss, um die Verbraucher zu bewegen oder die Anleger zu begeistern.

Amazon.com wird am Donnerstag ebenfalls auf der Beobachtungsliste des Marktes stehen, während Moderna aufgrund der nachlassenden Nachfrage nach COVID-19-Impfstoffen einen deutlichen Rückgang hinnehmen muss.

China beginnt heute eine lange Reihe von PMI-Veröffentlichungen mit besser als erwarteten Dienstleistungsaktivitäten, was den Märkten nach den enttäuschenden Daten vom Montag eine gute Nachricht beschert.

Der chinesische Immobilienmarkt hingegen sah düster aus, nachdem die Aktien des Immobiliendienstleisters Evergrande nach einer 16-monatigen Unterbrechung mit einem steilen Rückgang von fast 50% wieder eröffnet wurden. Vor allem der Hongkonger Immobilien-Subindex Hang Seng bekam das zu spüren und brach um mehr als 1% ein.

In Japan litt der Aktienmarkt am Donnerstagmorgen weiterhin unter den Auswirkungen der US-Chipkonzerne, und der Nikkei verzeichnete breit angelegte Verluste.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Donnerstag beeinflussen könnten:

- Entscheidung der BOE über die Geldpolitik, britische Reservenbilanz für Juli

- Apple, Amazon, Block, Booking Holding, Airbnb, Expedia, Stryker, Cigna; Rolls-Royce, Infineon, Adidas AG, BMW

- Eurozone Juni PPI

- Deutschland Juni Handelsbilanz

- Frankreich Juni Haushaltsbilanz

- U.S. Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Q2 Produktivität und Arbeitskosten, Juni Fabrikaufträge

- USA, Italien, Frankreich, Schweden, Spanien, Frankreich, Deutschland, Eurozone, Großbritannien Juli Dienstleistungs-PMI, Fed Barkin spricht