Der Yen verharrte am Donnerstag in der Nähe eines 38-Jahres-Tiefs auf der schwächeren Seite von 160 pro Dollar, was die Händler auf Anzeichen von Interventionen der japanischen Behörden zur Stützung der Währung aufmerksam machte.

Am breiteren Markt gab der Dollar einen Teil seiner Gewinne vom Vortag wieder ab, da die Renditen der US-Staatsanleihen leicht nachgaben, obwohl er sich gegenüber einem Währungskorb in der Nähe eines Acht-Wochen-Hochs hielt.

Der Yen schwächte sich um weitere 0,2% auf 160,47 pro Dollar ab, nachdem er am Mittwoch auf einen Tiefstand von 160,88 gefallen war, den schwächsten Stand seit 1986.

Die japanische Währung ist in diesem Monat um etwa 2% und in diesem Jahr um 12% gegenüber einem widerstandsfähigen Dollar gefallen, da sie weiterhin unter dem starken Zinsgefälle zwischen den USA und Japan leidet, das die Verwendung des Yen als Finanzierungswährung für Carry Trades weiterhin attraktiv macht.

Bei einem Carry-Trade nimmt ein Anleger einen Kredit in einer Währung mit niedrigen Zinsen auf und investiert den Erlös in höher verzinste Vermögenswerte.

Der jüngste Kursrutsch des Yen unter die Schlüsselmarke von 160 pro Dollar hat die Händler jedoch nervös gemacht, was mögliche Interventionen aus Tokio angeht, nachdem die Behörden Ende April und Anfang Mai 9,79 Billionen Yen (60,94 Mrd. $) ausgegeben haben, um den Yen von seinem 34-Jahres-Tief bei 160,245 um 5% zu steigern.

"Es besteht kaum eine Chance, dass die Bank of Japan und ihre Verbündeten den Yen stützen können, ohne horrende Kosten zu verursachen oder die Zinssätze so weit anzuheben, dass sie die Wirtschaft zerstören", sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.

Analysten sagten, das Risiko einer Intervention sei zwar gestiegen, aber die japanischen Behörden könnten die Veröffentlichung des Preisindexes für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA am Freitag abwarten, bevor sie in den Markt eingreifen. Dennoch würde eine Intervention wahrscheinlich nur eine begrenzte Wirkung haben, sagten sie.

"Ich glaube nicht, dass die japanischen Behörden viel tun können, und das hat der Markt gezeigt", sagte Dong Chen, Chefstratege für Asien und Leiter des Asien-Research bei Pictet Wealth Management, auf einer Veranstaltung am Donnerstag.

"Trotz all der verbalen und tatsächlichen Interventionen ist es ihnen nicht gelungen, die Talfahrt des Yen zu stoppen", sagte Chen und verwies auf die große Zinsdifferenz. "Wir erwarten weiterhin einen schwachen Yen."

DOLLAR-STÄRKE

Das Pfund Sterling entfernte sich von seinem mehr als einmonatigen Tiefststand von 1,2616 $ in der vorangegangenen Sitzung und stieg um 0,22% auf 1,2649 $, während der Euro um 0,18% auf 1,0699 $ zulegte.

Der Euro ist auf dem besten Weg, in diesem Monat rund 1,4% zu verlieren, belastet durch die politischen Turbulenzen in der Eurozone im Vorfeld der für dieses Wochenende angesetzten vorgezogenen Wahlen in Frankreich.

Der Dollar-Index sank um 0,15% auf 105,89, nicht weit entfernt von einem fast zweimonatigen Hoch von 106,13 am Mittwoch.

"Die politischen Unruhen in Europa und die Aussage, dass es in den USA immer weiter bergauf geht, haben die Attraktivität des Dollars erhöht", sagte Boris Kovacevic, globaler Makrostratege bei Convera.

"Damit die Währung einen Teil ihrer seit Jahresbeginn erzielten Gewinne wieder abgibt, müsste sich der globale Disinflationstrend fortsetzen und die Politik aus dem Rampenlicht rücken.

Die schwedische Krone schwächte sich ab, nachdem die Zentralbank am Donnerstag ihren Leitzins wie erwartet bei 3,75% belassen hatte und sagte, dass der Leitzins bei gleichbleibenden Inflationsaussichten in der zweiten Jahreshälfte zwei- oder dreimal gesenkt werden könnte.

Der Dollar notierte zuletzt 0,2% höher bei 10,60 Kronen.

Andernorts stieg der australische Dollar um 0,3% auf $0,6668 und erhielt damit Unterstützung von der positiven Überraschung bei der inländischen Inflation am Mittwoch, die die Märkte dazu veranlasst hatte, die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Reserve Bank of Australia in diesem Jahr zu erhöhen.

Der Neuseeländische Dollar stieg um 0,18% auf $0,6094.

Die Währungsbewegungen jenseits des Yen waren die meiste Zeit der Woche weitgehend gedämpft, da Händler die für Freitag anstehenden US-Kern-PCE-Daten - das von der Federal Reserve bevorzugte Maß für die Inflation - abwarten, um weitere Hinweise auf die Zinsaussichten in den USA zu erhalten.

Mittwoch war der letzte Tag, an dem Anleger Währungen für das Quartal handeln konnten, da die Abrechnung am Devisenkassamarkt zwei Geschäftstage dauert.

Der Handel mit US-Aktien wurde jedoch im vergangenen Monat auf einen kürzeren Abrechnungszyklus umgestellt, der als T+1 bekannt ist.

($1 = 160,6500 Yen)